电力设备与新能源行业周报：政策助力激发潜能，氢能耦合发展劲头强势

电力设备与新能源 行业研究/行业周报 政策助力激发潜能，氢能耦合发展劲头强势 2023-11-12 报告日期： 行业评级：增持 行业指数与沪深300走势比较 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001电话：021-60958389 邮箱：yinyj@hazq.com 相关报告 主要观点： 本周氢能源指数下跌，*ST天沃领跑涨幅榜 本周上证指数上涨0.27%，深证成指上涨1.27%，创业板指上涨1.88%，氢能源指数下跌26.83%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块上涨2.67%。氢能指数197支个股中上涨个股为136支，占比69%，*ST天沃涨幅13.61%，领跑涨幅榜。 2023年11月5日-11月11日，新增招标项目合计3个，新增中标项目 合计3个 招标情况：2023年11月5日-11月11日氢能相关项目合计招标3个项 目，招标内容包括氢燃料汽车、氢气压缩机、氢能设备。公开招标金额合计603万元，其中广东以色列理工学院船舶氢内燃机采购项目招标金 额最大，为603万元。 中标情况：2023年11月5日-11月11日氢能相关项目合计中标3个项目，中标内容包括氢气压缩机、氢能设备、电解槽。公开中标金额合计 12413万元，其中中国石油深圳新能源研究院制氢平台设备（电化学工作站、PEM测试台等）采购项目中标金额最大，达12278万元。 四地市出台氢能政策，推动多领域氢能发展 11月6日，广东省发布《广东省加快氢能产业创新发展的意见》，提出 到2025年要推广燃料电池汽车超1万辆，年供氢能力超10万吨，建成 加氢站超200座。积极探索可再生能源发电与氢储能相结合的一体化应用模式。11月6日，宁东能源化工基地党工委、宁东能源化工基地管委会印发《宁东能源化工基地碳达峰实施方案》，提出到2030年，新能 源装机容量达到1500万千瓦，绿氢生产能力达到30万吨，非化石能源消费比重达到10%左右，力争二氧化碳资源化利用规模达到300万吨。11月7日，内蒙古印发《新能源倍增行动实施方案的通知》，提出应风光并举、氢储共用，加快推动现代能源体系建设。增加绿氢应用场景，带动绿氢下游产业发展。以绿氢为载体实现新能源跨区域输送。11月8日，北京市发展改革委等十部门发布《关于全面推进新能源供热高质量发展的实施意见》，提出推进光伏发电、太阳能光热与新能源供热系统协同建设、耦合应用，构建综合能源供应服务体系。鼓励氢能热电联供、新型储热等技术在产业园区供热基础设施的先行先试。 风险提示 氢能技术发展不及预期；政策不及预期风险。 相关建议关注公司盈利预测 股价（元）EPS（元）PE（倍） 股票名称 11月10日 2023E 2024E 2025E 2023E 2024E 2025E 华光环能 9.88 0.94 1.08 1.17 10.51 9.11 8.48 京城股份 12.33 - - - - - - 兰石重装 6.05 0.21 0.28 0.37 28.21 21.32 16.24 美锦能源 7.16 0.29 0.37 0.46 25.03 19.59 15.61 中材科技 17.48 1.63 2.04 2.52 10.72 8.57 6.93 云海金属 20.17 0.64 1.27 2.11 32.72 16.68 10.01 富瑞特装 7.75 0.12 0.42 0.65 66.56 18.58 11.92 厚普股份 13.31 - - - - - - 蜀道装备 22.48 0.35 0.51 0.60 64.99 44.10 37.42 圣元环保 15.71 - - - - - - 隆基绿能 23.53 2.23 2.55 2.93 10.57 9.23 8.02 雪人股份 7.62 - - - - - - 石化机械 6.65 0.12 0.18 0.24 56.79 36.52 27.28 