中小盘周报：华为智选车升级鸿蒙智行，产业链全面受益

本周市场表现及要闻：《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》12月1日施行市场表现：本周（指11月20日至11月24日，下同）上证综指收于3041点，下跌0.44%；深证成指收于9840点，下跌1.40%；创业板指收于1938点，下跌2.45%。大小盘风格方面，本周大盘指数下跌0.80%，小盘指数下跌1.10%。2023年以来大盘指数累计下跌9.98%，小盘指数累计下跌0.51%，小盘/大盘比值为1.42。华阳集团、巴比食品、台华新材本周涨幅居前。 本周要闻：长安汽车与蔚来换电业务合作达成；文远知行获准在京开展整车无人出行服务商业化试点；小米汽车接下来会进行第二次冬测；德赛西威：轻量级智驾域控IPU02即将实现量产；四部门组织开展智能网联汽车准入和上路通行试点政策宣贯；《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》将于12月1日起正式施行； 2023年10月乘用车出口同比增长50.5%，1-10月乘用车出口同比增长67.3%； 2023年9月手机出货量创22个月以来新高，5G成关键引擎；马斯克：Cybertruck电动皮卡正运往北美特斯拉门店；英伟达2023Q3业绩高增，黄仁勋：AI时代正在起飞；美国公布《芯片法案》首项研发投资，30亿美元剑指先进封装行业。 本周重大事项：11月18日，寒武纪-U发布第二类限制性股票激励计划，其业绩指标：2024、2025、2026年目标营收分别不低于11亿元、15亿元、20亿元。 本周专题：华为智选车升级鸿蒙智行，产业链全面受益 华为在汽车业务方面有三种模式，标准化的零部件模式，HI模式（Huawei Inside模式），以及智选车模式。智选车（鸿蒙智行）模式下，已有赛力斯（问界）、奇瑞（智界）、江淮汽车、北汽蓝谷等合作主机厂，HI模式下，阿维塔汽车是华为重要合作伙伴。自2023年9月以来，华为智选车与HI模式已推出4款新车（包括1款改款、1款待发布、1款预售、1款新车），问界新M7、M9，智界S7，阿维塔12等车型一经发布便深受消费者青睐，问界M7上市近2个月累计大定已突破86000辆，问界M9还未正式发布，大定已突破25000台，智界S7预订期仅4天订单已突破10000台，阿维塔12上市36小时累计大定已突破6700台。 凭借在零部件产品、智能驾驶技术解决方案及华为终端过去十多年消费者业务积累的质量管控、销售服务、品牌营销等优秀经验，华为充分赋能多个合作主机厂，消费者对华为系车型在智能驾驶、智能座舱、车辆安全、整车设计等方面的卓越表现持续投出信任票，国内深度配套华为汽车产业链的上市公司有望充分受益。 重点推荐主题和个股 智能汽车主题（华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能、源杰科技）；高端制造主题（凌云光、观典防务、杭可科技、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、乾景园林、台华新材、奥来德、日联科技）；休闲零食主题（良品铺子、三只松鼠、盐津铺子）；宠物和早餐主题（佩蒂股份、巴比食品）。 风险提示：技术发展进度不及预期、市场需求不及预期。 1、本周A股市场普跌，次新股指数走高 1.1、本周A股市场普跌，大盘表现优于小盘 本周（指11月20日至11月24日，下同）上证综指收于3041点，下跌0.44%；深证成指收于9840点，下跌1.40%；创业板指收于1938点，下跌2.45%。大小盘风格方面，本周大盘指数下跌0.80%，小盘指数下跌1.10%。2023年以来大盘指数累计下跌9.98%，小盘指数累计下跌0.51%，小盘/大盘比值为1.42。 图1：本周A股市场普跌 图2：本周大盘表现优于小盘 概念板块方面，本周次新股指数走高（本周涨幅为8.26%）。从次新股指数成分表现排名前五来看，11月20日至11月24日凯华新材上涨257.18%、铁大科技上涨139.09%、华密新材上涨98.96%、峆一药业上涨98.80%、路桥信息上涨85.50%。