公用事业ESG周报：第11届中国责任投资论坛年会成功举行，联合国气候大会成立甲烷减排基金

热点聚焦： 1）国内：第11届中国责任投资论坛年会成功举行。12月5日，第11届中国责任投资论坛年会在京顺利举行。年会由商道融绿主办，联合国环境规划署金融倡议组织、联合国可持续证券交易所倡议组织联合主办。来自监管、市场和学术界的数十位专家在年会上发表演讲或参与对话。本届年会主题为“行稳致远：ESG与高质量发展”。包含两层内涵，一方面，ESG的发展可以促进高质量发展，二者是积极的协同关系，另一方面ESG自身也需要高质量发展。第一轮主旨演讲环节聚焦ESG助力高质量发展，第二轮主旨演讲环节聚焦促进ESG的高质量发展。会上发布了《中国责任投资年度报告2023》、《中国地方政府ESG评级指标体系研究报告（2023）》两项成果。 2）国外：联合国气候大会成立甲烷减排基金。12月5日，在迪拜举行的联合国气候变化大会（COP28）上，一项将由世界银行运营、旨在帮助发展中国家及其国有石油公司减少排放甲烷的基金成立。该倡议的最初拨款为2.55亿美元，壳牌、道达尔、BP、西方石油等全球六家石油公司分别出资2500万美元，主办COP28的阿拉伯联合酋长国提供1亿美元。雪佛龙公司和埃克森美孚公司没有加入。 政策动态：国务院印发《空气质量持续改善行动计划》。12月7日，国务院印发《空气质量持续改善行动计划》。提出目标到2025年，全国地级及以上城市PM2.5浓度比2020年下降10%，重度及以上污染天数比率控制在1%以内；氮氧化物和VOCs排放总量比2020年分别下降10%以上。大力发展新能源和清洁能源。到2025年，非化石能源消费比重达20%左右，电能占终端能源消费比重达30%左右。 持续增加天然气生产供应，新增天然气优先保障居民生活和清洁取暖需求。 ESG产品跟踪： 1）债券：截至2023年12月9日，我国已发行ESG债券达3887只，排除未披露发行总额的债券，存量规模达5.80万亿元人民币。其中绿色债券余额规模占比最大，达59.25%。截至2023年12月9日，本月发行ESG债券共16只，发行金额达177亿元。近一年共发行ESG债券1110只，发行总金额达14,921亿元。 2）公募基金：截至2023年12月9日，市场上存续ESG产品共498只，ESG产品净值总规模达5,299.19亿元人民币。其中环境保护产品规模占比最大，达46.22%。截至2023年12月9日，本月发行ESG产品共0只，发行份额为0.00亿份，近一年共发行ESG公募基金86只，发行总份额为333.46亿份。 3）银行理财：截至2023年12月9日，市场上存续ESG产品共444只。其中纯ESG产品规模占比最大，达60.36%。截至2023年12月9日，本月发行ESG产品共8只，主要为纯ESG和环境保护，近一年共发行ESG银行理财240只。 ESG专家观点：中国国际经济交流中心副理事长、国务院发展研究中心原副主任王一鸣：绿色金融空间大，要有市场化手段激励社会资本参与。王一鸣表示，中国的绿色金融需求很大，因为绿色产业的投入资金量大，回报周期长，仅碳减排一项，2030年前每年需要投入2.2万亿元，到了2030年以后要投入3.9万亿元。王一鸣认为，这些投入靠财政是不行的，一定要有市场化的手段激励社会资本参与。 绿色金融的空间会非常大，下一步建立的规范性强制信息披露制度，要覆盖各类金融机构和融资主体，统一披露标准，增加绿色金融产品和服务的供给，支持清洁能源、节能环保、减排技术等领域的发展。 风险提示：ESG发展不及预期；双碳战略推进不及预期；政策推进不及预期 1.热点聚焦 1.1.国内 （1）第11届中国责任投资论坛年会成功举行。12月5日，第11届中国责任投资论坛年会在京顺利举行。年会由商道融绿主办，联合国环境规划署金融倡议组织、联合国可持续证券交易所倡议组织联合主办。来自监管、市场和学术界的数十位专家在年会上发表演讲或参与对话。本届年会主题为“行稳致远：ESG与高质量发展”。