常熟银行发布23年三季报,营收、归母净利润同比增速均边际提升,较23H1分别+0.2pct、+0.4pct。非息收入为营收增长带来重要贡献,Q3单季度实现公允价值变动收益2.7亿元,拉动Q3单季非息收入同比+45.3%。规模增速回升,息差略有收窄。不良率维持低位,资产质量平稳。预计23-25年EPS分别为1.23、1.52、1.88元,维持“推荐”评级。
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