华电重工 5.56 0.29 0.38 0.46 19.01 14.77 11.97 航天晨光 13.93 0.19 0.37 0.57 71.58 37.34 24.34 资料来源：iFinD，华安证券研究所注：预测数据采用机构一致性预测 正文目录 1本周行情回顾4 1.1本周板块行情5 1.2本周氢能板块个股最高涨幅14.12%，最大跌幅20.00%5 2行业数据6 2.1国内招中标信息6 2.2电解槽招中标项目信息6 2.3加氢站建设及运营数据跟踪7 2.4政策跟踪7 3本周氢能主题事件8 3.1国内市场动态8 3.1.1四川：攀枝花市首台氢能重卡试用车在汉风落地8 3.1.2贵州：贵州煤焦氢产业链项目签约落地六盘水市8 3.1.3内蒙古：明阳多伦工业园区风电制氢一体化示范项目启动8 3.1.4新疆：新疆喀什地区首个绿氢项目开工8 3.2国外市场动态9 3.2.1英国：英国绿氢初创公司Electrogenos推出突破性碱性电解槽技术9 3.2.2德国：西门子能源与液化空气联合打造新的吉瓦级电解槽工厂9 3.3重点公司动态9 3.3.1清极能源：清极能源新一代大功率燃料电池产品首次亮相9 3.3.2康明斯：康明斯Accelera首台本地化制氢设备开始制氢测试9 3.3.3宝武镁业：镁储氢中试生产线预计年底前开始试产10 4建议关注标的情况11 风险提示11 图表目录 图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块上涨2.67%5 图表2本周氢能个股涨幅前十股5 图表3本周氢能个股跌幅前十股5 图表411月5日-11月11日招标项目合计6 图表511月5日-11月11日中标项目合计6 图表611月5日-11月11日电解槽招中标项目6 图表711月5日-11月11日全国氢能相关政策6 图表8相关建议关注公司估值表12 1本周行情回顾 1.1本周板块行情 2023年11月5日-11月11日，上证指数上涨0.27%，深证成指上涨1.27%，创业 板指上涨1.88%，氢能源指数下跌26.83%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块上涨2.67%。 图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块上涨2.67% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 1.2本周氢能板块个股最高涨幅14.12%，最大跌幅20.00% 2023年11月5日-11月11日，氢能指数197支个股中，上涨、持平、下跌的个股 数量分别为136、2、59，占比分别为69%、1%、30%。*ST天沃领跑涨幅榜，涨幅为 13.61%，跌幅最大为龙洲股份，下跌5.54%。 图表2本周氢能个股涨幅前十股图表3本周氢能个股跌幅前十股 资料来源：iFinD，华安证券研究所资料来源：iFinD，华安证券研究所 2行业数据 2.1国内招中标信息 2023年11月5日-11月11日氢能相关项目合计招标3个项目，招标内容包括氢燃 料汽车、氢气压缩机、氢能设备。公开招标金额合计603万元，其中广东以色列理工学 院船舶氢内燃机采购项目招标金额最大，为603万元。 图表411月5日-11月11日招标项目合计 发布时间 项目名称 省份 项目类别 招标内容 2023/11/6 郑州华润燃气股份有限公司氢气管束式集装箱车采购项目 河南 氢燃料汽车 4辆氢气管束式集装箱车 2023/11/6 唐山三友精细化工有限公司年产4万吨氯化亚砜、年产5 万吨氯乙酸、年产9.8万吨烧碱项目--氢气压缩机组 河北 氢气压缩机 液环式压缩机2台 2023/11/9 广东以色列理工学院船舶氢内燃机采购项目 广东 氢能设备 船舶氢内燃机1套 资料来源：招标网，华安证券研究所整理 2023年11月5日-11月11日氢能相关项目合计中标3个项目，中标内容包括氢气 压缩机、氢能设备、电解槽。