包含两层内涵，一方面，ESG的发展可以促进高质量发展，二者是积极的协同关系，另一方面ESG自身也需要高质量发展。第一轮主旨演讲环节聚焦ESG助力高质量发展，第二轮主旨演讲环节聚焦促进ESG的高质量发展。会上发布了《中国责任投资年度报告2023》、《中国地方政府ESG评级指标体系研究报告（2023）》两项成果。 （2）我国首座商业化氨制氢加氢一体站试投产。12月8日，我国首座商业化分布式氨制氢加氢一体站——广西石油南宁振兴加能站在广西南宁建成并成功试投产。该一体站采用了中国石化自主研发的分布式氨制氢成套技术，每天能产出500公斤99.999%的高纯度氢气，制氢规模为同类型最大，可满足40多辆氢燃料车用氢需求。相较于广西之前的用氢方式，成本降幅达60%，为解决我国氢能产业发展面临的运输存储难题提供了新路径。 （3）全球首个零碳能源证书自愿核证平台面向全社会正式发布。12月1日，全球首个零碳能源证书自愿核证平台面向全社会正式发布。该平台由中国产业发展促进会生物质能产业分会、中国能源研究会绿色低碳技术专业委员会、北京松杉低碳技术研究院共同建设，旨在建立健全绿色能源认证、消费、评价机制，创建可再生能源生态环境价值多元化实现机制。平台的发布对推动我国可再生能源非电利用的发展、完善我国可再生能源非电利用统计体系、加强碳排放的统计能力具有积极意义。 （4）《中国绿色债券指数》正式发布。近日，交易商协会牵头研究编制中国绿色债券指数，在绿色债券标准委员会换届暨成果发布会上正式发布。中国绿色债券指数的发布，为衡量绿债市场价格波动、表征绿债市场整体走势提供了有益参考，是助力绿色金融信息管理系统建设，提升中国绿色债券市场影响力的重要举措。推出市场认可、标准统一的绿债指数，进一步提升我国绿债市场影响力，促进ESG理念与绿色金融市场发展良性互动，助力中国绿债市场高质量发展。 （5）2023世界新能源汽车大会在海口开幕，确立汽车产业绿色低碳发展目标。12月7日，2023世界新能源汽车大会在海口开幕，会上发布的《汽车产业绿色低碳发展路线图1.0》研究成果，首次在行业层面明确了我国汽车产业的碳排放核算边界，提出了汽车产业绿色低碳发展的愿景目标、实现路径与保障措施，将为我国汽车产业落实国家碳达峰、碳中和战略，实现绿色低碳转型提供关键指引。 （6）中国农业银行伦敦分行3亿美元绿色债券在伦交所上市。12月6日，中国农业银行伦敦分行发行的3亿美元绿色债券6日在伦敦证券交易所正式挂牌上市。这是中国农业银行伦敦分行发行的第一只绿色债券，募集资金将全部用于合格绿色项目，支持绿色经济发展。本次绿色债券成功发行体现了农业银行支持绿色发展的承诺和决心。本次绿色债券净募集资金将用于多个合格绿色项目类别，包括可再生能源、清洁交通、污染防治、生物资源和土地资源环境可持续管理等。 1.2.国外 （1）联合国气候大会成立甲烷减排基金。12月5日，在迪拜举行的联合国气候变化大会（COP28）上，一项将由世界银行运营、旨在帮助发展中国家及其国有石油公司减少排放甲烷的基金成立。该倡议的最初拨款为2.55亿美元，壳牌、道达尔、BP、西方石油等全球六家石油公司分别出资2500万美元，主办COP28的阿拉伯联合酋长国提供1亿美元。雪佛龙公司和埃克森美孚公司没有加入。 （2）世行宣布加大应对气候变化领域融资支持。12月3日，世界银行集团宣布将加大应对气候变化融资支持力度，下一财政年度（2024年7月1日至2025年6月30日）融资总额中用于应对气候变化项目的比例将大幅提高。世行1日在官方网站发布声明表示，在下一财政年度的融资总额中，用于与应对气候变化相关项目的额度将提高至45%。按照提高后的比例，在该财政年度将有超过400亿美元投入应对气候变化领域，比之前多约90亿美元。 （3）新加坡金管局与央行数研所开展试点，允许两国游客使用数字人民币消费。12月7日，新加坡金融管理局(MAS)在官网宣布新的数字金融和资本市场举措，以扩大与中国的金融合作。其中的举措包括中国与新加坡跨境数字人民币的试点。