电力设备与新能源行业周报：氢能指数逆市上涨，山东三地密集出台氢能政策

电力设备与新能源 行业研究/行业周报 氢能指数逆市上涨，山东三地密集出台氢能政策 2023-10-15 报告日期： 行业评级：增持 行业指数与沪深300走势比较 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001电话：021-60958389 邮箱：yinyj@hazq.com 相关报告 主要观点： 本周氢能源指数上涨，ST迪威迅领跑涨幅榜 本周上证指数下跌0.72%，深证成指下跌0.41%，创业板指下跌0.36%，氢能源指数上涨8.90%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块下跌1.91%。氢能指数197支个股中上涨个股为62支，占比31%，ST迪威迅涨幅10.69%，领跑涨幅榜。 2023年10月8日-10月14日，新增招标项目合计9个，新增中标项目 合计8个 招标情况：2023年10月8日-10月14日氢能相关项目合计招标9个项 目。招标内容包括制氢设备、电解槽、纯化设备、氢燃料电池车等。公开招标金额合计8838万，其中扬州市20辆氢燃料公交车采购项目招标 金额最大，为4960万元。 中标情况：2023年10月8日-10月14日氢能相关项目合计中标8个项目，中标内容包括电解槽、氢燃料电池车、加氢站。公开中标金额合计12499万元，其中伊犁州伊宁市绿色氢能创新应用工程-2023年氢燃料 牵引车（含挂车）采购项目中标金额最大，达7409万元。 山东三地密集出台氢能政策，推动氢能产业发展 近日，山东省的三个城市烟台市、泰安市、青岛市相继出台了氢能政策，为推动氢能产业的发展注入了新的动力。10月8日，烟台市人民政府印发《烟台市氢能产业中长期发展规划(2022-2030年)》。10月10日，泰安市人民政府关于印发《泰安市碳达峰工作方案》的通知，《方案》提及制氢储能。10月12日，青岛市政府印发《青岛市氢能产业园发展若干政策》，政策文件明确了氢能产业在能源替代、交通运输、工业应用等领域的发展目标，并提出了相应政策措施，包括财政支持、用地政策、科技创新等方面的支持措施。这些政策将为氢能企业提供更加稳定的发展环境，促进技术创新和产业链的完善。 中国能建：发布2023年制氢设备集中采购招标，全国最大规模 ALK+PEM共计125套 10月11日，中国能建发布2023年制氢设备集中采购招标公告，招标文 件指出，本次招标为制氢设备采购，预估总量为125套，项目主要分布于国内各施工现场。本次招标划分为2个标段，分别为ALK电解槽1000Nm³/h，和PEM电解槽200Nm³/h。 风险提示 氢能技术发展不及预期；政策不及预期风险。 相关建议关注公司盈利预测 股价（元）EPS（元）PE（倍） 股票名称 10月13日 2023E 2024E 2025E 2023E 2024E 2025E 华光环能 10.09 0.95 1.10 1.21 10.61 9.21 8.31 京城股份 12.17 - - - - - - 兰石重装 6.47 0.21 0.28 0.37 30.17 22.80 17.37 美锦能源 7.03 0.38 0.44 0.50 18.51 16.09 14.19 中材科技 18.84 2.00 2.49 3.06 9.42 7.57 6.16 云海金属 19.95 0.73 1.39 2.23 28.91 15.29 9.56 富瑞特装 6.79 - - - - - - 厚普股份 12.96 - - - - - - 蜀道装备 21.54 0.35 0.52 0.62 60.72 41.21 34.96 圣元环保 16.01 - - - - - - 隆基绿能 26.80 2.47 2.97 3.43 10.84 9.02 7.82 雪人股份 7.63 - - - - - - 石化机械 6.61 0.12 0.19 0.24 56.32 36.13 26.98 华电重工 5.79 0.33 0.41 