北交所周报：北交公司将有“新代码”，中证全指数纳入北交证券

2023年11月18日 证券研究报告•市场周评 北交所周报（11.13-11.17） 北交公司将有“新代码”，中证全指数纳入北交证券 摘要 周观点：本周，北交所周交易金额达到134.5亿元，较上周增加12.3亿元，期间周换手率达到12.7%，较上周增加1.8pp，板块流动性持续提升。北交所新股赚钱效应持续凸显，本周泰鹏智能和纳科诺尔上市，在上市首日分别达到 98.9%和17.3%的涨幅，泰鹏智能期间周涨跌幅达到80.2%。北交所拟提升上市公司辨识度，方便投资者搜索、交易北交所上市股票，在证监会统筹指导下，北交所启动为上市公司股票使用920代码号段相关准备工作。此外，沪深交易 所下属中证指数有限公司11月17日发布公告称，决定将符合条件的北京证券 交易所证券纳入中证全指指数样本空间，并将于2023年12月指数样本定期调整日实施。随着北交所启用独立号段，标志着北交所发展进一步成熟完善。中证指数有限公司将北交所证券纳入沪深300、中证500、中证1000等指数， 促进北交所走进市场投资者视野，有助于引导资金流入北交所提升流动性。建议把握板块配置窗口，关注热门赛道、具备估值优势、业绩确定性较高的细分领域龙头企业及优质、低价新股。 行情回顾：本周，北交所整体表现较强：周五（11月10日）收盘市值2839.1亿元，北证50指数较周一（11月10日）开盘市值上涨约2.4%，整体跑赢创业板约3.3个百分点（创业板指下跌约0.93%）；跑赢市场约2.9个百分点（沪 深300下跌约0.51%）。 北证A股板块对比。截至2023年11月17日，北证A股成分股个数共231 个，公司平均市值12.6亿元，同期创业板个股平均市值为89.9元，科创板平 均市值为118.8亿元。从成交量上来看，“2023年11月13日（周一）-2023 年11月17日（周五）”北交所板块周交易金额为134.5亿元，平均周交易金额为0.6亿元，区间换手率为12.7%，板块流动性较上周有所上升。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为15.9倍，PE绝对值较上周五（11月10日）上升0.9倍。 下周北交所无企业上市、更新发行动态。 35268 要闻：11月17日，为落实《中国证监会关于高质量建设北京证券交易所的意见》相关任务要求，提升上市公司辨识度，方便投资者搜索、交易北京证券交 易所（以下简称北交所或我所）上市股票，在中国证监会统筹指导下，北交所启动为上市公司股票使用920代码号段相关准备工作。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 北证50 沪深300 10% 0% -10% -20% -30% 2023-03-17 2023-04-03 2023-04-19 2023-05-9 2023-05-24 2023-06-08 2023-06-27 2023-7-12 2023-7-25 2023-08-09 2023-08-24 2023-09-08 2023-09-21 2023-10-09 2023-10-20 2023-10-31 2023-11-11 -40% 数据来源：同花顺iFind 基础数据（11.6-11.10） 成分股个数231 总市值（亿元）2839.11 公司平均市值（亿元）12.40 板块周交易金额（亿元）134.54 平均周交易金额（亿元）0.58 区间换手率（%）12.74 相关研究 1.北交所周报（11.6-11.10）：北交所与恒生指数公司签署指数编制行情信息使用许可协议，市场国际化更进一步(2023-11-13) 2.北交所周报（10.30-11.3）：北交所首支增强基金获批，板块打新效应持续(2023-11-06) 3.北交所周报（10.23-10.27）：北京国管拟配置北证50指数基金，阿为特上市首日上涨10倍(2023-10-30) 4.北交所周报（10.16-10.20）：北交所公司债下周受理，推动板块融资手段多元化发展(2023-10-23) 5.北交所双周报（9.25-10.13）：转板指引正式实施，稳妥有序推进北交所上市企业转板(2023-10-16) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2北交所新上市股票1 3本周行情回顾2 4北交所相关基金4 5北交所公司重要公告6 6北交所发行上市项目审核动态8 7北交所要闻8 8风险提示9 图目录 图1：板块周交易金额（亿元）1 图2：板块PE（TTM，中位数）1 图3：本周行情回顾2 图4：本周北交所股票涨幅前五3 图5：本周北交所股票跌幅前五3 图6：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%4 图7：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍4 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/11/17）1 表2：本周北交所上市新股基本信息2 表3：涨跌幅前五股票基本信息3 表4：涨跌幅前五股票市场数据3 表5：北交所主题基金区间涨跌幅表4 表6：发行项目上市审核动态8 1北证A股与各板块对比 截至2023年11月17日，北证A股成分股个数共231个，公司平均市值12.6亿元， 同期创业板个股平均市值为89.9元，科创板平均市值为118.8亿元。从成交量上来看，“2023 年11月13日（周一）-2023年11月17日（周五）”北交所板块周交易金额为134.5亿元，平均周交易金额为0.6亿元，区间换手率为12.7%，板块流动性较上周有所上升。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为15.9倍，PE绝对值较上周五（11月10日）上升0.9倍。 