合成生物学周报：华灏化学、源天生物布局全球首个千吨级生物PTT，安徽首支生物制造子基金设立

基础化工 行业周报 报告日期：2024-09-09 行业评级：增持 合成生物学周报：华灏化学、源天生物布局全球首个千吨级生物PTT，安徽首支生物制造子基金设立 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 9/2312/233/246/24 10% 0% -9% -19% -28% -38% 基础化工沪深300 分析师：王强峰 执业证书号：S0010522110002电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 分析师：刘天其 执业证书号：S0010524080003电话：17321190296 邮箱：liutq@hazq.com 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由58家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2024/09/02-2024/09/06）华安合成生物学指数下跌0.35个百分点至944.17。上证综指下跌2.69%，创业板指下跌2.68%，华安合成生物学指数跑赢上证综指2.34个百分点，跑赢创业板指2.34个百分点。 图表1合成生物学指数图表 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 相关报告 1.卫星化学及烯烃行业周度动态跟踪2024-09-02 2.万华化学4.8万吨柠檬醛装置开车成功，黄磷、天然气价格上涨2024-09-01 3.合成生物学周报：马斯克旗 0 资料来源：同花顺iFind，华安证券研究所 中国天楹与中远海运签约80万吨绿色甲醇消纳协议 2024年9月3日，中国天楹股份有限公司（以下简称“中国天楹”）与中远海运物流供应链有限公司（以下简称“中远海运物流”）在中国天楹海安总部正式签署战略合作协议。根据合作共识，双方将在全球航运绿色脱碳的背景下，以国家双碳战略目标为指引，在风光储氢氨醇一体化项目建设、氢基产品消纳、绿色燃料储运、销售及加注等领域开展全面合作。中远海运物流与中国天楹共同探讨了辽源等一体化项目80万吨绿色甲醇产品保障性消纳涉及到的问题并达成共识。（资料来源：亚化咨询，华安证券研究所） 敬请参阅末页重要声明及评级说明1/19证券研究报告 大众汽车开发新生物基工业大麻材料 近日，大众品牌与初创公司RevoltechGmbH合作，为汽车行业开发一种创新的可持续表面材料；从2028年开始，由工业大麻制 成的100%生物基皮革替代品将最初用于汽车内饰。这种由100%生物基大麻制成的材料利用了当地大麻工业的副产品。它可以在现有的工业设备上生产，在汽车使用寿命结束后可以回收或堆肥。这种创新材料已经得到了客户的认可。大众汽车品牌技术开发董事会成员凯·格林茨表示：“在寻找新材料的过程中，我们非常愿意接受来自各行各业的新想法。在技术开发方面，我们高度重视全面、资源节约型汽车开发的创新、创意和可持续解决方案。”（资料来源：生物基能源与材料，华安证券研究所） 印度GAIL与美国PSI合建生物基乙烯项目 近日，印度国有石化及天然气公司（GAIL）与美国PetronScientech股份有限公司（PSI）签署了一份谅解备忘录，将合作在印度建设50万吨/年生物乙烯项目。GAIL日前表示，两家公司将共同探索建立一家对等的合资企业，以GAIL工厂生产的生物乙醇为原料，合作运营该工厂及其下游衍生物装置。该公司没有给出具体的地点、时间表和投资金额。目前，GAIL和PSI正在对此进行可行性研究，以确定该项目的技术可行性和财务前景。6月，GAIL公司宣布将在印度中央邦的塞合尔建造一座乙烯产能150万吨/年的乙烷裂解装置和衍生物综合体厂，项目成本估计为 6000亿印度卢比。（资料来源：生物基能源与材料，华安证券研究所） 华灏化学、源天生物布局全球首个千吨级生物PTT 近日，源天生物科技（天津）有限公司（简称“源天生物”）与上海华灏化学有限公司（简称“华灏化学”）签署战略合作协议，双方正式确立长期合作伙伴关系。据介绍，双方就合作生产高端再生PTT（聚对苯二甲酸丙二醇酯，rbPTT）聚酯建立正式合作，达成了全球首个生物酶法再生聚酯产品的千吨级订单。源天生物与华灏化学的合作开启了生物酶法再生高端聚酯产业的新业态，这一合作不仅展示了双方在技术创新和可持续发展方面的优势地位，也为再生材料市场带来了新的突破。（资料来源：亚化咨询，华安证券研究所） 安徽首支生物制造产业专项子基金签约设立 8月28日，2024中国生物制造大会在合肥举行。作为本次大会重点项目之一，安徽首支生物制造产业专项子基金——国投安徽生物制造基金签约设立，基金初始规模20亿元，重点投向生物制造产业及生物技术方向。为积极布局培育生物制造未来产业，安徽省中小企业（专精特新）发展基金充分发挥政府投资基金的引导作用，全力支持重大战略实施，联合国家开发投资集团共同发起设立国投安徽生物制造基金，基金初始规模20亿元，重点投向生物制造产业及生物技术方向，促进合成生物成果高效转化。该基金设立将助力安徽省抢占生物制造产业新赛道，推动生物制造产业快速发展，加快发展新质生产力。