杭州银行：拨备反哺利润高增，不良率保持低位

新华社中国经济信息社 2024年4月28日 杭州银行：拨备反哺利润高增，不良率保持低位 编辑：张骐 审核：杜少军 官方网站：www.cnfin.com客服热线：400-6123115 作者：张威 电话：010-58352867 邮箱：zhangwei1@xinhua.org 4月19日，杭州银行发布2023年及2024年一季度财报。财报显示，在银行业绩普遍偏弱的趋势下，杭州银行仍然保持20%以上的业绩增速，2023年和2024年一季度营业收入同比增速分别为6.33%、3.5%，归属于公司股东净利润同比增速分别为23.15%、21.11%。分析显示，盈利快速增长主要是由于计提减少和规模增加等因素影响。该行2024年计提信用减值损失80.69亿，同比减少17.86亿，降幅18.12%。2024年一季度末，杭州银行资产总额达到19173.05亿元，同比增长13.04%，贷款总额达到8707.80亿元，同比增长16.05%。不良率0.76%，连续5个季度持平，保持低位。不良贷款拨备覆盖率551.23%，处在远超行业均值的高位水平，风险抵补和利润释放能力仍然强大。此外，核心一级资本充足率、一 级资本充足率、资本充足率分别为8.46%、9.90%、12.70%，分别较上年末提升0.30、0.26、0.19个百分点。 目录 一、盈利增速保持20%以上，信用减值损失计提减少3 二、资产负债延续较快增长，一季度公司贷款投放加快4 三、不良率保持低位，风险抵补及利润释放能力仍然较强5 图表目录 图表1：杭州银行营收和归母净利润变动情况3 图表2：杭州银行信用减值损失变化情况4 图表3：杭州银行资产和负债规模变化5 图表4：杭州银行不良贷款率、关注类贷款占比变化5 图表5：杭州银行资产和负债规模变化6 图表6：杭州银行不良贷款拨备覆盖率变化7 杭州银行：拨备反哺利润高增，不良率保持低位 4月19日，杭州银行发布2023年及2024年一季度财报。财报显示，在银行业绩普遍偏弱的趋势下，杭州银行仍然保持20%以上的业绩增速，2023年和2024年一季度营业收入同比增速分别为6.33%、3.5%，归属于公司股东净利润同比增速分别为23.15%、21.11%。分析显示，盈利快速增长主要是由于计提减少和规模增加等因素影响。该行2024年计提信用减值损失80.69亿，同比减少17.86亿，降幅18.12%。2024年一季度末，杭州银行资产总额达到19173.05亿元，同比增长13.04%，贷款总额达到8707.80亿元，同比增长16.05%。不良率0.76%，连续5个季度持平，保持低位。不良贷款拨备覆盖率551.23%，处在远超行业均值的高位水平，风险抵补和利润释放能力仍然强大。此外，核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.46%、9.90%、12.70%，分别较上年末提升0.30、0.26、0.19个百分点。 一、盈利增速保持20%以上，信用减值损失计提减少 财报显示，杭州银行2023年实现营业收入350.16亿元，同比增长6.33%，实现归属于公司股东净利润143.83亿元，同比增长23.15%。虽然营收增速和净利润增速均较上年放缓，但该行的业绩表现在上市银行中仍然十分突出。2024年一季度，杭州银行实现营业收入97.61亿元，同比增长3.5%，实现归属于公司股东净利润51.33亿元，同比增长21.11%，净利润增速仍然在20%以上。 图表1：杭州银行营收和归母净利润变动情况 2024-03-31 2023-12-31 2023-09-30 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31 2022-09-30 营业收入（亿元） 97.61 350.16 274.32 183.56 94.31 329.32 260.62 同比(%) 3.50 6.33 5.26 6.09 7.55 12.16 16.47 归母净利润（亿元） 51.33 143.83 116.92 83.26 42.39 116.79 92.75 同比(%) 21.11 23.15 26.06 26.29 28.11 26.11 31.82 来源：公司财报，新华财经 从收入构成来看，2023年杭州银行实现利息净收入234.33亿元，同比增长2.52%，实现非利息净收入115.83亿元，同比增长14.97%。利息净收入主要依靠规模增长驱动，2023年该行生息资产、计息负债平均余额分别较上年增长14.82%、16.52%，而净息差受贷款收益率大幅走低影响，较上年下降19个基点至1.50%。非息收入增长较快，主要靠投资收益和公允价值变动损益等其他非息收入带动。2023年，该行其他非利息收入为75.40亿元，同比增长39.60%，其中投资收益56.49亿元，同 比增长20.54%。而手续费及佣金收入为47.06亿，同比下降10.46%，主要是由于理财业务手续费收入因市场波动影响有所下降。 从成本来看，2023年该行业务及管理费合计102.93亿元，同比增长5.46%，成本收入比29.40%，同比下降0.24个百分点。此外，计提信用减值损失80.69亿，与上年相比减少17.86亿，降幅18.12%。数据显示，这是杭州银行近年来首次出现信用减值损失减少的情况。2024年一季度，杭州银行计提信用减值损失15.74亿元，呈现继续减少态势，与去年一季度相比减少5.38亿元，降幅25.47%。 图表2：杭州银行信用减值损失变化情况 来源：公司财报，新华财经 二、资产负债延续较快增长，一季度公司贷款投放加快 截至2023年末，杭州银行资产总额达到18413.31亿元，同比增长13.91%。