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/11/17） 成分股个数 公司平均市值（亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上上周） 229 12.40 122.20 0.53 10.94 北证A股（本区间） 231 12.63 134.54 0.58 12.74 科创板 564 118.81 3330.59 5.91 14.11 创业板 1325 89.85 12656.48 9.55 23.11 上证A股 2251 235.69 17494.90 7.77 10.91 深证A股 2828 115.77 26793.66 9.47 18.23 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 图1：板块周交易金额（亿元）图2：板块PE（TTM，中位数） 160 140 120 100 80 60 40 20 6.26-6.30 7.3-7.7 7.10-7.14 7.17-7.21 7.24-7.28 7.31-8.4 8.7-8.11 8.14-8.18 8.21-8.25 8.28-9.1 9.4-9.8 9.11-9.15 9.17-9.22 9.24-9.29 10.8-10.13 10.15-10.20 10.22-10.27 10.29-11.3 11.5-11.10 11.13-11.17 0 17.0 16.5 16.0 15.5 15.0 14.5 14.0 13.5 13.0 12.5 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2北交所新上市股票 2023年11月13日（周一）-2023年11月17日（周五），北交所有2只股票上市：泰鹏智能（873132.BJ）、纳科诺尔（832522.BJ）。 泰鹏智能（873132.BJ）上市时间为2023年11月16日，所属行业为轻工制造，主营业务为专注于户外家具用品行业的高新技术企业，致力于为下游客户提供庭院帐篷等系列产 品。此次公开发行股票数量1200万股，发行价格8.8元/股，发行市盈率（加权）为11.4倍， 新股募集资金总额约1.1亿元。 纳科诺尔（832522.BJ）上市时间为2023年11月16日，所属行业为机械设备，主营业务为高精度辊压设备的研发、生产和销售。此次公开发行股票20数00量万股，发行价格 15.0元/股，发行市盈率（加权）为12.5倍，新股募集资金总3.额0亿约元。 表2：本周北交所上市新股基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润（百万元） 市盈率（PE/TTM) 发行价格（元/股） 募集资金总额（亿元） 首日涨幅（%） 时间 2023/11/17 2022/12/31 2022/12/31 2023/11/17 873132.BJ 泰鹏智能 轻工制造 专注于户外家具用品行业的高新技术企业，致力于为下游客户提供庭院帐篷 等系列产品 9.09 4.08 44.09 18.66 8.80 1.1 98.86 832522.BJ 纳科诺尔 机械设备 高精度辊压设备的研发、生产和销售 16.56 7.56 113.26 11.72 15.0 3.0 17.33 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 下周无企业更新新股发行动态。下周无企业上会。 3本周行情回顾 分析周期为2023年11月13日（周一）-2023年11月17日（周五）。 本周，北交所整体表现较强：周五（11月10日）收盘市值2839.1亿元，北证50指数 较周一（11月10日）开盘市值上涨约2.4%，整体跑赢创业板约3.3个百分点（创业板指下跌约0.93%）；跑赢市场约2.9个百分点（沪深300下跌约0.51%）。 图3：本周行情回顾 1.94% 2.37% 2.24% 1.46% 0.18% -0.93% -0.51% 0.01% 0.51% 2.39% 道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500恒生指数科创50创业板指沪深300深证成指上证指数北证50 -2%-1%-1%0%1%1%2%2%3%3% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 个股层面，本周内北交所231只个股中有163只股票上涨，9只涨幅为0，59只股票下跌。其中，泰鹏智能区间内上涨80.2%，市盈率（TTM）为18.7倍；并行科技区间内下跌12.1%，市盈率（TTM）为-42.2倍。 图4：本周北交所股票涨幅前五图5：本周北交所股票跌幅前五 100% 80% 并行科技奥迪威安徽凤凰奥迪威安徽凤凰 -3.89% -4.95% -6.79% -10.96% -12.05% 0% 60% 40% 20% -5% -10% 80.23% 50.65% 33.41% 22.20% 17.45% 0% 泰鹏智能凯华材料阿为特纳科诺尔国子软件 -15% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周内涨幅前五的股票处于轻工制造、电子、机械设备、电力设备、计算机。上涨的163 只股票市盈率估值（TTM）水平偏低，其中有32只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。 表3：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 873132.BJ 泰鹏智能 轻工制造 专注于户外家具用品行业的高新技术企业，致力于为下游客户提供庭院帐篷等系列产品 831526.BJ 凯华材料 电子 电子元器件封装材料的研发、生产与销售 873693.BJ 阿为特 机械设备 精密机械零部件研发、设计、生产及销售 832522.BJ 纳科诺尔 电力设备 高精度辊压设备的研发、生产和销售 872953.BJ 国子软件 计算机 资产管理数字化解决方案 跌幅前五 839493.BJ 并行科技 计算机 超算云服务及超算相关生态业务 873679.BJ 奥迪威 机械设备 铝合金冷凝式热交换器研发、生产和销售 873833.BJ 安徽凤凰 机械设备 精密机械零部件研发、生产和销售 832491.BJ 奥迪威 电子 从事智能传感器和执行器及相关应用的研究、设计、生产和销售 832