百度发布文心大模型4.0，超讯通信签署六方战略合作协议
行情概览：本周（10.16-10.20）中信一级传媒板块下跌5.93%。本周行业受整体市场影响出现调整，市场在继续等待AI爆款应用的落地对板块的催化。长期看AI产业加速发展，后续AI垂直应用将陆续落地，在助力板块估值提升的同时，将提升市场对于AI产业的认知并提供数据支持，AI投资也将从逻辑映射阶段进入应用落地数据驱动阶段。我们继续维持中期策略观点，传媒板块在AI驱动下配置正当时，建议重视今年传媒板块机会。 板块观点与推荐标的：1）数据：中国科传、中国出版、中信出版、人民网、新华网等；2）游戏：恺英网络、巨人网络、神州泰岳、紫天科技、三七互娱、盛天网络、汤姆猫、昆仑万维等；3）出版：南方传媒、凤凰传媒、长江传媒等；4）AI其他应用：掌阅科技、中文在线、易点天下、蓝色光标、奥飞娱乐、天地在线、华策影视、芒果超媒等。5）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。 百度发布文心大模型4.0，实现基础模型全面升级。10月17日，百度在百度世界2023上宣布“文心大模型4.0”上线，李彦宏现场演示了文心4.0的四大能力，通过询问公积金贷款政策展示理解能力，用生成能力制作广告海报、文案和视频，通过数学题考验大模型的逻辑能力，并用“撰写”武侠小说考验大模型记忆能力。李彦宏表示“这些能力是一切AI原生应用赖以生存的基础。”并表示“文心大模型4.0”是迄今为止最强大的文心大模型，实现了基础模型的全面升级，在理解、生成、逻辑和记忆能力上都有着明显提升，综合水平“与GPT-4相比毫不逊色”。据百度CTO王海峰介绍，相比3.5版本，文心大模型4.0的4大基础能力均有明显提升，而提升最大要属逻辑和记忆能力。其中，逻辑的提升幅度达到理解的近3倍，而记忆的提升幅度达到理解的2倍。 超讯通信签署六方战略合作协议，加快“AI-数据-算力”战略布局。10月17日，超讯通信股份有限公司发布消息称，为认真贯彻党中央高质量发展的理念，深度融入“东数西算”国家战略，超讯通信股份有限公司与中国能建中国电力工程顾问集团有限公司，以及重庆金飞舆大数据科技有限公司、中经云数据存储科技有限公司、企商在线数据技术股份有限公司、沐曦集成电路有限公司共同签署六方战略合作协议。合作方将发挥各自在资金、算力设备、算力服务、数据技术、算力租赁、数据中心运营等方面的领先优势，共同投资组建大数据算力运营合资公司，为中国能建中电工程分布于“东数西算”八大枢纽节点的算力中心提供算力运营服务。中国能建中电工程是我国电力工程服务行业的“国家队”和“排头兵”，承建了“东数西算”枢纽节点甘肃庆阳的一期2.4万个标准机柜“存储+智算+超算”综合型算力中心建设，并有多个枢纽节点算力中心项目正在积极推进中。本次六方合作标志着公司“AI-数据-算力”的战略布局可更快实现。 五部门公布70个AR/VR先锋应用案例，涵盖文旅、教育、体育等领域。 为了加速虚拟现实技术落地推广，推动虚拟现实与行业应用融合发展，工信部，教育部，文旅部，国家广播电视总局和国家体育总局于2023年7月20日联合发布了《五部门关于征集虚拟现实先锋应用案例的通知》，面向虚拟现实（含增强现实、混合现实）重点应用场景，征集并遴选一批技术先进、成效显著、能复制推广的先锋应用案例。近日所述五部门正式公布了入选名单，共70个先锋应用案例，涵盖工业生产，文化旅游，融合媒体，教育培训，体育运动，医疗健康，商贸创意，演艺娱乐，安全应急，残障辅助，以及智慧城市。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，本周（10.16-10.20）传媒板块下降5.93%。