其中，发放贷款及垫款总额8070.96亿元，较上年末增长14.94%，占资产总额比例进一步提升至43.83%。负债总额17300.38亿元，同比增长13.97%。其中，存款是主要负债来源，客户存款余额达到10452.77亿元，同比增长12.63%。与上年相比，杭州银行资产和负债增速均有所放缓，但仍维持在两位数增速，保持较快扩张步伐。 2024年一季度末，杭州银行资产总额、负债总额分别达到19173.05亿元、18005.62亿元，同比分别增长13.04%、13.02%；贷款总额、存款总额分别达到8707.80亿元、11136.99亿元，同比分别增长16.05%、11.00%。数据显示，一季度该行贷款投放速度明显高于资产总额增速，其中公司贷款 （含贴现）同比增长18.09%，是贷款增长的主力。存款方面，杭州银行公司存款占大头，今年一季度末达到8150.75亿元，占存款总额的73%。此外，活期存款达到5334.24亿元，占存款总额的48%。 图表3：杭州银行资产和负债规模变化 2024-03-31 2023-12-31 2023-09-30 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31 2022-09-30 资产总额（亿元） 19,173.05 18,413.31 17,901.45 17,442.14 16,961.26 16,165.38 15,634.43 同比(%) 13.04 13.91 14.50 13.79 16.42 16.25 17.55 负债总额（亿元） 18,005.62 17,300.38 16,817.59 16,389.07 15,931.99 15,179.65 14,662.47 同比(%) 13.02 13.97 14.70 13.93 16.80 16.72 18.04 来源：公司财报，新华财经 三、不良率保持低位，风险抵补及利润释放能力仍然较强 资产质量保持平稳，不良率保持低位。截至2023年末，杭州银行不良贷款率0.76%，较上年末下降0.01个百分点。截至2024年一季度末，该行不良率持平在0.76%，保持行业内优秀水平。此外，关注类贷款占比0.52%，较2024年末上升0.12个百分点。 图表4：杭州银行不良贷款率、关注类贷款占比变化 来源：公司财报，新华财经 具体来看，截至2023年末，该行公司贷款和个人贷款不良贷款率分别为0.84%和0.59%，分别较上年末下降0.03个百分点和0.02个百分点。公司贷款中，占比最高的前三大行业依次为水利、环境和公共设施管理业，租赁和商务服务业，制造业，占贷款总额的比例分别为26.36%、14.13%、9.01%。其中，水利、环境和公共设施管理业是占比最大的行业，其占杭州银行公司贷款的40%，该行业的贷款金额为2127.81亿元，不良贷款余额仅79万元，不良率几乎为零。不良率水平极低的水利、环境和公共设施管理业占贷款较大比重，这是杭州银行资产质量的结构性特点。 图表5：杭州银行资产和负债规模变化 贷款金额（亿元） 占贷款总额比例 占公司贷款总额比例 不良贷款金额（亿元） 不良贷款率（%） 水利、环境和公共设施管理业 2,127.81 26.36% 40.37% 0.01 0 租赁和商务服务业 1,140.32 14.13% 21.64% 5.6 0.49 制造业 727.24 9.01% 13.80% 8.28 1.14 房地产业 367.89 4.56% 6.98% 23.39 6.36 建筑业 279.08 3.46% 5.30% 1.01 0.36 批发和零售业 210.72 2.61% 4.00% 1.7 0.81 其他服务业 139.28 1.73% 2.64% 2.19 1.57 交通运输、仓储和邮政业 100.4 1.24% 1.91% 0.16 0.15 科学研究和技术服务业 67.2 0.83% 1.28% 0.19 0.28 信息传输、计算机服务和软件业 60.75 0.75% 1.15% 0.34 0.56 电力、热力、燃气及水生产和供应业 49.4 0.61% 0.94% 1.58 3.2 来源：公司财报，新华财经 风险抵补及利润释放能力仍然较强。截至2024年一季度末，杭州银行不良贷款拨备覆盖率551.23%，较上年末下降10.19个百分点。2022年三季度末，该行不良贷款拨备覆盖率达到峰值 583.67%，此后呈现逐渐下降态势，至今累计下降32.44个百分点。从行业来看，杭州银行的拨备覆盖水平仍处在很高水平，远超行业平均，意味着其风险抵补和利润释放能力任然较强。此外，杭州银行一季度末拨贷比为5.05%，较上年末下降0.05个百分点。 图表6：杭州银行不良贷款拨备覆盖率变化 来源：公司财报，新华财经 资本充足水平一季度全面提升。截至2024年一季度末，杭州银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.46%、9.90%、12.70%，分别较上年末提升0.30、0.26、0.19个百分点，呈现全面上升态势。与2023年一季度相比，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别提升0.36、0.19、-0.04个百分点。 重要声明 新华财经研报由新华社中国经济信息社发布。报告依据国际和行业通行准则由新华社经济分析师采集撰写或编发，仅反映作者的观点、见解及分析方法，尽可能保证信息的可靠、准确和完整，不对外公开发布，仅供接收客户参考。未经书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用。