【CT电新】天能重工:业绩符合预期,Q3利润率受行业影响环比承压 ���公司2023前三季度实现营业收入26.27亿元,同比增长0.67%;实现归母净利润2.05亿元,同比增长28.58%;实现销售毛利率 23.27%,同比+2.76pct;实现销售净利率7.89%,同比+1.62pct。 ���23Q3实现营业收入12.89亿元,同比-7.44%;实现归母净利润0.82亿元,同比+99. 【CT电新】天能重工:业绩符合预期,Q3利润率受行业影响环比承压 ���公司2023前三季度实现营业收入26.27亿元,同比增长0.67%;实现归母净利润2.05亿元,同比增长28.58%;实现销售毛利率 23.27%,同比+2.76pct;实现销售净利率7.89%,同比+1.62pct。 ���23Q3实现营业收入12.89亿元,同比-7.44%;实现归母净利润0.82亿元,同比+99.51%;实现销售毛利率17.70%,环比-9.95pct;实现销售净利率6.39%,环比-2.04pct。 ���塔筒业务:#出货量:Q3出货16.82万吨,环比+93.56%;#产能:目前公司共有88.05万吨产能,陆塔:青岛8万吨、通榆4万吨、大安1.7万吨、哈密3.4万吨、兴安盟4万吨、商都4万吨、包头4万吨、玉溪2.55万吨、郴州3.4万吨、民勤(在建):5万吨;海工:大连8万吨、盐城10万吨、汕尾10万吨、东营20万吨。 ���发电业务:公司合计持有并网光伏电站约118MW,实现营业收入约0.89亿元;合计持有并网风力发电场约513.8MW,实现营业收入约3.50亿元。 ���投资建议:我们预计公司23/24年实现归母净利润3.12/6.61亿元,对应PE24.36/11.50倍,建议重点关注。