涨跌幅前三的板块分别是：煤炭（-0.95%）、非银行金融（-1.13%）、综合金融（-1.15%）；涨跌幅后三的板块分别是：计算机（-6.38%）、医药（-6.88%）、通信（-7.05%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2023.10.16-2023.10.20） 本周板块涨跌幅前五：中青宝（5.8%）、天龙集团（5.6%）、ST龙韵（4.1%） 生意宝（1.9%）、文控控股（1.5%）；本周板块跌幅前五：盛通股份（-13.4%）、天地在线（-14.0%） 、南方传媒（-15.9%）、世纪天鸿（-18.7%）、当代文体（-18.8%）。 重点港股&中概股涨跌幅分别为：泡泡玛特（-8.0%）、快手（-10.8%）、猫眼娱乐（-3.3%）、爱奇艺（-6.3%）、腾讯控股（-5.8%）、心动公司（-6.1%）、网易-S（-3.3%）、哔哩哔哩（-7.0%）、阅文集团（-7.5%）、腾讯音乐（2.7%）。 图表3： 重点港股&中概股上市公司一周走势 （2023.10.16-2023.10.20） 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2023.10.16-2023.10.20） 1.2本周子板块观点 板块观点与推荐标的：1）数据：中国科传、中国出版、中信出版、人民网、新华网等； 2）游戏：恺英网络、巨人网络、神州泰岳、紫天科技、三七互娱、盛天网络、汤姆猫、昆仑万维等；3）出版：南方传媒、凤凰传媒、长江传媒等；4）AI其他应用：掌阅科技、中文在线、易点天下、蓝色光标、奥飞娱乐、天地在线、华策影视、芒果超媒等。 5）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2023/10/20） 2重点事件回顾 AIGC 【百度发布文心大模型4.0，实现基础模型全面升级】10月17日，百度在百度世界2023上宣布“文心大模型4.0”上线，李彦宏现场演示了文心4.0的四大能力，通过询问公积金贷款政策展示理解能力，用生成能力制作广告海报、文案和视频，通过数学题考验大模型的逻辑能力，并用“撰写”武侠小说考验大模型记忆能力。李彦宏表示“这些能力是一切AI原生应用赖以生存的基础。”并表示“文心大模型4.0”是迄今为止最强大的文心大模型，实现了基础模型的全面升级，在理解、生成、逻辑和记忆能力上都有着明显提升，综合水平“与GPT-4相比毫不逊色”。据百度CTO王海峰介绍，相比3.5版本，文心大模型4.0的4大基础能力均有明显提升，而提升最大要属逻辑和记忆能力。其中，逻辑的提升幅度达到理解的近3倍，而记忆的提升幅度达到理解的2倍。 （IT之家） 【超讯通信签署六方战略合作协议，加快“AI-数据-算力”战略布局】10月17日，超讯通信股份有限公司发布消息称，为认真贯彻党中央高质量发展的理念，深度融入“东数西算”国家战略，超讯通信股份有限公司与中国能建中国电力工程顾问集团有限公司，以及重庆金飞舆大数据科技有限公司、中经云数据存储科技有限公司、企商在线数据技术股份有限公司、沐曦集成电路有限公司共同签署六方战略合作协议。合作方将发挥各自在资金、算力设备、算力服务、数据技术、算力租赁、数据中心运营等方面的领先优势，共同投资组建大数据算力运营合资公司，为中国能建中电工程分布于“东数西算”八大枢纽节点的算力中心提供算力运营服务。中国能建中电工程是我国电力工程服务行业的“国家队”和“排头兵”，承建了“东数西算”枢纽节点甘肃庆阳的一期2.4万个标准机柜“存储+智算+超算”综合型算力中心建设，并有多个枢纽节点算力中心项目正在积极推进中。本次六方合作标志着公司“AI-数据-算力”的战略布局可更快实现。 （超讯通信） 【五部门公布70个AR/VR先锋应用案例，涵盖文旅、教育、体育等领域】为了加速虚拟现实技术落地推广，推动虚拟现实与行业应用融合发展，工信部，教育部，文旅部，国家广播电视总局和国家体育总局于2023年7月20日联合发布了《五部门关于征集虚拟现实先锋应用案例的通知》，面向虚拟现实（含增强现实、混合现实）重点应用场景，征集并遴选一批技术先进、成效显著、能复制推广的先锋应用案例。