海外科技&传媒行业周报：百度文心大模型4.0发布，9月社零表现超预期

海外科技&传媒 行业研究/行业周报 百度文心大模型4.0发布，9月社零表现超预期 报告日期：2023-10-22 行业评级：增持 主要观点： 本周行情回顾（2023-10-16至2023-10-20） 从指数表现来看，本周(2023-10-16至2023-10-20),上证指 行业指数与沪深300走势比较 沪深300传媒指数 80% 60% 40% 20% 0% -20% 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002邮箱：jinrong@hazq.com 相关报告 ·公司深度：中手游：游戏研运发行全链路发展，打造多元化IP游戏生态体系2023-10-20 ·公司深度：三七互娱：全球化发行实力强劲，优秀产品进入收获期2023-10-13 ·公司深度：网易-S：聚焦长板，基业长青2023-10-10 ·公司深度：吉比特:游戏研运实力稳健，彰显长期配置价值2023-09-15 ·公司点评：携程集团(9961.HK):2Q23业绩点评：需求改善与经营优化共振，业绩呈现强增长2023-09-11 ·公司点评：微盟集团(2013.HK):2Q23业绩点评：广告复苏强劲，关注后续盈利能力改善2023-09-07 ·公司点评：名创优品(9896.HK)：2Q23业绩点评：国内门店扩张提速，品牌升级效果体现2023-09-07 ·公司点评:美团-W(3690.HK):2Q23业绩点评：盈利能力大超预期，到店格局向好2023-09-07 ·公司深度：电魂网络：AI增强电竞游戏玩家体验，游戏入选亚运会电竞项目2 023-09-06 数周涨跌幅为-3.4%,创业板指周涨跌幅为-4.99%,沪深300周涨跌幅为-4.17%,中证1000周涨跌幅为-5.06%,恒生科技周涨跌幅为-5.61%,纳斯达克指数周涨跌幅为-3.16%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-5.93%,电商及服务Ⅱ指数周涨跌幅为-1.31%,教育指数周涨跌幅为-8.16%,恒生互联网科技业周涨跌幅为-7.14%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-5.44%,人工智能指数周涨跌幅为-7.32%,CHATGPT指数周涨跌幅为-4.42%。 本周,上证指数(-3.4%)延续下跌趋势，报收2983.1点；创业板指(-4.99%)延续下跌趋势，报收1896.9点；沪深300(-4.17%)延续下跌趋势，报收3510.6点;纳斯达克指数(-3.16%)延续下跌趋 势，报收12983.8点。 从2023-10-16至2023-10-20,本周港股小米集团-W(+5.56%)涨幅居前;本周美股奈飞(+12.73%),Roblox(+4.06%),腾讯音乐(+1.53%)涨幅居前;本周A股吉宏股份(+8.76%),顺网科技(+0.75%)涨幅居前。 百度文心大模型4.0版本发布 10月17日，文心大模型4.0版本正式发布。相比线上3.5版 本的文心一言，文心大模型4.0进步明显：仅9月启动小流量测试这过去的一个月，就又提升了30%。相比3.5版本，文心大模型 4.0的4大基础能力均有了不少提升，而提升最大的，又要属逻辑和记忆能力。逻辑的提升幅度达到了理解的近3倍，而记忆的提升幅度则达到了理解的2倍多。 文心大模型4.0在语言理解，多模态生成能力，视频生成和逻辑推理均可媲美GPT-4。 国际统计局发布9月份社会消费品零售数据 10月18日，国家统计局发布数据显示，1—9月份，全国网上零售额108198亿元，同比增长11.6%。其中，实物商品网上零售额90435亿元，增长8.9%，占社会消费品零售总额的比重为26.4%；在实物商品网上零售额中，吃类、穿类、用类商品分别增长 10.4%、9.6%、8.5%。 1—9月份，社会消费品零售总额342107亿元，同比增长 6.8%。除汽车以外的消费品零售额307270亿元，增长7.0%。9月份，社会消费品零售总额39826亿元，同比增长5.5%。除汽车以外的消费品零售额35443亿元，增长5.9%。 投资建议 1.海外AI： OpenAI正在开发AI图像检测工具，正确率可达99%，已进入内部测试流程中，很快将公开发布；10月15日，Midjourney微调动漫模型Niji-journeyAPP正式上架，可以使用Midjourney在Discord上生成图片的所有功能，只需输入提示词，选择模型、图片尺寸等，即可快速生成图片。建议关注：Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon、Unity等。 2.