美国农业部油料作物展望 2023.9. 14

油料作物展望：2023 年9月 MariaBukowskiBrynSwearingen 在本报告中： 国内展望国际展望 经济研究服务|形势与展望报告 OCS-23i|2023年9月14日 下一个版本是2023年10月16日 由美国农业部世界农业展望委员会批准 2023/24美国大豆产量预测因产量下降而下降 本月，美国农业部，国家农业统计局（NASS）在其作物生产报告中将2023/24年全国平均大豆产量从先前预测的每英亩50.9蒲式耳下调至每英亩50.1蒲式耳，降低了2023/24年美国S.大豆产量预测为41.5亿蒲式耳（图1）。收 获面积增加了95,000英亩，达到8279万英亩。大豆产量下降加上2022/23年初库存下降，导致销售年度（MY） 2023/24年大豆供应总量预测达到42.3亿蒲式耳，较上月预测减少7000万蒲式耳，较去年减少1.54亿蒲式耳。由于 豆粕需求下降，大豆压榨量预测减少1000万蒲式耳至22.9亿蒲式耳。由于供应减少和来自巴西的竞争加剧，大豆出口 减少了3500万蒲式耳，至17.9亿蒲式耳。2023/24年款的期末库存估计为2.2亿蒲式耳，比上个月的预测减少了 2500万蒲式耳。2023/24季节大豆平均价格预测从之前预测的每蒲式耳12.70美元提高到每蒲式耳12.90美元。 图1 美国大豆产量 每英亩蒲式耳55 50 45 40 35 30 ）代表收益率预测。 营销年度（9月至8月）注：星号（* 资料来源：美国农业部，经济研究局，使用美国农业部，国家农业统计局的数据， QuickStats。 国内展望 大豆产量下降的前景 根据较低的大豆产量预测，本月美国农业部，NASS作物生产报告预测2023/24年大豆产量将下降5900万蒲 式耳，至41.5亿蒲式耳。本赛季的全国平均单产预计为每英亩50.1蒲式耳，而上个月为50.9蒲式耳。伊利诺伊州，内布拉斯加州，堪萨斯州，明尼苏达州，路易斯安那州和威斯康星州大豆单产下降的前景部分被俄亥俄州 ，肯塔基州和南达科他州的高单产预测所抵消。如果实现，阿肯色州、印第安纳州、肯塔基州、密西西比州、纽约州、俄亥俄州和田纳西州的产量预测将创历史新高。 预计大豆收获面积为8280万英亩，比上个月增加10万英亩，北达科他州和伊利诺伊州的收获面积显着增加 。大豆产量减少加上开始库存减少，导致2023/24年的大豆总供应量为44亿蒲式耳，比上个月减少了7000 万蒲式耳，比去年减少了1.54亿蒲式耳。 8月是大豆豆荚发育和灌浆的关键时期。8月下半月的大部分地区都比平均水平温暖。截至9月3日，53%的大豆被评为从好到优的状态，与上个月持平，但与去年相比有所下降。美国农业部，NASS对11个主要大豆生产国（阿肯色州，伊利诺伊州，印第安纳州，爱荷华州，堪萨斯州，明尼苏达州，密苏里州，内布拉斯加州，北达科他州，俄亥俄州和南达科他州）的客观产量调查发现，每18平方英尺的豆荚数量比2022年的最终数量高出近4％，但比过去3年的平均水平低2％。最终天气将决定最终的豆荚重量和产量。许多地区的大豆收获 将很快开始，占美国16％S.截至9月3日，作物落叶比去年高出7个百分点，比平均水平高出3个百分点。 对美国的需求S.大豆可能会受到新作物供应减少前景的影响。U.S.面对激烈的国际竞争，出口大豆销售缓慢回升。U.S.2023/24年度大豆出口减少3500万蒲式耳至17.9亿蒲式耳，远低于修订后的2022/23年出口预 估19.9亿蒲式耳。截至8月31日，2023/24年度大豆出口销售承诺为5.86亿蒲式耳，比去年减少35%。对顶级市场中国的销售额为2.34亿蒲式耳，比去年下降了50％（图2）。 图2 美国大豆新作物在8月底的出色销售 百万蒲式耳1, 200 1,000 800 600 400 200 0 中国已知未知决赛百分比百分比 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 营销年 资料来源：美国农业部，经济研究局使用美国农业部，外国农业服务，美国出口销售报告的数据。 