上海住宅租赁 2023年第三季度

上海-2023年10月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 住宅租赁 大住量宅新增租供应赁填市补非场核心量片区价中齐高端升租赁市场空白。 •2入0市23，年共第计三1,季07度0套，上新海增服供务应式。公寓市场迎来四个新项目 •新角项场目博包邻括行恺政诚公寓行和政公盛寓捷、星浦河发湾盛星捷邸唐服镇务服公务寓（公首寓批、五50 第如需一了太解平更多戴资维讯，斯 请联系 市场研究部 高中国级区董事 JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 公寓运营及资产管理部 套）。 •近套期租录赁单得元三个。服务式公寓停止营业，市场存量共减少367 客需求助推短租公寓去化。 •由租于赁潜市在场买需家求观有所望情增长绪。强加烈之，暑疲期软旅的游住市宅场销恢售市复场显支著，持游 •2百0分23点年至第1三8.季7%度，，同全比市下服降务2式.0公个寓百分空点置。率环比上涨0.3个 •2租0金23达年到第人三民季币度每，服平务方米式公每寓月2租6金8.8环元比。上涨0.2%，平均 元，空置率上升2.2个百分点至20.9%。 •第市三场季租度金录环得比三上个涨优0.6质%长，租平公均寓达项到目每入月市每，平优方质米长1租78公.9寓 “随着非核心区域商务及产业发展，品质型租赁社区触达范围亦逐渐拓展，为新兴区域带来更多中高端租赁市场投资机会。” 简可，第一太平戴维斯研究部 LouisaZhu 董上事海 +862163916688*8830 louisa.zhu@savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 住宅租赁 图1：服务式公寓新增供应，Q4/2018-Q3/2023 市场动态 赁项目入住表现带动市场回暖；而主流市场 1,200 1,000 800 600 400 200 0 2023年第三季度，上海服务式公寓市场迎来 四个新项目入市，共计1,070套新增供应。 新开业项目包括：恺诚行政公寓、浦发盛捷唐镇服务公寓、五角场博邻行政公寓和盛捷星河湾星邸服务公寓（首批50套），且均位于非核心片区。季度内的大量新增供应为所在板块较稀缺的中高端市场提供更为专业的管理服务，带动品质型住房租赁需求。 Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 包括静安8号、协信莎玛虹桥服务式公寓及逸兰露香园等服务式公寓于第三季度停止营业，市场存量共减少367套租赁单元。项目通 受新增供应影响，空置率环比上升11.5个百分点。尽管受新增供应出租率影响整体空置率有所上调，但众多板块存量项目的入住率均有所改善。 服务式公寓租金表现同样有所改善，2023年第三季度整体租金环比上涨0.2%，平均租金达到人民币每平方米每月268.8元，较去年同期增长0.8%。其中奢华服务式公寓较上季度下降0.1%，较去年同期下降0.5%；而高级及主流服务式公寓环比分别上涨0.3%和0.2%，同比分别上涨1.2%和0.7%。 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 过改造为养老社区、散售等方式退出市场，其中静安8号由平安集团旗下高端康养品牌平安臻颐年改造为上海颐年城。 优质长租公寓市场租金环比上涨0.6%，平均达到每月每平方米178.9元，空置率上升2.2个百分点至20.9%。 此外，第三季度录得三个优质长租公寓项目市场展望 图2：服务式公寓租金指数，Q4/2018-Q3/2023 入市，包括恺诚精选公寓、雅遇长租公寓（嘉定）和浦发雅遇公寓（唐镇），为市场带来 随着非核心区域商务及产业发展，品质型租赁社区触达范围亦逐渐拓展，带来更多中高 120 116 Q1/2003=100 112 108 104 100 998套新增供应。其中雅遇为雅诗阁旗下新 长租公寓品牌，嘉定公寓为其在上海首个开业项目。 租金及空置率 由于潜在买家观望情绪强烈，疲软的住宅销 售市场支持租赁市场需求有所增长。加之暑期旅游市场恢复显著，游客需求助推短租公 寓去化。 2023年第三季度，全市服务式公寓空置率环 Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 比上涨0.3个百分点至18.7%，同比下降2.0 端租赁市场投资机会。随着一些优质项目在包括嘉定新城、自由贸易试验区临港所在的南汇新城等区域入市，远郊租赁市场板块正逐渐受到更多市场关注。 供应预计在2023达到近年峰值，由于涉租地块供应大幅减少，存量项目盘活及运营将成为日后开发商与投资者关注的重点。与此同时，随着上海R4地块项目陆续建成，租赁社区运营亦将为服务式公寓项目带来新机会。 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 个百分点。其中奢华及高级服务式公寓空置率环比分别下降2.3和1.9个百分点，高端租 图3：服务式公寓空置率，Q4/2018-Q3/2023 28% 24% 20% 16% 12% 8% 4% Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 0% 表1：部分服务式公寓未来供应 项目名称 区域 房间套数 西岸中环汇 徐汇滨江 80 盛捷星（河后湾续星批邸次服）务公寓 梅陇春申 410 雅诗阁北外滩服务公寓 北外滩 120 来源第一太平戴维斯研究部 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部