公用事业ESG周报：中美发布阳光之乡声明，“绿色创新与可持续发展论坛”在旧金山成功举办

热点聚焦： 1）国内：中美发布阳光之乡声明。11月15日，中美两国发布《关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明》，并宣布启动“21世纪20年代强化气候行动工作组”。 中美两国在《声明》中承诺，从现在到2030年，将在2020年水平上加快各自的可再生能源部署，以加快煤油气发电的替代；同时两国预期电力行业排放在达峰后，可实现有意义的绝对减少。此外，《声明》表示，中美将加强温室气体与大气污染物排放的协同控制，推动政策措施和技术部署。 2）国外：“绿色创新与可持续发展论坛”在旧金山成功举办。当地时间11月13日，“绿色创新与可持续发展论坛”在美国旧金山举行，政府官员、清洁能源企业代表和相关领域专家、学者等近200人出席。此次论坛由亚太经合组织可持续能源中心和美中绿色能源促进会共同主办，以“加速创新、择优发展、加强合作、互联互通”为远景，交流亚太地区在脱碳进程中的创新政策和技术，加强区域及国际合作，加速推动亚太地区绿色创新与可持续发展。 政策动态：《青岛市碳金融发展三年行动方案（2023—2025年）》发布。近日，青岛市政府办公厅印发《青岛市碳金融发展三年行动方案（2023—2025年）》，提出20项与碳金融相关的重点任务，引导和激励更多金融资源支持产业绿色转型升级，力争到2023年底，青岛绿色金融规模获得较大提升，转型金融发展取得积极突破； 到2025年底，争取绿色债券发行规模突破150亿元，绿色贷款余额突破6000亿元；碳金融体系基本形成，为绿色低碳高质量发展先行区建设提供有力支撑。 ESG产品跟踪： 1）债券：截至2023年11月19日，我国已发行ESG债券达3879只，排除未披露发行总额的债券，存量规模达5.74万亿元人民币。其中绿色债券余额规模占比最大，达58.82%。截至2023年11月19日，本月发行ESG债券共47只，发行金额达556亿元。近一年共发行ESG债券1122只，发行总金额达14770亿元。 2）公募基金：截至2023年11月19日，市场上存续ESG产品共489只，ESG产品净值总规模达5256.25亿元人民币。其中环境保护产品规模占比最大，达46.52%。截至2023年11月19日，本月发行ESG产品共0只，发行份额为0亿份，近一年共发行ESG公募基金87只，发行总份额为415.22亿份。 3）银行理财：截至2023年11月19日，市场上存续ESG产品共430只。其中纯ESG产品规模占比最大，达60.47%。截至2023年11月19日，本月发行ESG产品共16只，主要为纯ESG和环境保护，近一年共发行ESG银行理财230只。 ESG专家观点：上海交通大学上海高级金融学院执行理事屠光绍：碳中和是驱动全球金融体系变革的重要力量。屠光绍指出，碳中和是驱动全球金融体系变革的重要力量。碳中和既是人类经济社会发展方式的重大转型，也是需要全球共同努力才可以实现的重大任务，既带来重要发展机遇同时面临着重大挑战，因此碳中和将对全球金融体系产生重要深刻的影响，服务碳中和是全球金融体系的新任务，所以金融体系也要相应变革。为此，屠光绍建议：1）可持续金融在全球金融体系重要性必须不断提升；2）可持续金融自身的结构还需要进一步的优化；3）可持续金融资源全球配置应持续改进。 风险提示：ESG发展不及预期；双碳战略推进不及预期；政策推进不及预期 1.热点聚焦 1.1.国内 （1）中美发布阳光之乡声明。11月15日，中美两国发布《关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明》，并宣布启动“21世纪20年代强化气候行动工作组”。 中美两国在《声明》中承诺，从现在到2030年，将在2020年水平上加快各自的可再生能源部署，以加快煤油气发电的替代；同时两国预期电力行业排放在达峰后，可实现有意义的绝对减少。