2023年第三季度行业市场倍数分析报告

分析报告 2行02业3年第市三场季度倍数 2023年11月3日 分析报告简介 2023年第三季度行业市场倍数 情况及市场表现进行了统计分析，我们将上述四大国家/地区交易所的13,142家上 我们对美国、中国香港、中国上海和中国深圳的主要交易所的上市公司的市值变化 及天然资源和政府及房地产7个主要板块 市公司分为数字新媒体产业、消费制造业、金融服务、医疗健康、工业制造、能源 进行了统计分析 在7个板块中，我们精选了19个行业并按照行业对上市公司的市值变化及市场表现 块的市值变化及市场表现 我们本次统计了各行业基于2023年9月30日的市场数据，我们将会每季度更新各板 ©的独20立23成毕员马所威全企球业性咨组询织(中的国成)有员限。公版司权—所有中，国不有得限转责载任。公司在，中是国与印英刷国。私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联2 目录 2023年第三季度行业市场倍数 分析报告简介2 指数及行业表现4 行业分析说明9 医疗健康 1.医疗健康服务及设备10 2.制药、生物技术和生命科学11 金融服务 1.多元金融服务12 2.资产管理13 3.投资银行14 4.消费金融15 5.抵押房地产投资信托基金(REITs)16 6.银行17 工业制造 1.化工20 能源及天然资源 1.金属和采矿21 2.能源22 消费制造业 1.汽车及零部件23 2.耐用消费品24 数字新媒体产业 1.互动媒体和服务25 2.半导体26 3.软件和服务27 政府及房地产 7.保险 来源:CapitalIQ，毕马威分析 8.交易付款和处理服务 181.房地产28 19联系我们29 指数及行业表现 主要关注指数 2023年9月30日较2023年6月30日欧洲地区指数 亚太地区指数 1.0% (2.6)% (2.5)% (2.3)% (1.9)% (3.6)% (4.1)% (4.0)% (3.6)% (3.5)% (4.7)% (4.0)% (3.3)% (5.9)% (5.1)% (5.5)% S&P500NASDAQDowJonesHangSengCSI300FTSE100CAC40DAX(DB)EuroSTOXXSPE350S&P (UK)(FR)STOXXEuropeEurope 50600BMI S&PAPAC EmergingBMI (8.4)% S&PAPACMSCINikkei225KOSPI200 BMITaiwan –2023年第三季度，由于投资者对全球经济增长的担忧，全球大部分股市相关指数呈现为下跌趋势。 –在者全对球当指前数经中济环，境MS的C投I中资国态台度湾较指为数保和守恒。生指数的跌幅相对较大，其主要原因可能为某些大型房地产企业的债务危机导致投资 –美元的持续增强吸引了更多的投资者，从而亚太地区的资本市场吸引力不如以往，这也可能是导致亚太地区指数下降的原因 之一。 来源:CapitalIQ，毕马威分析 指数及行业表现 主要关注指数 25.0% 2023年9月30日较2022年9月30日欧洲地区指数 27.0% 23.8% 25.8% 24.8% 19.6% 16.6% 16.1% 16.5% 17.3% 亚太地区指数 22.8% 18.5% 16.1% 10.4% 8.3% 3.4% (3.0)% S&P500NASDAQDowJonesHangSengCSI300FTSE100CAC40DAX(DB)Euro (UK)(FR)STOXX50 STOXX Europe600 SPE350 S&PEuropeBMI S&PS&PAPACMSCINikkei225KOSPI200 APACBMI EmergingBMI Taiwan –2023年亚太地区的指数较2022年表现各不相同，欧洲地区的指数复苏强劲，较2022年均有所增长。欧洲地区指数上涨的主 –因区电。子此外产，品受和到芯房片地市产场开的发需商求债受务到问抑题制的以影及响亚，太沪地深区3经00济指体数的较经2济02数2年据有不所如下预跌期。，因而亚太地区指数的增长程度不如其他地 要原因是能源板块的强劲增长以及通胀的放缓，尽管利率仍旧处于高位，但欧洲地区的经济含有一定的弹性。 来源:CapitalIQ，毕马威分析 ©的独20立23成毕员马所威全企球业性咨组询织(中的国成)有员限。公版司权—所有中，国不有得限转责载任。公司在，中是国与印英刷国。私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联5 总市值-精选交易所(基于2023年9月30日) 指数及行业表现 我们对中国企业主要上市所在地美国（如纳斯达克证券交易所、纽约证券交易所等）、中国香港、中国上海和中国深圳主要交易所的上市公司（合计13,142家）进行统计分析，截至2023年9月30日上述上市公司的总市值75万亿美元，其中美国交易所的上市公司总市值占总市值的71.5%，为占比最大的上市交易所。将上述四大国家/地区交易所的13,142家上市公司分为数字新媒体产业、消费制造业、金融服务、医疗健康、工业制造、能源及天然资源和政府及房地产7个主要板块,数字新媒体行业的市值占总市值的31.5%，为占比最大的行业。 