研报指出,公司2023年三季度业绩表现超预期,考虑到未来下游客户需求的回暖以及规模效应的显现,调整2023-2025年EPS预测为0.80(+0.08)/1.08(+0.06)/1.47(+0.09)元。考虑到公司业务的高壁垒及产品拓展与国产替代带来的成长性,给予公司2024年32倍PE,略高于行业平均,上调目标价至34.56元,上调幅度为21%。长期受益被动安全国产替代浪潮,成长潜力充足。
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