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电力设备与新能源行业周报:氢能发展纵向延伸,多地补贴规模扩大

电气设备2023-10-21尹沿技华安证券亓***
电力设备与新能源行业周报:氢能发展纵向延伸,多地补贴规模扩大

电力设备与新能源 行业研究/行业周报 氢能发展纵向延伸,多地补贴规模扩大 2023-10-21 报告日期: 行业评级:增持 行业指数与沪深300走势比较 分析师:尹沿技 执业证书号:S0010520020001电话:021-60958389 邮箱:yinyj@hazq.com 相关报告 主要观点: 本周氢能源指数下跌,龙洲股份领跑涨幅榜 本周上证指数下跌3.40%,深证成指下跌4.95%,创业板指下跌4.99%,氢能源指数下跌3.94%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块下跌3.46%。氢能指数197支个股中上涨个股为18支,占比9%,龙洲股份涨幅16.37%,领跑涨幅榜。 2023年10月15日-10月21日,新增招标项目合计5个,新增中标项目 合计6个 招标情况:2023年10月15日-10月21日氢能相关项目合计招标5个项目。招标内容包括制氢设备、电解槽、纯化设备、压缩机等。 中标情况:2023年10月15日-10月21日氢能相关项目合计中标6个项目,中标内容包括电解槽、制氢设备、加氢站、氢气充装设备。公开中标金额合计42918万元,其中北方华锦联合石化有限公司精细化工及原 料工程项目70万吨每年裂解汽油加氢联合装置工程总承包(EPC)项目 中标金额最大,达34840万元。 国内多地出台氢能政策,新疆颁布多领域奖励政策 10月17日,新疆八师石河子市发布《新疆八师石河子市推进氢能源产业高质量发展若干措施(试行)》。对新型氢能设备生产、氢燃料电池设备制造、加氢站和工业副产氢项目等多领域颁布奖励政策。10月17日,六安市发布《金安区支持氢能产业发展的实施办法(试行)》的通知,对经审核认定的燃料电池核心零部件及关键原材料等重点项目,可给予政府股权投资基金支持。10月17日,唐山市发改委发布《唐山市加氢站建设补贴实施细则》,指出未来三年建成投运的加氢站补贴额度。10月18日,安徽省发布《安徽省新型储能发展规划(2022年-2025年)》,其中提到将积极推动新能源制氢等新型储能技术研究和应用,探索共享储能等新模式、新业态。10月19日,青岛出台《青岛市新型储能发展规划(2023-2030年)(征求意见稿)》,其中提到要发挥西海岸新区、李沧区、崂山区氢能产业发展优势,依托海卓动力、氢启新能源、杜科新材料等骨干企业,加速氢燃料电池全产业链发展。 风险提示 氢能技术发展不及预期;政策不及预期风险。 相关建议关注公司盈利预测 股价(元)EPS(元)PE(倍) 股票名称 10月20日 2023E 2024E 2025E 2023E 2024E 2025E 华光环能 9.48 0.95 1.10 1.21 9.97 8.65 7.81 京城股份 11.40 - - - - - - 兰石重装 6.01 0.21 0.28 0.37 28.03 21.18 16.14 美锦能源 6.77 0.38 0.44 0.50 17.83 15.49 13.67 中材科技 18.63 2.00 2.49 3.06 9.31 7.49 6.10 云海金属 18.04 0.73 1.39 2.23 26.14 13.83 8.65 富瑞特装 7.79 - - - - - - 厚普股份 12.80 - - - - - - 蜀道装备 20.72 0.35 0.51 0.60 59.90 40.65 34.49 圣元环保 15.19 - - - - - - 隆基绿能 25.55 2.47 2.97 3.43 10.33 8.60 7.45 雪人股份 7.34 - - - - - - 石化机械 6.41 0.12 0.18 0.24 54.74 35.20 26.29 