根据报告,滨江集团的营收和利润在行业下行期间保持相对稳定,随着市场回暖,公司盈利能力有望触底修复。公司区域深耕优势显著,销售拿地保持稳健,负债规模持续压降,预计公司2023-2025年归母净利润为44.58、53.33、64.77亿元,EPS分别为1.43、1.71、2.08元,当前股价对应PE为5.5、4.6、3.8倍,维持“买入”评级。