0.49 17.70 14.27 11.71 航天晨光 13.04 0.29 0.49 0.75 44.70 26.82 17.33 资料来源：iFinD，华安证券研究所注：预测数据采用机构一致性预测 正文目录 1本周行情回顾5 1.1本周板块行情5 1.2本周氢能板块个股最高涨幅10.69%，最大跌幅12.08%5 2行业数据6 2.1国内招中标信息6 2.2电解槽招中标项目信息7 2.3加氢站建设及运营数据跟踪8 2.4政策跟踪8 3国庆-本周产业政策9 3.1国内产业政策9 3.1.1新疆：10月1日，克拉玛依市人民政府印发了《关于克拉玛依市支持氢能产业发展的有关扶持政策》9 3.1.2广东：10月7日，深圳市人民政府印发《深圳市碳达峰实施方案》，多处涉及氢能内容9 3.1.3山东：10月8日，烟台市人民政府印发《烟台市氢能产业中长期发展规划(2022-2030年)》9 3.1.4山东：10月10日，泰安市人民政府关于印发《泰安市碳达峰工作方案》的通知，《方案》提及制氢储能103.1.5山东：10月12日，青岛市政府印发《青岛市氢能产业园发展若干政策》10 3.2国外产业政策10 3.2.1欧盟：10月1日，碳关税计划开始实施10 4国庆-本周氢能主题事件10 4.1国内市场动态10 4.1.1广东：明阳阳江青洲四海上风电场圆满完成10 4.1.2江苏：10月3日，常熟市人民政府发布了《常熟市2023年氢燃料电池产业发展政策补贴名单公示》，5家企业上榜11 4.1.3江苏：河北唐山曹妃甸区滦海公路加氢站项目EPC总承包开标11 4.1.4新疆：山能化工有限公司准东五彩湾项目包含碱性电解水制氢示范，设计制氢产能12000M³/H11 4.1.5内蒙古：深能能源有限公司计划投资年产2.4万吨电解水制氢项目11 4.1.6全国：工信部于10月9日，发布了新一批的新能源汽车推广应用补助资金终审公示12 4.2国外市场动态12 4.2.1哈萨克斯坦：铁路公司计划于2027年开始过渡到使用氢动力列车12 4.2.2埃及：苏伊士运河经济区总局与丹麦物流巨头马士基签署一期30亿美元绿氢开发协议12 4.2.3法国：将建设欧洲最大储氢瓶生产工厂12 4.2.4美国：计划本周五宣布入选的7亿美元的氢能中心13 4.3重点公司动态13 4.3.1新焦点集团：购买燃料电池系统综合生产线，跨界氢燃料电池制造13 4.3.2隆基氢能：为三峡集团首个光伏制氢项目提供4台1000NM³/H碱性水电解槽13 4.3.3中集安瑞科：国内首台低温无水氨运输车成功下线并实现批量交付13 4.3.4中国能建：发布2023年制氢设备集中采购招标，全国最大规模ALK+PEM共125套14 6建议关注标的情况15 风险提示15 图表目录 图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块下跌1.91%5 图表2本周氢能个股涨幅前十股5 图表3本周氢能个股跌幅前十股5 图表410月8日-10月14日招标项目合计6 图表510月8日-10月14日中标项目合计7 图表610月8日-10月14日电解槽中标项目7 1本周行情回顾 1.1本周板块行情 2023年10月9日-10月13日，上证指数下跌0.72%，深证成指下跌0.41%，创 业板指下跌0.36%，氢能源指数上涨8.90%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块下跌1.91%。 图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块下跌1.91% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 1.2本周氢能板块个股最高涨幅10.69%，最大跌幅12.08% 2023年10月9日-10月13日，氢能指数197支个股中，上涨、持平、下跌的个 股数量分别为62、3、132，占比分别为31%、2%、67%。ST迪威迅领跑涨幅榜，涨幅为10.69%，跌幅最大为利柏特，下跌12.08%。 