本周市场表现及要闻:工信部:推进汽车产业高端化、智能化、绿色化发展市场表现:本周(指11月6日至11月10日,下同)上证综指收于3039点,上涨0.27%;深证成指收于9979点,上涨1.27%;创业板指收于2005点,上涨1.88%。 大小盘风格方面,本周大盘指数下跌0.03%,小盘指数上涨1.52%。2023年以来大盘指数累计下跌8.72%,小盘指数累计下跌1.14%,小盘/大盘比值为1.39。炬光科技、源杰科技、矩子科技本周涨幅居前。 本周要闻:华为发布智慧出行解决方案,问界M9预订量超3万台;东风汽车宣布将与一汽、长安共同打造车用操作系统;地平线CEO余凯:征程6芯片2024年发布并开启量产交付;工信部:统筹推进汽车产业高端化、智能化、绿色化发展;乘联会:10月全国乘用车厂商批发同比+11.3%,其中新能源乘用车批发销量同比+30.1%;中汽协:《智能网联汽车视频图像数据标注技术方法》正式立项。 本周重大事项:11月6日,华大九天发布第二类限制性股票激励计划,其业绩指标:以2022年为基数,2024/2025/2026年目标营收增长率64%/101%/139%。 本周专题:华为模式深度赋能车企,智界S7、阿维塔12相继亮相智选模式首款智能电动轿车智界S7预发布,预售价25.8万元起 奇瑞与华为联手打造的智界S7首次亮相,智界S7是华为智选模式下的首款电动轿车,预售价格25.8万元起。智界S7搭载ADS2.0、鸿蒙座舱4.0、800V高压电池平台,首发途灵底盘,有望成为智选模式下另一爆款车型。 阿维塔12起售价30.08万元,2023年12月初批量交付 由长安、华为、宁德时代深度合作的阿维塔12正式上市。阿维塔12定位中大型豪华轿车起售价30.08万元,全系搭载3颗激光雷达与华为ADS2.0,上市36小时累计大定突破6700台,将于2023年12月初批量交付。 华为三大模式赋能车企,推进汽车智能化加速渗透 华为与汽车厂商合作有零部件供应模式、HI模式与鸿蒙智行模式,三大模式层层递进,与车企的合作不断深入,同时智选车的合作维度也逐渐丰富。华为通过领先的汽车智能化技术与全栈的解决方案能力赋能车企,有望推动汽车智能化的加速渗透。 重点推荐主题和个股 智能汽车主题(华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能、源杰科技);高端制造主题(凌云光、观典防务、杭可科技、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、乾景园林、台华新材、奥来德);休闲零食主题(良品铺子、三只松鼠、盐津铺子);宠物和早餐主题(佩蒂股份、巴比食品)。 风险提示:技术发展进度不及预期、市场需求不及预期。 1、本周A股市场普涨,光模块指数走高 1.1、本周A股市场普涨,小盘表现优于大盘 本周(指11月6日至11月10日,下同)上证综指收于3039点,上涨0.27%;深证成指收于9979点,上涨1.27%;创业板指收于2005点,上涨1.88%。大小盘风格方面,本周大盘指数下跌0.03%,小盘指数上涨1.52%。2023年以来大盘指数累计下跌8.72%,小盘指数累计下跌1.14%,小盘/大盘比值为1.39。 图1:本周A股市场普涨 图2:本周小盘表现优于大盘 概念板块方面,本周光模块指数走高(本周涨幅为10.09%)。从光模块指数成分表现排名前五来看,11月6日至11月10日新易盛上涨33.13%、源杰科技上涨17.12%、中际旭创上涨14.54%、铭普光磁上涨13.95%、太辰光上涨12.35%。综合2023年以来情况看,边缘计算指数累计上涨131.64%,涨幅居首。 