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丸美股份是一家美容护理公司,发布了2023年三季报。报告显示,公司实现收入15.4亿元,同比增长34.3%,实现归母净利润1.7亿元,同比增长44.8%。其中,彩妆护肤产品销售额增长较快,主品牌丸美抖音快手类直播渠道同比较好增长带动护肤品类增长,第二品牌恋火增长势头佳带动美容类产品高增长。公司毛利率提升,销售费用率高位,净利率持续优化。我们调整盈利预测,预计23年-25年公司归母净利润分别为2.8亿元/3.4亿元/4.2亿元,对应PE为35倍/29倍/23倍,维持“买入”评级。