此外，《声明》表示，中美将加强温室气体与大气污染物排放的协同控制，推动政策措施和技术部署。 （2）上海环境能源交易所组织开展2022年度上海碳排放配额有偿竞价发放。 11月15日，上海环境能源交易所公告，将于2023年11月30日组织上海碳排放配额有偿竞价发放，竞价发放总量300万吨，竞价申报时间为2023年11月30日（周四）上午9:30-11:30，竞买底价为上海碳排放配额（SHEA）在2023年1-10月期间所有挂牌成交的加权平均价（61.91元/吨）的1.2倍，即74.29元/吨。 （3）四川发布“绿色可持续金融实验室”未来规划。11月14日，四川省金融科技学会在“绿色金融创新试点工作暨金融助力绿色发展推进会”上发布了“绿色可持续金融实验室”未来规划。“绿色可持续金融实验室”是在四川省地方金融监督管理局指导下，由学会与绿色金融领域先进企业、机构等联合创立，聚焦于绿色金融市场，旨在对国际、国内及省内绿色金融市场进行潜心研究。 （4）APEC中小企业绿色低碳发展论坛在青岛召开。11月15日，APEC中小企业技术交流暨展览会中小企业绿色低碳发展论坛在山东省青岛市举办。论坛以“绿色赋能、低碳未来”为主题，旨在深入根植绿色低碳发展观念，助力中小企业节能改造，提升中小企业绿色低碳发展水平，促进信息交流共享，进一步推动产业结构绿色低碳转型和高质量发展。本次论坛搭建了交流平台，通过政策规划、标准设立、技术创新等方面的交流分享，展示了中国政府部门、科研机构，特别是中小企业在推动区域绿色低碳发展的先进经验和实践，体现了中国为全球治理提供智力支撑，并积极承担起在生态文明建设和经济绿色发展、能源转型等方面的责任心。 （5）青海省2023年绿色金融成果交流展示会成功举办。11月15日，国家金融监督管理总局青海监管局召开“绿色金融领跑绿色发展”2023年绿色金融成果交流展示会。会上，青海省碳汇服务中心负责人介绍了青海碳汇发展情况、碳汇与金融业合作情况及前景，2家监管分局、6家银行保险机构及2家绿色企业代表以访谈形式围绕“绿色金融领跑绿色发展”作了优秀成果展示，展现了为支持青海生态文明高地及“四地”建设做出的努力与贡献。 （6）广东证监局举办“ESG与碳信息披露”研讨活动。近日，广东证监局举办“ESG与碳信息披露：政策与实践”研讨与宣传活动。本次活动旨在进一步提升广东资本市场服务高质量发展的能力，引导上市公司主动践行双碳战略，推动碳信息披露与企业发展深度融合。未来，广东证监局将持续鼓励绿色低碳企业直接融资，支持产业并购重组实现绿色转型，强化上市公司环境信息披露引导，推动证券基金期货经营机构提升绿色金融服务，更好发挥期货市场作用，服务广东绿色低碳发展。 1.2.国外 （1）“绿色创新与可持续发展论坛”在旧金山成功举办。当地时间11月13日，“绿色创新与可持续发展论坛”在美国旧金山举行，政府官员、清洁能源企业代表和相关领域专家、学者等近200人出席。此次论坛由亚太经合组织可持续能源中心和美中绿色能源促进会共同主办，以“加速创新、择优发展、加强合作、互联互通”为远景，交流亚太地区在脱碳进程中的创新政策和技术，加强区域及国际合作，加速推动亚太地区绿色创新与可持续发展。 （2）联合国预计：到2030年全球温室气体排放量将比2010年增加约8.8%。11月14日，《联合国气候变化框架公约》秘书处发布最新报告指出，各国的气候行动计划仍不足以将全球升温控制在1.5℃以内，也无法实现《巴黎协定》的目标。该报告分析指出，如果各国提交的最新国家自主贡献得以实施，预计到2030年，全球温室气体排放量将比2010年增加约8.8%，比2019年仅仅低了2%。而根据政府间气候变化专门委员会的科学研究，要实现到本世纪末将气温上升限制在1.5℃以内的目标，到2030年，温室气体排放量必须比2019年减少43%。 2.政策动态 （1）《青岛市碳金融发展三年行动方案（2023—2025年）》发布。