精选交易所 上市公司数量 总市值美元十亿元 美国 5,491 53,971 中国香港 2,577 9,662 中国上海 2,247 7,397 中国深圳合计 2,827 13,142 4,432 75,462 总市值(美元十亿元)–按分类(基于2023年9月30日) 25,000 20,000 15,000 9.0% 6,779 10,000 总市值：75万亿美元 5,000 31.5% 23,775 - 3.3% 11.8% 8,908 11.4% 8,616 15.5% 11,667 17.6% 13,262 2,455 政府及房地产能源及天然资源工业制造医疗健康金融服务消费制造业数字新媒体产业 指数及行业表现 美国交易所(美元十亿元)–精选行业市值(基于2023年9月30日)中国香港交易所(美元十亿元)–精选行业市值(基于2023年9月30日) 数字新媒体产业消费制造业金融服务医疗健康工业制造 能源及天然资源政府及房地产 数字新媒体产业 9,95617,506 7,55214.0% 5,7,22410.513.4% 4,6618.8%% 7452.5% 18.4% 32.4% 1,327 金融服务消费制造业 能源及天然资源 工业制造政府及房地产 医疗健康 694 593 529 456 2,084 1,369 7.2% 6.1% 5.5% 4.7% 3,937 14.2% 21.6% 40.8% -2,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,00020,000 中国上海交易所(美元十亿元)–精选行业市值(基于2023年9月30日) -5001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,500 中国深圳交易所(美元十亿元)–精选行业市值(基于2023年9月30日) 金融服务工业制造 数字新媒体产业消费制造业 能源及天然资源 医疗健康政府及房地产 - % 456 1,389 1,1,262 1,055 018 6.2% 1,801 114.3% 3.8% 17.118.8% % 24.4 415 5.6% 5001,0001,5002,000 工业制造数字新媒体产业消费制造业 医疗健康 能源及天然资源 金融服务政府及房地产 - % 1,1,264 883070 3224797.3%10.8% 2305.2% 19.9% 24.1% 28.5 184 4.1% 2004006008001,0001,2001,400 相对较小。 –美的国总交市易值所占、比最中国高香，中港国交上易海所交中易数所字中新各媒板体块产上业市的公上司市的公总司市的值总分市布值较占为比均最匀高，中政国府深及圳房交地易产所和中医的疗工健业康制板造块行的业总上市市值公占司比 指数及行业表现 美国交易所(自2023年6月30日至2023年9月30日) -10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0% 中国香港交易所(自2023年6月30日至2023年9月30日） -15.0%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0% 中国内地交易所(自2023年6月30日至2023年9月30日） 数字新媒体产业 消费制造业 金融服务 医疗健康 工业制造 能源及天然资源 政府及房地产 -5.0% -12.0%-10.0%-8.0%-6.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0% 数字新媒体产业-10.0% 12.0% 12.2% 9.8% 17.6% 19.7% 33.8% 数字新媒体产业 消费制造业 金融服务 医疗健康 工业制造 能源及天然资源 政府及房地产-12.5% -5.5% -3.8% -3.8% -6.9% -1.5% -0.8% 6.4% -6.2% 1.2% -2.8% 消费制造业 金融服务 医疗健康 工业制造 能源及天然资源 政府及房地产 4.5% -5.2% –2023年第三季度，中国内地交易所以及中国香港交易所大部分板块的上市公司市值均较2023年第二季度均有所下跌。 –除政府及房地产板块外，美国交易所各板块的上市公司市值均较2023年第一季度有所上涨，数字新媒体板块涨幅超过30.0%。 –各交易所能源板块均呈现上涨趋势，主要是由于沙特阿拉伯和俄罗斯等国家减产，能源供应端减少。 来源:CapitalIQ，毕马威分析 行2023年业第三季度分行业市场析倍数说明 我医们疗对健美康国、、工中业国制香造港、、能中源国及上天海然和资中源国和深政圳府的及主房要地交产7易个所主的要13板,1块42进家行上统市计公分司析分；为数字新媒体产业、消费制造业、金融服务、我们基于美国、中国香港、中国上海和中国深圳的主要交易所获9取5的相关行业的上市公司公开财务数据进行相关分析； 我的们两统个计或了三相个关市行场业指上标市采公用司中截位至数2进0行23列年示9月。3我0日们的所所用能到获的取主的要过市去场1指2个标月计的算财方式务如数下据：计算相关财务指标，并对各行业较为代表性 •企业价值/营业收入：统计时点的企业价值（调整溢余资产和负债、现金、带息负债和少数股东权益）/最近12个月的营业总收入 •润企业价值/息税前利润：统计时点的企业价值（调整溢余资产和负债、现金、带息负债和少数股东权益）/最近12个月的息税前利 •企息业税价折值旧/摊息销税前折利旧润摊销前利润：统计时点的企业价值（调整溢余资产和负债、现金、带息负债和少数股东权益）/最近12个月的 •市盈率：统计时点的市值/最近12个月的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润 •市净率：统计时点的市值/最新披露的归属母公司股东的权益 关我分们析以2；021年12月31日的相关行业上市公司的总市值作为基准，95对截至2023年9月30日七个季度该行业总市值的变化趋势进行相 我们统计了基于2023年9月30日，各行业较为代表性的两个或三个市场指标分别在四个国家/地区交易所中的倍数表现。 ©的独20立23成毕员马所威全企球业性咨组询织(中的国成)有员限。公版司权—所有中，国不有得限转责载任。公司在，中是国与印英刷国。私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联9 10/2021 11/2021 12/2021 01/2022 02/2022 03/2022 04/2022 05/2022 06/2022 07/2022 08/2022 09/2022 10/2022 11/2022 12/2022 01/2023 02/2023 03/2023 04/2023 05/2023 06/2023 07/2023 08/2023 09/2023 各行业市场表现–医疗健康 -5.0%