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苏州银行发布23年三季报,营收和归母净利润延续高增,不良率再向下。23Q1-3累计实现营收91.9亿元,YoY+1.8%;归母净利润37.6亿元,YoY+21.4%;不良率0.84%,拨备覆盖率524%。信贷增速下行,一定程度上是节奏影响。资产质量向好,不良率持续下行。年内净息差降幅逐渐收窄。投资建议:资产质量优,盈利能力稳。预计23-25年EPS分别为1.30、1.54、1.74元,维持“推荐”评级。