今年夏天，巴西的大豆出口量创下历史新高，这得益于2023年的大型作物。虽然从历史上看，9月至1月出口 趋于下降，但巴西的大豆供应量很大。强劲的出口预计将继续并与美国竞争S.今年秋天发货。巴西2023/24年 大豆出口预测本月上调50万吨，达到创纪录的9700万吨。 由于豆粕需求下降，2023/24年大豆压榨量预测本月下调10.0万蒲式耳至22.9亿蒲式耳。总U.S.2023/24 年豆粕需求估计为5450万短吨，比上个月减少20万短吨。国内需求的下降被豆粕出口预测的提高部分抵消， 豆粕出口预测为1510万吨。由于畜牧业，尤其是家禽的增长放缓，国内豆粕预测下调了30万短吨至3940万短吨。此外，豆粕还面临着来自替代饲料的激烈竞争。 2023年8月，伊利诺伊州中部的豆粕价格平均为每短吨438.80美元，比7月份下降了1%。豆粕价格抬升影 响了2022/23年豆粕消费量，本月豆粕消费量减少20万短吨至3880万短吨。2023/24年款豆粕均价预测本 月持平，为380.00美元/短吨，与2022/23年款均价455.00美元/短吨相比。 2023/24年款的豆油供应量预计为292亿磅，较上月减少1.10亿磅，原因是初期库存和产量略有下降。产量 下降被大豆油进口预测的提高所抵消，大豆油进口预测本月增长了2500万磅至4亿磅。由于国内消失和出口减 少，本月MY2023/24的豆油需求减少了1.00亿磅，至274亿磅。季末库存预测略有减少。鉴于豆油供应的 预测下降，本月将2023/24价格预测上调至每磅0.63美元。 生物燃料更新 TheU.S.美国能源部S.能源信息管理局（EIA）8月31日发布的生物燃料生产报告显示，2023年6月，生物燃料中使用了12亿磅大豆油。这是创纪录的月度新高，豆油在生物燃料中的使用量首次超过了豆油在食品，残留和其他类别中的月度使用量。数据来自美国S.能源部的EIA说明了最近在生物燃料生产中使用大豆油的增长 （图3）。 图3 营销年度2022/23美国每月豆油国内消失 百万英镑1,600 1,200 1,000 800 600 400 200 0 1,400 食品、饲料和其他工业 日期 美国能源部，美国能源信息管理局报告的生物燃料中使用大豆油。²“食品，饲料和其他工业”等于每月国内消失总量减去生物燃料 。 资料来源：美国农业部，经济研究局使用美国能源部，美国能源信息管理局的数据。 2023年6月用作生物燃料原料的总油脂中大豆油的份额增加至近42.0％，比5月增长1.0％，比2022年6 月增长1.4％。 2023年6月，EIA报告美国可再生柴油的年产能为37亿加仑， 从5月开始的4.220亿加仑，比去年增加了18亿加仑。生物柴油的产能相对稳定，为20.8亿加仑。凭借现有的产能和潜在的扩张，预计每月用于生物燃料的大豆油使用量将保持历史高位。因此，2022/23年生物燃料中的大豆油使用量增加了1000万磅，达到118亿磅。 MY2023/24对豆油在生物燃料中使用的预测与上个月的预测相比没有变化，为125亿磅。相比之下，2023/ 24年生物燃料生产中菜籽油的使用量本月增加了3.00亿磅，达到33亿磅。此外，用于生物燃料的MY2022/ 23油菜使用量增加到29亿磅，增加了3000万磅。在美国批准用于可再生柴油生产后，用作生物燃料生产原料 的菜籽油正在上升S.环境保护局（EPA）于2022年12月。为了满足对菜籽油不断增长的需求，对2023/24 年菜籽油进口量的预测提高了3.42亿磅，达到创纪录的66亿磅。 美国花生供应增加面积较高，棉籽减少面积较低 MY2023/24花生产量预测本月在更高的面积上提高了1.04亿磅至63亿磅。由于佐治亚州，德克萨斯州，密 西西比州和阿拉巴马州的收获面积增加，本月的收获面积增加了10万英亩，达到16亿英亩。