华电重工 5.63 0.33 0.41 0.49 17.21 13.88 11.39 航天晨光 12.21 0.29 0.49 0.75 41.86 25.11 16.23 资料来源:iFinD,华安证券研究所注:预测数据采用机构一致性预测 正文目录 1本周行情回顾4 1.1本周板块行情5 1.2本周氢能板块个股最高涨幅16.37%,最大跌幅18.53%5 2行业数据6 2.1国内招中标信息6 2.2电解槽招中标项目信息7 2.3加氢站建设及运营数据跟踪7 2.4政策跟踪8 3本周氢能主题事件9 3.1国内市场动态9 3.1.1香港:香港首个氢能发电示范项目发布9 3.1.2内蒙古:深能北方光伏制氢项目预计于11月下旬投产9 3.1.3河北:河北张家口首批百辆氢能冷藏车投入运营9 3.1.4浙江:国内首个氢电耦合中压直流微网工程完成168小时试运9 3.1.5新疆:新疆绿电制氢及氢燃料电池动力系统项目开工10 3.1.6山东:东德实业氢能核心装备产业园项目启动10 3.2国外市场动态10 3.2.1法国:西门子燃气轮机采用100%可再生氢气运行10 3.2.2欧美:欧美跨大西洋清洁氢运输联盟启动10 3.3重点公司动态10 3.3.1冀中装备石煤机公司:研发的首台氢能环卫车下线10 3.3.2博世动力总成:博世零碳氢运示范项目正式启动11 3.3.3中车山东风电公司:发布CRQ系列碱性水电解制氢平台11 4建议关注标的情况12 风险提示12 图表目录 图表1本周板块涨跌幅,电力设备板块下跌3.46%5 图表2本周氢能个股涨幅前十股5 图表3本周氢能个股跌幅前十股5 图表410月15日-10月21日招标项目合计6 图表510月15日-10月21日中标项目合计7 图表610月15日-10月21日电解槽招中标项目7 图表710月15日-10月21日全国氢能相关政策8 图表810月15日-10月21日电解槽招中标项目12 1本周行情回顾 1.1本周板块行情 2023年10月15日-10月21日,上证指数下跌3.40%,深证成指下跌4.95%,创业板指下跌4.99%,氢能源指数下跌3.94%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块下跌3.46%。 图表1本周板块涨跌幅,电力设备板块下跌3.46% 资料来源:iFinD,华安证券研究所 1.2本周氢能板块个股最高涨幅16.37%,最大跌幅18.53% 2023年10月15日-10月21日,氢能指数197支个股中,上涨、持平、下跌的个股数量分别为18、1、178,占比分别为9%、1%、90%。龙洲股份领跑涨幅榜,涨幅为16.37%,跌幅最大为德迈仕,下跌18.53%。 图表2本周氢能个股涨幅前十股图表3本周氢能个股跌幅前十股 资料来源:iFinD,华安证券研究所资料来源:iFinD,华安证券研究所 2行业数据 2.1国内招中标信息 2023年10月15日-10月21日氢能相关项目合计招标5个项目。招标内容包括制氢设备、电解槽、纯化设备、压缩机等。 图表410月15日-10月21日招标项目合计 发布时间 项目名称 省份 项目类别 招标内容 2023/10/16 中化二建集团有限公司-设计工程公司-云能硅材2万吨年高沸物资源化利用项目循环氢压缩机招标 云南 循环氢压缩机 循环氢压缩机的设计、制造、供货、指导安装、调试及相关的技术服务 2023/10/16 中化二建集团有限公司-设计工程公司-云能硅材2万吨年高沸物资源化利用项目水电解制氢装置招标项目 云南 电解槽 水电解制氢装置的设计、制造、供货、指导安装、调试及相关的技术服务 2023/10/18 中国石化长城能源化工(宁夏)有限公司甲醇运行部变压吸附氢提纯单元招标 宁夏 纯化装置 变压吸附氢提纯单元1套 2023/10/19 焦煤开元化工2023年10月氢气压缩机组安装(1项)采购 河南 氢气压缩机 氢气压缩机组安装(1项) 2023/10/20 湖南卓创精材科技股份有限公司产业化基地建设项目(一期)测氢仪设备采购项目(第三次) 湖南 测氢仪 测氢仪设备 资料来源:招标网,华安证券研究所整理 2023年10月15日-10月21日氢能相关项目合计中标6个项目,中标内容包括电解 槽、制氢设备、加氢站、氢气充装设备。