官网文章称，继新加坡金管局与中国人民银行数字货币研究所(PBCDCI，简称央行数研所)于2020年签署数字金融合作谅解备忘录(MOU)之后，双方正在开展一项试点，允许两国游客在新加坡和中国使用数字人民币进行旅游消费，为旅客在海外旅游期间购物提供更多便利。 （4）阿联酋能源部长：已为2050年阿联酋实现碳中和制定明确发展规划。 12月5日，阿联酋能源和基础设施部长苏海勒·马兹鲁伊表示，阿联酋能源部门已经为到2050年实现碳中和制定了清晰的发展规划。在过去的15年时间里，阿联酋政府大力发展太阳能、风能、氢能、核能等可再生能源，在该领域的投资已经超过了1450亿迪拉姆（约合400亿美元）。根据阿联酋政府公布的《2050年能源战略计划》，到2050年，阿联酋要实现44%的能源供给来自可再生能源，6%来自核电，38%来自天然气，12%来自煤炭清洁利用。 2.政策动态 （1）国务院印发《空气质量持续改善行动计划》。12月7日，国务院印发《空气质量持续改善行动计划》。提出目标到2025年，全国地级及以上城市PM2.5浓度比2020年下降10%，重度及以上污染天数比率控制在1%以内；氮氧化物和VOCs排放总量比2020年分别下降10%以上。大力发展新能源和清洁能源。 到2025年，非化石能源消费比重达20%左右，电能占终端能源消费比重达30%左右。持续增加天然气生产供应，新增天然气优先保障居民生活和清洁取暖需求。 （2）国务院发文：上海加快推进设立全国碳排放权交易机构。12月7日，国务院印发《全面对接国际高标准经贸规则推进中国（上海）自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案》。《总体方案》提出，加快推进设立全国碳排放权交易机构。允许临港新片区内企业以加工贸易或保税物流方式开展以船供为目的的高低硫燃料油混兑调和业务，符合条件的仓储设施可以同时具备出口监管仓库和保税仓库功能。支持临港新片区加快氢能核心技术攻关与标准体系建设，允许依法依规建设制氢加氢一体站，开展滩涂小规模风电制氢，完善高压储氢系统。 （3）国家发改委印发《国家发展改革委办公厅关于印发首批碳达峰试点名单的通知》。12月6日，国家发展改革委办公厅印发《首国家发展改革委办公厅关于印发首批碳达峰试点名单的通知》，确定张家口市、唐山市、承德市等25个城市、长治高新技术产业开发区等10个园区为首批碳达峰试点城市和园区。提出有关地区发展改革委要高度重视、周密部署、扎实推进，组织指导有关城市和园区开展碳达峰试点建设。各试点城市和园区要切实履行主体责任，把碳达峰试点建设作为促进本地区经济社会发展全面绿色转型的关键抓手，统筹谋划重点任务、研究推出改革举措、扎实推进重大项目。 3.新奥股份ESG表现研究 作为中国规模最大的民营能源企业之一，新奥天然气股份有限公司（简称：新奥股份；股票代码：600803.SH）在全国运营250多个城市燃气项目，LNG年配送能力超100亿方，运营中国首个大型民营LNG接收站——舟山LNG接收站，业务覆盖分销、贸易、储运、生产、工程在内的天然气产业全场景。依托产业最佳实践，新奥股份打造天然气产业智能运营平台——好气网，加速聚合天然气产业需求、资源、交付、储备生态，创新发展数智服务，致力成为天然气产业智能生态运营商，推动天然气产业数智升级。2022年，新奥股份天然气总销售量为362亿立方米，约占中国天然气总消费量的10%。 图1：新奥股份发展历程 天然气公共事业行业ESG更加侧重于社会与治理。参考MSCI指标体系，对天然气公共事业行业而言，治理项权重最高，占比达45.2%，环境项占比26.8%，社会项占比28.1%。环境指标中，企业需要关注碳排放、生物多样性与土地利用、新能源领域的机遇、有毒物质排放与废弃物、水资源压力；社会指标中，企业需要关注健康与安全等；治理指标中，企业需要关注公司内部治理。 表1：MSCI评级体系下天然气公共事业行业ESG关键指标及权重 新奥股份ESG