全国平均花生产 量预测略低，为每英亩3,953磅，而2022/23年的平均产量为每英亩4,019磅。阿拉巴马州，佛罗里达州和北卡罗来纳州的较低收益率预测导致了本月的下降。格鲁吉亚是一个主要的花生生产州，本月的花生产量没有变化，为每英亩4,300磅。8月份，大多数花生生产国的花生作物状况有所下降。到9月3日，56%的美国S.花 生种植面积被评为从好到优，比去年同期低14个百分点。 美国农业部，NASS的花生库存和加工报告显示，7月31日MY2022/23季节结束的库存总计20亿磅，比去年的结转24亿磅大幅减少。当结转库存与今年花生收成的收益相结合时，预计2023/24年的总供应量为85亿磅，比去年增加4.40亿磅。 随着供应的增加，美国2023/24年款的花生出口本月增加了50.00万磅，至13.5亿磅。预计国内用途也 将增加4％ 花生经过2年的下降。尽管需求增加，2023/24年的季节性花生库存预计将增加到22亿磅。 MY2023/24的棉籽产量预测较上月减少20万短吨至400万短吨。德克萨斯州和俄克拉荷马州的棉花收割面 积减少，导致棉籽产量下降。本月棉籽进口预测上调，略微抵消了产量损失。随着2023/24年款棉籽供应预测的减少，棉籽压碎量和其他使用量减少。 国际展望 炎热和干燥的天气减少了全球油菜籽的供应 由于欧盟（EU），加拿大和英国的产量下降，本月MY2023/24全球油菜籽产量预测减少了90万吨，至8520万吨（U.K.)，这被乌克兰和澳大利亚较高的油菜籽作物略微抵消。2023/24年款的全球油菜籽供应预测没有变化，因为较低的油菜籽产量几乎抵消了较高的开始库存。2023/24期初库存估计为750万吨，增加了70 万吨，主要是加拿大统计局报告的库存增加，以及中国2022/23年油菜籽进口和库存高于预期。预计2023/24 年度全球油菜籽贸易量为1750万吨，略低于上个月的预测，加拿大出口下降部分被乌克兰和澳大利亚出货量增 加所抵消。加拿大2023/24年款的油菜籽出口本月减少了50万吨，至790万吨。 预计2023/24年的全球油菜籽压榨量将达到创纪录的8140万吨， 比上个月的预测高10万吨，比2022/23年的预测高90万吨。由于油菜籽供应和石油需求的增加，本月中国 2023/24年的油菜籽压榨量增加了40万吨，至1870万吨。由于供应减少，日本和加拿大的油菜籽压榨预测 本月有所减少。随着2023/24年全球油菜籽压榨量的创纪录，预计全球菜籽油和菜籽粕的产量和消费量将增加 ，并与替代油和蛋白质竞争。2023/24年度全球油菜籽期末库存本月略有下降，估计为610万吨，比2022/ 23年度库存低140万吨。 欧盟的油菜籽产量预计为1,970万吨，由于单产下降，比上个月的预测减少了50万吨。本月油菜籽单产减少了2％，至每公顷3.19吨。整个欧盟的生长季节，尤其是法国，西班牙和克罗地亚的炎热干燥天气，导致产量预测降低。 欧盟2023/24年款的油菜籽进口量预计为540万吨，比上个月的预测增加30万吨，比2022年/23年款的进口量减少140万吨。本月欧盟的油菜籽压榨量保持不变，为2440万吨。 由于产量降低，加拿大2023/24年的油菜籽产量预测本月减少了80万吨，至1820万吨。本月产量减少了4 ％ 每公顷2.07吨。8月份，加拿大草原省，特别是艾伯塔省和萨斯喀彻温省的降水和土壤湿度水平保持低于正常水平。 此外，根据加拿大统计局的最新报告，加拿大2021/22年和2022/23年的油菜籽产量估计分别修订为1420 万吨和1870万吨。 加拿大2023/24年的油菜籽供应量预计为1980万吨，较上月减少50万吨，原因是产量下降，部分抵消了2022/23年款油菜籽结转量的增加。随着供应量的减少，加拿大油菜籽的总需求减少。出口减少50万吨，至790万吨，压榨量减少 10万公吨至1,100万公吨。加拿大2023/2