公开中标金额合计42918万元,其中北方华锦 联合石化有限公司精细化工及原料工程项目70万吨每年裂解汽油加氢联合装置工程总 承包(EPC)项目中标金额最大,达34840万元。 图表510月15日-10月21日中标项目合计 发布时间 项目名称 省份 项目类别 招标内容 2023/10/16 中国石化长城能源化工(宁夏)有限公司甲醇装置尾气制氢 宁夏 制氢设备 甲醇装置尾气回收制氢装置详细设计、采购、施工 2023/10/16 天津盛徽科技有限公司高端电工钢材料工程甲醇制氢 天津 制氢设备 采购甲醇制氢装置1套,含全套装置设计、设备选型、制造、安装、专用阀门、仪表、三剂及填料、试验设备等 2023/10/17 亿钶气体碱性水电解槽制氢设备招标 内蒙古 电解槽 - 2023/10/18 北方华锦联合石化有限公司精细化工及原料工程项目70万吨每年裂解汽油加氢联合装置工程总承包(EPC) 辽宁 加氢设备 精细化工及原料工程项目70万吨/年裂解汽油加氢联合装置工程总承包(EPC)采购 2023/10/19 靖远煤电清洁高效气化气综合利用(搬迁改造)项目一期工程氢气充装系统采购 甘肃 氢气充装 氢气充装系统成套设备采购 2023/10/20 鄂尔多斯市能源局鄂尔多斯市油气电氢一体化能源供应站发展方案编制项目 内蒙古 加氢站 鄂尔多斯市油气电氢一体化能源供应站发展方案编制项目 资料来源:招标网,华安证券研究所整理 2.2电解槽招中标项目信息 2023年10月15日-10月21日,电解槽新增1个招标项目,新增1个中标项目。 图表610月15日-10月21日电解槽招中标项目 发布时间 项目名称 省份 电解槽容量(MW) 制氢方式 招标 2023/10/16 中化二建集团有限公司-设计工程公司-云能硅材2万吨年高沸物资源化利用项目水电解制氢装置招标项目 云南 - 碱性 中标 2023/10/17 亿钶气体碱性水电解槽制氢设备招标 内蒙古 1000Nm³/h,800Nm³/h 碱性 资料来源:招标网,华安证券研究所整理 2.3加氢站建设及运营数据跟踪 2023年10月15日-10月21日,加氢站建设及运营相关数据:运营中加氢站数量 355座,规划中加氢站数量291座,在建中加氢站19座。加氢站建设成本:500kg加氢 站建设价格800万元。 2.4政策跟踪 2023年10月15日-10月21日,无新发布国家政策,新发布地方政策5项 图表710月15日-10月21日全国氢能相关政策 地区 政策名称 类型 政策内容(部分) 新疆 新疆八师石河子市推进氢能源产业高质量发展若干措施(试行) 政策措施 对引进新型氢能设备生产企业、进行研发创新和氢燃料电池设备制造的企业,以及对在本地生产的氢燃料电池重型货车进行奖励。鼓励运营公司使用氢燃料电池汽车,支持氢能储运企业、当地加氢站建设项目发展。促进氢能和新能源多能互补应用,推进可供应工业副产氢项目建设,扩大 工业领域氢能替代化石能源应用规模。 安徽 《金安区支持氢能产业发展的实施办法(试行)》 政策措施 对经审核认定的燃料电池核心零部件及关键原材料等重点项目,可给予政府股权投资基金支持,单个项目股权投资金额最高不超过该项目实收资本的20%。对经审核认定新增设备投资2000万元以上(不含地方配套产业资金)的重点项目,按照新增设备投资额20%的标准给予一次性补助,最 高不超过6000万元。 河北 《唐山市加氢站建设补贴实施细则》 政策措施 2023年建成投运的加氢站补贴200万元;2024年建成投运的加氢站补贴100万元;2025年建成投运的加氢站补贴50万元。 安徽 《安徽省新型储能发展规划(2022年-2025年)》 政策措施 “十四五”期间,新型储能设施发展以电化学储能为主,积极推动新能源制氢、压缩空气、机械飞轮等新型储能技术研究和应用,探索共享储能等新模式、新业态。到2025年,