美国农业部油料作物展望 2023.7. 14

油料作物展望：2023年7月 AaronM.AtesMariaBukowski 美国大豆种植面积削减减少2023/24年产量和库存 在本报告中： 国内展望国际展望 上个月的美国农业部种植面积报告表明，美国S.2023/24年的大豆种植面积总计8350万英亩，比去年减少5％，比3月份农民的预期种植减少5％（图1）。大豆产量预测为每英亩52蒲式耳（与上个月持平），收割面积的较低估计值使2023/24年大豆产量预测在本月下降2.1亿蒲式耳至43亿蒲式耳。减少U.S.供应可能会将2023/24年度大豆季节性平均价格推高至每蒲式耳12.40美元，比上月高出0.30美元。U.S.2023/24销售年度（MY）的大豆出口和大豆压榨量分别减少了1.25亿蒲式耳和1000万蒲式耳，预计为18.5亿蒲式耳和23亿蒲式耳。U.S.2023/24年 款的大豆期末库存预计为3亿蒲式耳，较上个月减少5000万蒲式耳。 图1 美国大豆种植面积从3月种植意向变化 北达科他州 密苏里州 威斯康星州俄亥俄州 北卡罗莱纳州内布拉斯加州 其他国家 伊利诺伊州 堪萨斯州爱荷华州 密西西比州明尼苏达州密歇根州路易斯安那州 印第安纳州阿肯色州 经济研究服务|形势与展望报告 OCS-23g|2023年7月14 下一个版本是2023年8月15日 由美国农业部世界农业展望委员会批准 -1,000-800-600-400-2000200 千英亩 资料来源：美国农业部，经济研究局使用美国农业部计算，国家农业统计局，预期种植和种植数据。 国内展望 美国大豆播种未能达到3月的意图 6月，美国农业部，国家农业统计局的面积报告表明，相对于3月份的意图，29个州中的21个州的大豆播种量 （种植面积）下降或没有变化。预计北达科他州的面积减少幅度最大，伊利诺伊州紧随其后。这两个州加在一起，占2023/24年大豆种植面积减少400万英亩的近43%。根据种植面积的减少，大豆收获面积向下调整， 现在预计为8270万英亩，比6月份的估计减少400万英亩，比去年减少360万英亩。 截至7月9日，大豆作物的发展速度比前几年快，近40％的大豆开花，而5年平均水平为35％。尽管最近中部平原和（中部）玉米带部分地区的降雨为大豆作物和土壤水分状况提供了一些缓解，但作物状况仍然相对停滞，有51％的作物被评为好到优，而同期为62％。未来几个月的天气状况将对今年的收成产生影响。本月大豆产量预测不变，为每英亩52蒲式耳，为更新后的43亿蒲式耳产量预测做出贡献。期初库存增加2500 万蒲式耳，反映出2022/23年出口预计下降，对大豆供应总量的净影响，预计为45.8亿蒲式耳，比之前的预 测低1.85亿蒲式耳。 拧紧U.S.大豆供应支撑了2023/24季节平均农场价格的上涨，从上个月的预测提高了0.30美元，达到每蒲式 耳12.40美元。价格上涨将削弱美国S.在出口市场的竞争力，特别是与南美。事实上，新作物大豆的出口销售 滞后。截至6月29日，出色的新作物大豆销售额比去年同期下降了70％以上（图2）。因此，2023/24 年大豆出口预测下调1.25亿蒲式耳至18.5亿蒲式耳。 此外，预计大豆供应下降将影响压榨量。2023/24大豆压榨预测本月下调1000万蒲式耳至23亿蒲式耳。这 些供需变化反映了2023/24期末库存减少5000万蒲式耳至3亿蒲式耳。 图2 美国大豆新作物6月底未完成销售 中国已知未知 百万蒲式耳600 500 400 300 200 100 0 营销年 资料来源：美国农业部，经济研究局，使用美国农业部，外国农业服务，美国出口销售的数据。 大豆压榨量的预计减少意味着大豆油和粗粉产量预测较低。具体来看，预计2023/24年豆粕产量将下降20万短吨。豆粕供应减少预计将影响价格，将预测提高10.00美元/短吨至375.00美元/短吨。这些因素，加上价格具有竞争力的蛋白质替代品和猪肉产量的预计减少，导致国内豆粕消失预测减少3998万短吨。 