图表2本周氢能个股涨幅前十股图表3本周氢能个股跌幅前十股 资料来源：iFinD，华安证券研究所资料来源：iFinD，华安证券研究所 2行业数据 2.1国内招中标信息 2023年10月8日-10月14日氢能相关项目合计招标9个项目。招标内容包括制氢 设备、电解槽、纯化设备、氢燃料电池车等。公开招标金额合计8838万，其中扬州市 20辆氢燃料公交车采购项目招标金额最大，为4960万元。 图表410月8日-10月14日招标项目合计 发布时间 项目名称 省份 项目类别 招标内容 2023/10/8 浙能镇电氢气纯度分析仪采购 浙江 制氢设备 采购氢气纯度分析仪\RS-301ON+RA1630B1台 2023/10/9 中能建投大荔清洁能源制氢及氢能应用一期示范项目EPC总承包工程加氢站制氢站采购 北京 制氢、加氢设备 建设制氢站(制氢能力为2X1000Nm3/h)1座和加氢站1座 2023/10/9 东方电气100Nm3H2/h专用碱性水电解制氢设备采购 广东 电解槽 采购100Nm3H2/h专用碱性电解制氢系统2套 2023/10/10 撬装式加氢站设备采购项目 河南 加氢设备 采购500kg/d撬装加氢站设备2台 2023/10/11 中国能建2023年制氢设备集中采购 北京 电解槽 采购ALK电解槽1000Nm3/h;PEM电解槽200Nm3/h总计125套 2023/10/11 采购500mN3/h氢气纯化系统试制和纯化系统水冷塔设备 四川 纯化设备 采购500mN3/h氢气纯化系统1套 2023/10/11 扬州市20辆氢燃料公交车采购项目 江苏 氢燃料电池车 采购10.5米级氢燃料公交车20辆 2023/10/13 六安市氢燃料电池公交车采购项目 安徽 氢燃料电池车 采购8.5米低入口80千瓦氢燃料电池公交车20辆 2023/10/13 氢-电-热耦合电池系统 广东 氢燃料电池 采购氢-电-热耦合氢燃料电池系统1套 资料来源：招标网，华安证券研究所整理 2023年10月8日-10月14日氢能相关项目合计中标8个项目，中标内容包括电解 槽、氢燃料电池车、加氢站。公开中标金额合计12499万元，其中伊犁州伊宁市绿色氢能创新应用工程-2023年氢燃料牵引车（含挂车）采购项目中标金额最大，达7409万元。 图表510月8日-10月14日中标项目合计 发布时间 项目名称 省份 项目类别 招标内容 2023/10/8 内蒙古圣圆能源集团内蒙古伊政新能源科技发展有限公司海勒斯壕加油，加氢，充电综合供能站设备采购 河南 加氢站 采购加氢站设备1套 2023/10/8 2023年3台氢燃料电池49T重卡配套半挂车采购项目 四川 氢燃料电池车 采购氢燃料电池49T重卡配套半挂车3台 2023/10/9 伊犁州伊宁市绿色氢能创新应用工程-2023年氢燃料牵引车（含挂车）采购项目 新疆 氢燃料电池车 购置氢动力装置额定功率120KW的49吨氢能牵引车55辆 2023/10/11 曹妃甸区滦海公路加氢站项目EPC总承包 河北 加氢站 采购45MPa储氢瓶组18m3，45MPa压缩机2套，35MPa加氢机2台，压缩机冷水机2台 2023/10/11 湖北交投实业发展有限公司汉十高速孝感服务区LNG加气站，加氢站设计施工总承包 湖北 加氢站 建设加气加氢站1座 2023/10/12 唐山市西外环唐山燃气加氢站项目设计采购施工（EPC)总承包 河北 加氢站 建设加气加氢站1座 2023/10/12 宁波工程学院新能源产业技术创新实践基地建设项目氢能实验设备采购 浙江 电解槽 小型碱性电解水制氢试验装置、质子交换膜电解水制氢试验系统、光催水制氢反应系统各1套 2023/10/12 山东港口青岛港QQCT氢燃料牵引车采购项目 山东 氢燃料电池车 采购氢燃料集装箱牵引车20台 资料来源：招标网，华安证券研究所整理 2.2电解槽招中标项目信息 2023年10月8日-10月14日，电解槽新增3个招标项目，新增1个中标项目。 图表610月8日-10月14日电解槽中标项目 发布时间 项目名称 省份 电解槽容量（MW） 制