综合2023年以来情况看，边缘计算指数累计上涨127.63%，涨幅居首。 图3：本周次新股指数走高 图4：2023年初至今边缘计算指数涨幅居首 1.2、华阳集团、巴比食品、台华新材本周涨幅居前 目前中小盘主要重点覆盖推荐智能汽车（华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能）、高端制造（凌云光、观典防务、杭可科技、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、乾景园林、台华新材、奥来德、日联科技）、休闲零食（良品铺子、三只松鼠、盐津铺子）、宠物和早餐（佩蒂股份、巴比食品）四大方向相关个股。 表1：华阳集团、巴比食品、台华新材本周涨幅居前 1.3、海外视角：美股三大指数普涨，道琼斯工业指数涨幅最大 11月20日至11月24日美股三大指数普涨，标普500指数报4559点，上涨1.00%； 道琼斯工业指数报35390点，上涨1.27%；纳斯达克指数报14251点，上涨0.89%。 图5：本周美股三大指数普涨 图6：本周美股医疗指数涨幅最大 表2：美股中概股爱鸿森、爱点击、海川证券涨幅居前 本周港股通旭辉控股集团、远洋集团、中梁控股涨幅居前，本周分别上涨59.92%、39.76%、39.29%。旭辉控股集团成立于2000年，是一家以开发中高端精品住宅为主营业务的全国性房地产开发企业。旭辉总部设在中国上海，集房地产开发、建筑施工、物业管理于一体，具有“中国房地产开发企业一级资质”，连续6年稳居中国房地产企业百强，名列百强企业“成长性TOP10”、“运营效率TOP10”、“企业盈利性TOP10”、“华东品牌价值TOP10”，跻身“上海市房地产开发企业10强”，为“中国房地产协会城市开发专业委员会”和“中国城市房地产开发商策略联盟”会员单位。 表3：本周港股通旭辉控股集团、远洋集团、中梁控股涨幅居前 1.4、本周热点新闻：长安汽车与蔚来携手并进，换电业务合作达成；《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》将于2023年12月1日起正式施行 国内热点新闻 公司新闻1：长安汽车与蔚来携手并进，换电业务合作达成。11月21日，长安汽车与蔚来在重庆签署换电业务合作协议，双方将在推动换电电池标准建立、换电网络建设与共享、换电车型研发、建立高效的电池资产管理机制等方面展开合作。长安汽车董事长、党委书记朱华荣表示，在国家大力发展新能源、智能网联汽车的背景下，蔚来换电模式的落地，具有里程碑意义，长安汽车和蔚来此次换电业务合作，将推动新能源汽车产业进一步高质量发展，意义重大。未来，长安汽车将不仅仅在换电领域与蔚来合作，也将在其他平台性、基础性生态领域，从能源、充换电、整车、生态等方面，持续加强和蔚来的合作，共同推动产业高质量发展格局的构建，形成共创共享、互利互惠的良性生态。 公司新闻2：文远知行获准在京开展整车无人出行服务商业化试点。文远知行WeRide公众号11月20日消息，11月17日，文远知行获得北京市智能网联汽车政策先行区（简称“先行区”）乘用车“车内无人、车外远程”出行服务商业化试点通知书，获准在北京亦庄开展车内无人自动驾驶出行服务（Robotaxi）收费。从2022年10月首次在京获准开展示范区无人化道路测试业务，文远知行逐步获准开展“无人化车外远程阶段”示范应用业务、示范区机场高速道路测试业务，到现在拿下先行区车内无人自动驾驶出行服务商业化试点通知书，推进速度名列行业前茅。服务对公众开放后，乘客可在划定范围内通过WeRide Go App呼叫到文远知行无人化自动驾驶出行服务车辆，可实时查看订单预估费用。车辆到达指定上车点后，乘客扫码验证身份即可享受自动驾驶带来的轻松、便捷的出行服务。文远知行全无人自动驾驶出行服务车辆的服务范围囊括北京经开区核心地铁站、住宅小区、重点商圈、大型办公园区、先进制造企业等热门目的地，共计242个上下车站点，支持1-3位乘客共同体验，服务时间为早9时-晚17时。 