近日所述五部门正式公布了入选名单，共70个先锋应用案例，涵盖工业生产，文化旅游，融合媒体，教育培训，体育运动，医疗健康，商贸创意，演艺娱乐，安全应急，残障辅助，以及智慧城市。（中华人民共和国工业和信息化部） 【苹果研发低价版Vision Pro，使用较低分辨率的显示器，定价或在1500至2500美元】10月15日，彭博社的马克·古尔曼（Mark Gurman）表示除了3499美元的Vision Pro，苹果同时在研发一种低价版头显。由于Vision Pro的3499美元价格实在太高，难以走进主流，所以苹果一直在将资源集中在低价版头显身上。这包括调征研发非常具有技术挑战性的AR眼镜的员工，从而帮助开发成本低于Vision Pro的头显。早前彭博社的情报指出，苹果低价版头显将采用较低分辨率的显示器，以及选择iPhone处理器而非Mac处理器。现在古尔曼补充道，降低成本的新举措包括取消EyeSight前置透视屏，减少摄像头和传感器的数量等等。对于低价版头显，苹果讨论了1500美元至2500美元的定价，相比3499美元已经基本相当于是减半的价格。（彭博社Bloomberg） 【Meta推出Mesh API和实验性Depth API，丰富Quest MR交互体验】日前，Meta方面正式通过SDK v57推出了Mesh API和实验性版本的Depth API。这两个全新的功能可以丰富MR体验中的交互，并生成更多细节，使用户在MR模式中的交互感觉自然且真实。Mesh API是一种环境的几何表示，允许访问Scene Mesh，可以将物理世界重构为基于三角形的网格。而基于Quest 3的空间设置功能，可以通过扫描墙壁、天花板和地板等房间元素来自动生成场景网格。Depth API是一种深度感知技术，能够从用户的角度呈现物理世界的实时深度关系，实现虚拟移动对象的动态遮挡。（映维网Nweon） 游戏 【2023年9月全球收入榜：《王者荣耀》蝉联冠军，米哈游表现出色】Sensor Tower商店情报数据显示，2023年9月腾讯《王者荣耀》在全球App Store和Google Play吸金1.98亿美元，蝉联全球手游畅销榜冠军。该游戏于9月8日发布的新皮肤“李元芳-匿光侦查者”使其迎来收入激增。腾讯《PUBG Mobile》(合并《和平精英》收入)以1.39亿美元的收入位列榜单第2名。其中，56%的收入来自中国iOS市场，9.6%来自印度市场，美国市场占8.1%。9月8日，8款限定皮肤的回归使游戏创下当月收入高峰。收入榜前五另外三款游戏为Dream Games《Royal Match》，Scopely《Monopoly GO!》和《Roblox》。米哈游旗下两款手游在9月表现出色。9月5日，钟离和达达利亚回归《原神》祈愿池，创下了9月收入的首个峰值，9月底3周年庆推出的新内容使该游戏重回全球手游收入榜TOP10，并以31%的增幅登顶收入增长榜。《崩坏：星穹铁道》推出新角色符玄，日流水飙升，位列收入榜第8名。2023年9月，全球手游玩家在App Store和Google Play付费63亿美元，同比增长3%。美国依然是全球移动游戏收入最高的市场，贡献了近19亿美元，占全球总收入的29.4%。中国iOS市场排名第2，占19.7%；日本市场排名第3，占16.3%。（Sensor Tower） 3子板块数据跟踪 （1）游戏：根据AppStore现可预约游戏，近期上线的重点游戏包括开放世界科幻生存游戏《星球：重启》（11/16）、超开星乐园派对手游《元梦之星》（12/30）等。 图表5：重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况 （2）院线：据艺恩数据显示，内地电影市场周总票房（10.14-10.20）约4.32亿元（不含服务费）。票房排名前三的电影:坚如磐石（1.21亿）、志愿军：雄兵出击（0.86亿）、前任4：英年早婚（0.79亿）。 图表6：本周票房统计（2023.10.14-2023.10