近日，青岛市政府办公厅印发《青岛市碳金融发展三年行动方案（2023—2025年）》，提出20项与碳金融相关的重点任务，引导和激励更多金融资源支持产业绿色转型升级，力争到2023年底，青岛绿色金融规模获得较大提升，转型金融发展取得积极突破；到2025年底，争取绿色债券发行规模突破150亿元，绿色贷款余额突破6000亿元；碳金融体系基本形成，为绿色低碳高质量发展先行区建设提供有力支撑。 （2）宁夏出台《关于推进能源清洁低碳转型的实施意见》。近日，宁夏出台《关于推进能源清洁低碳转型的实施意见》，围绕能源生产绿色转型、清洁能源制造产业、能源清洁高效利用、新型电力系统建设、能源转型制度保障等提出22条政策举措，全力推进能源清洁低碳转型工作。《意见》提出计划：到2025年，宁夏清洁能源发电装机容量力争达到5500万千瓦，非化石能源消费比重达到15%左右；到2027年，清洁能源发电装机容量超过6000万千瓦，非化石能源消费比重达到16%左右；到2035年，清洁能源发电装机容量达到1亿千瓦以上，非化石能源消费比重达到30%左右。 （3）上海支持临港新片区建设高能级、绿色低碳的数据中心。11月17日，中共上海市委、上海市人民政府发布关于支持中国（上海）自由贸易试验区临港新片区深化拓展特殊经济功能走在高质量发展前列的若干意见。《意见》提出：1）支持新片区建设高能级、绿色低碳的数据中心；2）支持以提供智算算力能力为主、效益产出水平优于我市数据中心建设导则要求的数据中心建设，对符合国家和我市规定的，所需能耗在一定额度内由市级予以保障；3）加快建设国际数据港；4）积极探索建立健全数据资源交易流通、跨境传输、安全保护等制度和标准规范；5）依托国际数据港建设国际数据经济产业园，推动国际数据产业合作。 3.华能水电ESG表现研究 华能水电是一家大型流域水电企业，是培育云南水电支柱产业和实施“西电东送”、“云电外送”的核心企业和龙头企业，“藏电外送”的主要参与者。公司成立于2001年，并于2002年将股权划归至中国华能集团；2017年公司登陆上交所，成功上市；2019年公司实现集控规模达2000万千瓦，实现集控10座电站、50台机组；2022年公司多年累计发电量突破10000亿千瓦时。目前，公司主要经营水电开发、水力发电、发电销售、工程建设等业务，按照“流域、梯级、滚动、综合”开发的原则，在优先开发澜沧江下游、中游水电站的基础上逐步转向上游开发。 图1：公司发展历程 独立电力生产商与能源贸易商行业ESG更加侧重于环境与治理。参考MSCI指标体系，对独立电力生产商与能源贸易商行业而言，环境项权重最高，占比达52.5%，社会项占比14.6%，治理项占比33.0%。环境指标中，企业需要关注二氧化碳排放、水资源压力、新能源领域的机遇、有毒物质排放与废弃物、生物多样性与土地使用；社会指标中，企业需要关注人力资源发展等；治理指标中，企业需要关注公司内部治理。 表1：MSCI评级体系下独立电力生产商与能源贸易商行业ESG关键指标及权重 公司ESG得分较高，位于行业平均水平之上。华能水电Wind ESG评级为A，在独立电力生产商与能源贸易商行业综合得分排名第22， ESG综合得分7.21（满分10分），管理实践得分4.27（满分7分），争议事件得分2.94（满分3分），均处于行业优秀水平。 图2：独立电力生产商与能源贸易商行业评级分布（截至2023年11月19日） 图3：华能水电与行业平均ESG评分对比（截至2023年11月19日） 秉承绿色发展理念，坚持绿色低碳的高质量发展道路。公司积极响应碳达峰碳中和战略，在整个项目周期中，注重提高能效，通过持续优化梯级水库调度提高水能利用率、最大限度增发清洁能源电量；装机全部为清洁能源机组，生产过程无直接二氧化碳排放。此外，公司坚持生态优先的环保理念，基于区域生态环境特点，有针对性地强化生态修复设计。各电站采用“点、线、面”全方位多角度生态修复方案，实现工程措施和植物措施结合，各项目扰动土地整治率、植被恢复率、林草植被覆盖率等指标均超过建设项目设计标准值。 图4：2013-2022年华能水电清洁能源总装机（万千瓦）与同比增长 牢固树立安