图3:本周光模块指数走高 图4:2023年初至今边缘计算指数涨幅居首 1.2、炬光科技、源杰科技、矩子科技本周涨幅居前 目前中小盘主要重点覆盖推荐智能汽车(华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能)、高端制造(凌云光、观典防务、杭可科技、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、乾景园林、台华新材、奥来德)、休闲零食(良品铺子、三只松鼠、盐津铺子)、宠物和早餐(佩蒂股份、巴比食品)四大方向相关个股。 表1:炬光科技、源杰科技、矩子科技本周涨幅居前 1.3、海外视角:美股三大指数普涨,纳斯达克指数涨幅最大 11月6日至11月10日美股三大指数普涨,标普500指数报4415点,上涨1.31%; 道琼斯工业指数报34283点,上涨0.65%;纳斯达克指数报13798点,上涨2.37%。 图5:本周美股三大指数普涨 图6:本周美股信息技术指数涨幅最大 表2:美股中概股优克联新、第九城市、新濠影汇涨幅居前 本周港股通COSMOPOL INT'L、慕尚集团控股、融创中国涨幅居前,本周分别上涨113.65%、34.71%、33.54%。COSMOPOL INT'L集团的主要业务为物业投资、物业发展、上市及非上市证券投资以及其他投资。物业发展及投资分部从事物业的发展、销售及租赁业务。金融资产投资分部从事金融资产买卖以及其他金融资产投资。 表3:本周港股通COSMOPOL INT'L、慕尚集团控股、融创中国涨幅居前 1.4、本周热点新闻:华为发布智慧出行解决方案,问界M9预订量超3万台;工信部:统筹推进汽车产业高端化、智能化、绿色化发展 国内热点新闻 公司新闻1:华为发布智慧出行解决方案,问界M9预订量超3万台。财联社11月9日消息,华为智慧出行解决方案发布暨智界S7预售会上,华为发布智慧出行解决方案,华为智能汽车解决方案BU董事长余承东表示,华为智慧出行解决方案是华为智选车模式的战略升级,旨在利用华为过去三十多年在ICT领域的智能汽车增量零部件产品、技术解决方案以及华为终端过去十多年消费者业务积累的质量管控、销售服务、品牌营销等优秀经验,深度赋能合作伙伴,开创智能汽车新时代。同时,余承东表示,截至目前,问界M5累计交付超12万辆,问界M7大定破8.7万,问界M9预订量超3万台。公司正在全力以赴提拉产能,因为确实订单量比之前预期的量高出太多。 公司新闻2:东风汽车宣布将与一汽、长安共同打造车用操作系统。IT之家11月10日消息,据贝壳财经报道,在东风智能新能源品牌SHOW活动现场,东风汽车集团有限公司副总经理尤峥表示,东风公司正在与中国一汽,长安汽车共同打造车用操作系统。这并不是三家车企首次合作,此前他们曾联合兵器装备集团、南京江宁经开科技共同出资设立中汽创智科技有限公司。在11月初举办的2023中国汽车软件大会,中汽创智CEO李丰军表示,中国汽车基础软件正从‘缺魂’迈入‘有魂’,未来致力于实现‘强魂’。汽车软件价值正在急剧提升,部分领域已具备国产化替代的条件,呼吁车企给国产汽车软件产品提供更多的应用机会,让汽车软件产业生态更健全更丰富。 公司新闻3:上汽通用汽车与特斯拉中国开启充电网络互联互通合作。财联社11月10日消息,上汽通用汽车宣布携手特斯拉中国开启充电网络互联互通合作,预计从2023年年底开始上汽通用汽车旗下凯迪拉克和别克品牌奥特能纯电车型车主登录品牌的相关App,通过充电地图功能即可在特斯拉对部分非Tesla车辆开放的超级充电站、目的地充电站进行充电。 公司新闻4:中科创达、大众CARIAD合资公司产品2025年起量产上车。财联社11月5日消息,大众汽车集团旗下软件公司CARIAD中国子公司(CARIAD中国)CEO常青在第六届上海进博会上表示,CARIAD中国与中科创达合资公司开发的智能座舱产品将于2025、2026年开始大规模量产上车。双方以51:49股比组建的合资公司已在2023年9月成立,合资公司总部位于成都。常青同时表示,CARIAD中国与地平线的合资公司将于2023年年底前正式成立,并计划于2025、2026年量产L2+、L2++级的智能驾驶辅助系统产品,合资公司总部将落地北京。 