（资料来源：TK生物基材料，华安证券研究所） 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；原材料大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 正文目录 1合成生物学市场动态5 1.1二级市场表现5 1.2公司业务进展5 1.3行业融资跟踪8 1.4公司研发方向11 1.5行业科研动态12 2周度公司研究:21ST.BIO——独特的商业模式：一个市场准入，多个乳蛋白供应商受益14 3重点事件分析:揭示全球海洋微生物基因资源利用潜力，助力生物技术与生物医药发展16 4风险提示18 图表目录 图表1合成生物学指数图表1 图表2合成生物学市场表现5 图表3行业个股周度涨幅前列5 图表4行业个股周度跌幅前列5 图表5行业相关公司市场表现7 图表62024年行业公司融资动态8 图表7行业科研进展汇总12 图表8经过工业验证的最有经验的技术平台14 图表9全球海洋微生物基因组数据集概览15 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% 图表2合成生物学市场表现 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2024/09/02-2024/09/06）合成生物学领域个股整体表现较好，下跌0.35%，排名第2。 汽车合成生物学非银金融 传媒电力设备交通运输家用电器社会服务商贸零售纺织服饰 综合银行环保 农林牧渔医药生物计算机房地产轻工制造 钢铁基础化工公用事业机械设备国防军工 通信食品饮料建筑材料美容护理建筑装饰 煤炭 有色金属 电子石油石化 资料来源：同花顺iFind，华安证券研究所 本周（2024/09/02-2024/09/06）合成生物学领域，涨幅前列的公司分 图表3行业个股周度涨幅前列 别是天新药业（+4%）、科伦药业（+3%）。涨幅前列的公司1家来自医药，1家来自生物医药。 公司所处行业 公司名称 市值 本周 PE PB 7日 30日 120日 （亿元） 收盘价 （TTM） （MRQ） 涨跌幅 涨跌幅 涨跌幅 生物医药 天新药业 116 26.59 23.70 2.69 4% -6% 0% 医药 科伦药业 505 31.55 17.71 2.27 3% 3% -7% 资料来源：同花顺iFind，华安证券研究所 本周（2024/09/02-2024/09/06）合成生物学领域，跌幅前列的公司分 图表4行业个股周度跌幅前列 别是华恒生物（-10%）、楚天科技（-7%）、嘉必优（-6%）、诺唯赞 （-6%）。跌幅前列的公司1家来自化工，1家来自工业，1家来自生物医药，1家来自食品、生物医药。 公司所处行业 公司名称 市值 本周 PE PB 7日 30日 120日 （亿元） 收盘价 （TTM） （MRQ） 涨跌幅 涨跌幅 涨跌幅 化工 华恒生物 64 28.15 15.79 3.50 -10% -32% -67% 工业 楚天科技 38 6.43 -116.38 0.83 -7% -12% -30% 食品、生物医药 嘉必优 25 14.59 19.74 1.63 -6% -7% -22% 生物医药 诺唯赞 77 19.18 291.75 1.93 -6% -8% -33% 资料来源：同花顺iFind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）陶氏三井聚合化学公司开始销售生物质EVA和LDPE 9月2日，三井化学宣布陶氏-三井聚合化学株式会社（Dow-MitsuiPolychemicals）自2024年9月1日起开始销售基于质量平衡法的生物质乙烯醋酸乙烯酯共聚物（EVA）和生物质低密度聚乙烯（LDPE）。生物质EVA和生物质LDPE的性能与传统石油衍生产品相当，因为原料生物质乙烯具有与传统石油衍生乙烯相同的物理特性。因此，它们可以很容易地从传统产品中切换出来，同时有助于在整个产品生命周期内减少温室气体排放。 （资料来源：亚化咨询，华安证券研究所） （2）丰原集团董事长李荣杰受邀拜访绿发会并签约 2024年9月5日，丰原集团董事长李荣杰受邀拜访中国生物多样性保护与绿色发展基金会，与绿发会副理事长兼秘书长周晋峰进行座谈交流，并举行了合作签约仪式。为促进中国绿色发展理念传播，共同推动生物基产业健康发展，拟发起设立“绿发会国际生物基产业工作委员会”。未来绿发会国际生物基产业工作委员会将致力于：推动生物基产业的技术创新，分享生物基产业领域的最新研究成果和实践经验，推动生物基产业领域的全球合作和交流，探讨生物基产业的发展趋势和政策环境，协助政府制定有利于生物基产业发展的政策和法规，推动生物基产业技术标准的制定和统一，提高全球生物基产品的质量和竞争力。（资料来源：TK生物基材料，华安证券研究所） （3）微元合成让小众“稀有糖”走向大宗 合成生物制造企业“微元合成”近期获超3亿元人民币的A轮融资，由京国投基金领投，北京医药健康产业基金、深创投、河北产投参与本轮融资，老股东国管顺禧、河南投资集团汇融基金继续追加投资。从去年中期到现在，微元合成已相继完成了3笔融资。本轮融资将主要用于推动多个产品的产业化落地以及微元合成北戴河生产基地的建设。该基地主体建筑已经封顶，项目一期将于10月进入试生产阶段，采用合成生物技术，以绿色环保的生产方式，生产阿洛酮糖、甘露糖、胆红素等营养原料。（资料来源：TK生物基材料，华安证券研究所） 国外公司 （4）韩国航空启动SAF商用航线 近日，大韩航空在首尔仁川国际机场2号航站楼举行了“SAF商用航运启动仪式”，宣布将启动首条可持续航空燃料（SAF）商用航线。据了解，大韩航空首次使用SAF的航班为KE719，航班将从首尔仁川国际机场出发飞往东京羽田机场。该航线为短程航线，也是大韩航空应用SAF的初步尝试。大韩航空表示，自启用至2025年7月期间，KE719每周将有一个航班航空燃料总量的1%由SAF替代。未来，大韩航空计划将SAF的应用逐步扩展至中长程航线。此外，大韩航空本次使用的SAF由两家韩国能源企业S-Oil与SK能源分别提供，其中前6个月由S-Oil公司提供，后6个月由SK能源提供。S-Oil以废弃食用油为原料，SK能源则采用了废弃食用油与动物性油脂的混合原料。（资料来源：生物基能源与材料，华安证券研究所） （5）香奈儿推出生物基材料新瓶盖包装 近日，法国奢侈美容品牌Chanel（香奈儿）为一号红山茶花眼部精华乳焕新包装，