公开中标金额合计12413万元，其中中国石油深圳新能源 研究院制氢平台设备（电化学工作站、PEM测试台等）采购项目中标金额最大，达12278 万元。 图表511月5日-11月11日中标项目合计 发布时间 项目名称 省份 项目类别 招标内容 2023/11/6 赤峰市能源物联网零碳氢氨一体化示范项目 内蒙古 氢气压缩机 两级串联无油喷液螺杆氢气压缩机组 2023/11/7 中国石油深圳新能源研究院制氢平台设备（电化学工作站、PEM测试台等）采购项目 广东 氢能设备 500W燃料电池测试台、2kW燃料电池测试台、PEM电解水测试台 2023/11/8 拉萨市气象局拉萨国家高空气象观测站基础设施建设项目-购置自动水电解制氢设备采购项目 西藏 电解槽 自动水电解制氢设备一套 资料来源：招标网，华安证券研究所整理 2.2电解槽招中标项目信息 2023年11月5日-11月11日，电解槽新增1个中标项目，无新增招标项目。 图表611月5日-11月11日电解槽招中标项目 发布时间 项目名称 省份 电解槽容量（MW） 制氢方式 招标 2023/11/8 拉萨市气象局拉萨国家高空气象观测站基础设施建设项目-购置自动水电解制氢设备采购项目 西藏 - - 资料来源：招标网，华安证券研究所整理 2.3加氢站建设及运营数据跟踪 2023年11月5日-11月11日，加氢站建设及运营相关数据：运营中加氢站数量358 座，规划中加氢站数量294座，在建中加氢站20座。加氢站建设成本：500kg加氢站 建设价格800万元。 2.4政策跟踪 2023年11月5日-11月11日，无新发布国家政策，新发布地方政策4项。 图表711月5日-11月11日全国氢能相关政策 地区 政策名称 类型 政策内容（部分） 广东 《广东省加快氢能产业创新发展的意见》 氢能规划 到2025年，氢能产业规模实现跃升，燃料电池汽车示范城市群建设取得明显成效，推广燃料电池汽 车超1万辆，年供氢能力超10万吨，建成加氢站超200座。积极探索可再生能源发电与氢储能相结合的一体化应用模式。支持能源电力企业布局基于分布式可再生能源或电网低谷负荷的储能/加氢一体站。积极开展重点地区规模化部署电解水制氢储能，提高可再生能源消纳利用水平。 宁夏 《宁东能源化工基地碳达峰实施方案》 氢能规划 到2030年，新能源装机容量达到1500万千瓦，绿氢生产能力达到30万吨，非化石能源消费比重达到10%左右，可再生能源制氢耦合煤化工取得显著成效，力争二氧化碳资源化利用规模达到300万吨。 内蒙古 《新能源倍增行动实施方案的通知》 政策措施 风光并举、氢储共用，加快推动现代能源体系建设。大力发展新能源制氢产业，增加绿氢应用场景，带动绿氢下游产业发展，扩大新能源消纳空间。全面推动新能源区域合作。研究以绿氢为载体的新能源跨区域输送模式，推动输氢管道规划布局，通过将绿氢运送至全国各地，变输电为输氢，以绿氢为 载体实现新能源跨区域输送。 北京 《关于全面推进新能源供热高质量发展的实施 意见》 政策措施 推动新能源供热与产业园区建设融合发展，推进光伏发电、太阳能光热与新能源供热系统协同建设、耦合应用，建设区域型综合能源站，构建综合能源供应服务体系。鼓励氢能热电联供、新型储热等技 术在产业园区供热基础设施的先行先试。 资料来源：氢界，华安证券研究所 3本周氢能主题事件 3.1国内市场动态 3.1.1四川：攀枝花市首台氢能重卡试用车在汉风落地 11月5日，“汉风物流&三一集团”攀枝花市首台氢能重卡试用车交车仪式在汉风物流汽运一分公司圆满举行。 目前，攀枝花正在大力实施“1114”氢能发展战略，建设“氢能产业示范城市”，加快氢能高质量可持续发展。汉风集团积极响应“双碳”时代号召，立足自身产业，充分利用在氢能产业方面已建成并投产一条制氢线的资源优势，深入分析物流业态和运输路线，主动拓展氢能应用场景，提高氢使用量，携手三一集团着力打造“绿色、低碳”物流，助推攀枝花市氢能产业链不断生长、壮大，助力攀枝花“氢能产业示范城市”建设，推动上下游产业链合作共赢，协同发展。 （来源：氢界） 3.1.2贵州：贵州煤焦氢产业链项目签约落地六盘水市 近日，六盘水市