行业新闻1:工信部:统筹推进汽车产业高端化、智能化、绿色化发展。财联社11月7日消息,工信部装备工业一司副司长郭守刚在第六届进博会配套活动中国汽车产业发展论坛上表示,当前汽车已经成为多技术集中应用、跨领域融合创新的重要载体,电动化、智能化、网联化、低碳化加速融合,为全球汽车产业转型升级提供了历史性的机遇,但是也面临新阶段、新形势带来的诸多问题挑战,需要齐心协力共同应对解决,深化投资和技术合作,统筹推进汽车产业高端化、智能化、绿色化发展,推动形成开放包容、互利共赢的发展局面。 行业新闻2:乘联会:10月全国乘用车厂商批发同比增长11.3%,其中新能源乘用车批发销量同比增长30.1%。11月8日,乘联会发布《2023年10月份全国乘用车市场分析》。2023年10月,全国乘用车市场表现如下:(1)零售:2023年10月乘用车市场零售达到203.3万辆,同比增长10.2%,环比增长0.7%。2023年1-10月年累计零售1726.7万辆,同比增长3.2%。2023年10月车市零售环比走强,形成“银九金十”的较强走势,这也是近几年的常见走势,原因是新能源车的增长动力驱动环比走强。10月车市促销持续增大,燃油车和新能源车促销均环比增大,购车消费需求有所释放;(2)出口:2023年总体汽车出口延续2022年年末强势增长特征。乘联会统计口径下的10月乘用车出口(含整车与CKD)39.1万辆,同比增长49%,环比增长9%。1-10月乘用车出口307万辆,同比增长66%。10月新能源车占出口总量的28.6%;(3)生产:10月乘用车生产245.1万辆,同比增长7.2%,环比增长0.6%;(4)批发:10月全国乘用车厂商批发244.5万辆,同比增长11.3%,环比下降0.3%。2023年110月年累计批发2027.1万辆,同比增长7.2%。受新能源及出口市场拉动的促进,10月厂商销量创出当月历史新高;(5)新能源:10月新能源乘用车生产达到91.9万辆,同比增长27.5%,环比增长13.8%。2023年1-10月年累计生产683.5万辆,同比增长31.5%。10月新能源乘用车批发销量达到88.3万辆,同比增长30.1%,环比增长5.7%。2023年1-10月累计批发680.0万辆,同比增长35.5%。 10月新能源车市场零售76.7万辆,同比增长37.5%,环比增长2.7%。2023年1-10月累计零售595.4万辆,同比增长34.2%。 行业新闻3:中汽协:《智能网联汽车视频图像数据标注技术方法》等22项团体标准正式立项。财联社11月7日消息,中国汽车工业协会在官网发布通知,《智能网联汽车视频图像数据标注技术方法》等22项团体标准立项申请已按《中国汽车工业协会标准制修订管理办法(试行版)》的有关规定通过立项审查和公示,现列入中国汽车工业协会2023年团体标准研制计划。 行业新闻4:上海:重点支持在集成电路、自动驾驶、机器人等领域构建示范应用场景,打造标杆性大模型产品。财联社11月8日消息,上海市经信委等多部门近日发布关于印发《上海市推动人工智能大模型创新发展若干措施(2023-2025年)》的通知。实施大模型示范应用推进计划。重点支持在智能制造、生物医药、集成电路、智能化教育教学、科技金融、设计创意、自动驾驶、机器人、数字政府等领域构建示范应用场景,打造标杆性大模型产品和服务。推动大模型赋能产业互联网平台应用。将符合条件的大模型应用纳入人工智能示范应用清单和创新产品推荐目录。支持本市国有企事业单位开放大模型应用场景,优先采用经测试评估的大模型产品和服务。 表4:华为发布智慧出行解决方案,问界M9预订超3万;工信部:统筹推进汽车产业高端化、智能化、绿色化发展 海外热点新闻 公司新闻1:奥迪在华首个纯电车型生产基地预计2023年年底完成基地建设和设备安装。财联社11月6日消息,根据奥迪中国官方微博,在第六届中国国际进口博览会上,奥迪携Q6 e-tron