预计2023/24年度大豆油产量将减少1.2亿磅，导致总供应量减少，减少了9500万磅，进口增加略微抵消了产量的减少。然而，价格预计将保持在 每磅0.60美元，削减美元S.在全球市场的竞争力。因此，2023/24年豆油出口预测本月下调1.5亿磅至4.5亿磅。美国农业部分析了美国S.环境保护局（EPA）2023-25年最终可再生燃料标准规则。简而言之，更高的生物质柴油指令被2024年较低的总燃料义务所抵消，并且保证2023/24年豆油用于生物燃料生产的预 测没有变化。大豆油期末库存保持相对不变，为18.4亿磅。 国内对生物燃料的需求增长刺激了创纪录的高油菜种植率 根据美国农业部、美国国家农业统计局(NASS)的面积报告，美国S.农民种植了创纪录的228万英亩油菜，略高于他们3月份的种植意愿，比去年的种植面积增加了3%。领先的油菜生产州北达科他州的种植面积比去年增长 了6％，是有记录以来油菜的最高种植面积。北达科他州的油菜面积占2023/24年全国油菜种植面积的86％ ，为190万英亩，比去年增加了10万英亩。 华盛顿州的农民播种了创纪录的155,000英亩油菜。与去年相比，明尼苏达州和蒙大拿州的种植面积减少了10％以上，堪萨斯州和俄克拉荷马州的种植面积减少了60％以上。如果实现这一预测，堪萨斯州和俄克拉荷马州的种植面积和收获面积都将达到历史新低。 2023/24美国，油菜种植面积和收获面积较高，油菜产量为每英亩1,800磅S.油菜产量预计为40亿磅，比上 月增加2000万磅，比去年增加近2.2亿磅。虽然2023/24年国内油菜供应增加预计将减缓美国S.低芥酸菜籽 进口，对低芥酸菜籽油需求的增加可能会使国内低芥酸菜籽压榨量从2022/23年的42亿磅膨胀至44亿磅。此 外，加上油菜供应量增加，本月油菜种子出口预测上调6600万磅至3.97亿磅。部分抵消是较低的压榨，使 2023/24年款的油菜籽终端库存保持不变，为4.5亿磅。季节平均油菜种子价格预计为每英磅24.00美元。 创纪录的油菜种植面积部分来自国内对油菜油的需求增长。EPA于2022年12月批准了用于可再生柴油生产的 菜籽油途径，这有助于提高国内利用率预测。事实上，2022/23和2023/24年用于生物燃料生产的菜籽油预测 分别增加了3.5亿磅和4亿磅，达到25亿磅和28亿磅。2023/24年国内对菜籽油的需求增加是由国内菜籽油 产量增加和菜籽油进口量增加支持的。2023/24年款的菜籽油进口量本月增加了2.2亿磅，达到62亿磅的新纪 录。值得注意的是，2022/23年菜籽油进口量增加了3.3亿磅，至58亿磅，每月进口量高于预期。考虑到预计需求增加和终端库存略低，季节平均菜籽油价格预计为每磅0.63美元，略高于上个月。 价格疲软有助于减少太阳花籽和亚麻籽的种植面积 2023/24年种植的葵花籽面积下降了20％，至135万英亩，是自1976年以来的第三低种植面积。与去年相比，所有八个主要向日葵生产国的种植者都报告了种植面积的减少。与去年相比，种植面积下降最大的州是北达科他州，南达科他州和科罗拉多州。 加利福尼亚州和科罗拉多州的种植面积都是有记录以来最低的。去年春天（2022年），向日葵种子和亚麻籽的价格下降，导致农民决定将土地从这些作物中转移到油菜和其他作物中。 虽然甜食型太阳花籽的种植面积（占太阳花籽总面积的一小部分）增加了近15％，达到164,000英亩，但从2022年开始，油类品种的种植面积下降了24％，达到118万。油型品种的播种面积减少，足以抵消甜食型播种的少量收获，从而导致太阳花籽总面积净减少。与去年相比，科罗拉多州，内布拉斯加州和南达科他州的油类品种种植面积减少了30％以上。鉴于面积较低，葵花籽油型产量本月减少了3500万磅至20亿磅。相 比之下，由于种植面积增加，甜食型太阳花籽的产量本月增加到2.66亿磅。 与太阳花籽播种的净下降预测类似，2023/24种植的亚麻籽面积预计将比上一个销售年度下降。