公司新闻3：宁德时代与Stellantis集团签署战略谅解备忘录，在欧洲市场向Stellantis集团供应磷酸铁锂电池。CATL宁德时代公众号11月22日消息，Stellantis集团和宁德时代宣布双方签署谅解备忘录，该备忘录约定：宁德时代将在欧洲当地向Stellantis集团供应磷酸铁锂（LFP）的电芯和模组，助力Stellantis在欧洲市场的电动汽车生产。为进一步支持Stellantis集团宏伟的电动化战略和目标，双方正探讨以对等模式成立一家合资企业的可能性。本谅解备忘录概述宁德时代和Stellantis集团将在两个战略领域开展长期合作：制定大胆的技术路线图以支持Stellantis尖端纯电动汽车的发展；积极探索新的合作机会以进一步提升电池价值链。磷酸铁锂电池技术具有长寿命和高热稳定性的特点，有助于Stellantis为客户提供高品质、经久耐用且价格实惠的电动汽车，其范围涵盖B级到C级区间的轿车、跨界车和SUV。 公司新闻4：小米回应小米汽车进展：接下来会进行第二次冬测。财联社11月20日消息，在小米2023Q3业绩发布会上，小米集团合伙人、总裁卢伟冰回应小米汽车进展。小米汽车2024年上半年量产目标不变，接下来会进行第二次冬测。小米汽车研发人员在3000人左右。 公司新闻5：德赛西威：轻量级智能驾驶域控制器IPU02即将实现量产。财联社11月19日消息，德赛西威表示，高算力智能驾驶域控制器IPU04已在理想汽车、路特斯、上汽等众多客户的车型上配套量产，营收规模快速提升。公司轻量级智能驾驶域控制器IPU02已推出更多新方案，适配国内车市的中低至中高价位区间车型这一最大的细分市场公司，目前已获得多个项目定点，即将实现量产。 行业新闻1：四部门组织开展智能网联汽车准入和上路通行试点政策宣贯。财联社11月22日消息，工信部装备工业一司、公安部交通管理局、住房和城乡建设部城市建设司、交通运输部科技司以视频方式组织开展智能网联汽车准入和上路通行试点政策宣贯，深入分析产业发展形势，详细解读试点内容要求，对试点申报、组织实施等工作进行部署。宣贯强调，有关各方要准确把握试点定位，扎实做好能力建设和准备工作。汽车生产企业要严格落实产品安全主体责任，行业组织和机构要引导行业形成共识、加快完善检验检测能力建设，车辆运行城市政府部门要做好试点安全管理和支持保障。 行业新闻2：《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》将于2023年12月1日起正式施行。中国网资讯网易官方号11月20日消息，10月8日交通运输部发布的《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》(以下简称《指南》)将于2023年12月1日起正式施行。《指南》中明确公路工程设施支持自动驾驶的总体架构和一系列主要技术指标及相关规定和要求,即明确配合自动驾驶落地的路侧设施及交通标志等的技术标准和相关规范。该《指南》的出台释放一个明确的信号:伴随着自动驾驶技术的不断发展,路侧的数字化基础设施建设将成为自动驾驶落地的重点。 行业新闻3：2023年10月乘用车出口同比增长50.5%，1-10月乘用车出口同比增长67.3%。中国汽车工业协会公众号11月20日消息，据中国汽车工业协会统计分析，金秋十月，多地车展与促销活动火热开展，各企业新品持续发布，消费者购车热度进一步释放，乘用车产销伴随消费回暖继续保持良好势头，市场在迎来“金九”旺季后，“银十”热度继续。（1）2023年10月，乘用车产销分别完成251.3万辆和248.8万辆，环比分别增长0.7%和0.02%，同比分别增长7.6%和11.4%。2023年1-10月，乘用车产销分别完成2073.1万辆和2066.4万辆，同比分别增长6%和7.5%；（2）2023年10月，SUV和MPV产销呈两位数增长，轿车产量微降、销量小幅增长，交叉型乘用车产销呈不同程度下降。2023年1-10月，SUV和MPV产销明显增长，轿车产量微降、销量微增，交叉型乘用车产销呈两位数下