新宝股份(002705)发布2023年三季报,公司实现营收107.5亿元,同比增长0.3%;归母净利润7.4亿元,同比减少12.8%。公司Q3单季度实现营收44亿元,同比增长22.5%;归母净利润3.4亿元,同比减少4.6%。公司外销显著恢复,内销短期承压。公司目前运营有东菱、摩飞、鸣盏、百胜图、歌岚等品牌,品牌矩阵逐步成型。公司预计2023-2025年EPS分别为1.21/1.33/1.50元,对应动态PE分别为14/12/11倍。公司作为西式小家电代工龙头,外销代工业务边际修复,国内自主品牌业务稳步发展,未来经营有望持续向好,维持“买入”评级。
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