美国农业部， NASS的种植面积报告显示，种植者种植了14万英亩的亚麻籽，比2022年下降了47%，是1996年以来的最 低面积。北达科他州是最大的亚麻籽生产国，种植面积预计比2022年下降39％，即65,000英亩。蒙大拿州的种植面积预计将比去年减少59％，达到40,000英亩。美国农业部，国家农业统计局（NASS）的谷物库存报告显示，6月1日亚麻籽库存为160万蒲式耳，比去年增加了110万蒲式耳，是2017/18年以来最大的期末库存。 种植U.S.据美国农业部报道，花生种植面积在2023/24年度将增加9％，达到158万英亩，比3月份的种植意向高出2％。预计所有主要花生生产州的播种面积都将增加，乔治亚州，佛罗里达州，北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的增幅最大。在最大的花生生产州佐治亚州，种植面积比2022/23年增加了11％，预计总面积为 760,000英亩。截至7月3日，。 2023年，64％的花生种植面积被评为良好到优良的状态，而去年同期为57％。 花生产量预计为每英亩4,230磅，比去年增长5％。由于种植面积和单产增加，美国花生产量预计在2023/ 24年将达到65亿磅，比上个月增加2.2亿磅，比去年增加近17％。如果实现，这将是自2017/18年以来最大的花生收成。 由于国内食品使用量，压榨和出口增加，2023/24年花生的总使用量预计将比2022/23年增长7％以上。 季节结束的花生库存预计将增加至23.5亿磅。2023/24营销年度的季节性平均花生价格预计为每磅26.25美分，低于上个月的预测每磅26.5美分。 国际展望 全球大豆库存因美国供应减少而下降 2023/24年全球大豆产量本月减少540万吨，至4.053亿吨。美国占了下降的大部分。加拿大农民种植的土地 比前一个销售年度略多，预计将生产670万吨大豆作物。全球产量的减少部分被贸易减少、压榨和全球终端库 存减少所抵消。本月全球大豆出口预测减少了310万吨，至1.693亿吨。S.大豆出口。值得注意的是，2022/ 23年巴西的大豆出口在迄今为止的贸易速度上增加了100万吨。2023年1月至2023年6月，。巴西出口 6280万吨，比去年同期增加980万吨（图3）。中国占巴西出口总额的近70%。 图3 巴西的大豆出口受到对中国出口的刺激 百万吨 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 世界2022/23中国2022/23 世界2021/22中国2021/22 日期资料来源：美国农业部，经济研究局使用巴西发展、工业和贸易部的数据。 由于大豆出货量从巴西，中国2022/23年的大豆进口量本月上调100万吨，至9900万吨。随着大豆压榨 2022/23不变，中国2022/23年期库存可能充足。在2022/23年期结转较高和2023/24年期大豆压榨量不 变的情况下，本月中国2023/24年大豆进口量减少了100万吨，至9900万吨。此外，价格上涨支持2023 /24年大豆进口量减少的预测孟加拉国、埃及、巴基斯坦、墨西哥、泰国、土耳其、and越南。 预计2023/24年的全球大豆压榨量为3.303亿吨，本月下降166万吨，原因是几个国家的压榨量较低，包括孟加拉国、埃及、巴基斯坦、土耳其、and泰国。尽管有所减少，但2023/24年全球大豆压榨预测仍比2022/23年大豆压榨的估计高出1900万吨，供应有所恢复阿根廷。值得注意的是，2022/23年全球大豆压榨量本月减少了100万吨，原因是巴西、孟加拉国、加拿大、巴基斯坦和泰国主要用于动物饲料的豆粕需求低于预期，以及替代蛋白质的消费增加。 2023/24年季的全球大豆季末库存预计为1.21亿吨，比上个月减少240万吨，但比2022/23年增加1810万吨。 欧盟的油菜产量因产量降低而下降 The欧盟的（EU）MY2023/24的油菜籽产量预计为202