国内AI： 百度世界大会上，正式发布文心大模型4.0版本，以及中国首个生成式商业智能产品百度GBI，能将商业分析师十几天才能完成 敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告 的数据分析工作缩短到分钟级；上海人工智能实验室正式开源了全球首个城市级NeRF实景三维大模型“书生·天际”，支持在不同应用场景下的落地部署，并提供免费商用；华为诺亚方舟实验室提出文本到图像模型PixArt-α,只需要StableDiffusionv1.5训练时间的10.8%（约675vs约6250A100GPU天），省下近 30万美元（26000美元vs320000美元）。建议关注：百度集团 -SW、阿里巴巴-SW、腾讯控股、京东集团-SW、美团-W、快手-W、科大讯飞、美图公司、阅文集团等。 3.游戏： 23年10月18日网络游戏精品出版工程通知发布，强调加强网络游戏正向引流，弘扬民族文化与正能量；DataEye发布官方微信小游戏数据，角色卡牌和放置这2大品类买量消耗依然强势，占比超过51%，放置类游戏中《寻道大千》买量消耗较多；心动公司新游戏《铃兰之剑》预计于23年11月23日上线。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、恺英网络、吉比特、三七互娱、姚记科技、神州泰岳、电魂网络、和游族网络等。 4.海外科技： 根据全球半导体观察，近日存储器芯片DRAM颗粒价格走势缓步向下，NandFlash产品涨跌互现；韩国三星分享了V-NAND(3D-NAND)发展计划，证实2024年将生产超过300层的第九代V-NAND闪存；ASML披露23Q3业绩，当期实现销售额67亿欧元，净利润19亿欧元，23Q3新增订单金额为26亿欧元，其中5亿欧元为EUV光刻机订单；同时，ASMLCEO预计中国大陆芯片制造商需求将保持强劲。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，ASML，台积电等。 5.短视频及直播电商： 国家统计局数据显示，23年1-9月全国直播电商销售额达 1.98万亿元，同比增长60.6%，占网络零售额的18.3%；10月20日，“抖音商城双11好物节”大促活动正式开启，今年双11大促将持续23天，至11月11日结束，重点推出一件立减不用凑单的活动，单品价格直降15%起消费者不用学习复杂的跨店满减规则，就能购买到低价好物；10月18日，快手双11购物狂欢节正式开启预售，预售期间（10月18日-10月30日）支付定金的用户，可在10月31日-11月3日付尾款阶段享受最高立减15%的优惠。建议关注：快手-W、东方甄选、腾讯控股、哔哩哔哩-W。 6.中长视频及院线： 10月20日，横店影视与IMAXChina宣布双方将进一步扩大合作，在中国新建20家IMAX激光影院，这项合作是IMAX近四年在中国达成的最大规模新建影院协议；好莱坞将翻拍《你好，李焕英》，贾玲担任影片监制，中国电影的国际影响力逐步提升；犯罪悬疑片《涉过愤怒的海》定档11月25日，光线主投的《照明商 店》定档12月15日、万达主投的《三大队》定档12月15日；分众传媒发布三季报业绩预告，预计Q3实现归母净利润12.8-13.8亿，同期增长76.01%-89.76%。建议关注：光线传媒、分众传媒、芒果超媒、中国电影、猫眼娱乐、上海电影、华策影视、横店影视、奥飞娱乐、幸福蓝海、爱奇艺。 7.本地生活： 上半年通过美团、大众点评选择教育培训机构的用户数，较2019年翻倍增长，赛道扩容、供给细分、线上线下联动，构建行业增长新曲线。本周携程发布《2023银发人群出游行为洞察》，55岁以上人群出游数量同比去年同期增长近2倍，银发人群有望带动出行消费市场。泰国国家旅游局携手中国八家企业签署泰国旅游“战略合作意向书”，进一步拓宽泰国跨境游市场。建议关注美团 -W、携程集团-S、阿里巴巴-SW。8.电商： 本周国家统计局发布数据，1—9月份，全国网上零售额108198亿元，同比增长11.6%；社会消费品零售总额342107亿元，同比增长6.8%，整体表现超预期。前三季度我国跨境电商进出口1.7万亿元，增长14.4%。东方甄选APP甄选会员正式上线，预计可进一步增强公司变现能力。Temu或将上线巴西站点，进一步打开南美市场。拼多多正式启动双11大促，百亿补贴也将于23日首次上线“单件立减”玩法，预热布局双十一。建议关注阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、名创优品、Temu。 9.产业互联网： 本周阿里云与东方物探公司达成战略合作，依托“云计算 +AI”，双方将共同探索物探领域数智化转型，提升勘探效率。百度萝卜快跑已经是全球最大的自动驾驶出行服务商，累计提供了超过400万次服务，领跑自动驾驶行业。建议关注阿里巴巴-SW、京东集团-SW、百度集团-SW、焦点科技。 风险提示 消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险 正文目录 1本周行情回顾6 2本周观点12 3行业一周要闻13 3.1AI+领域13 3.2互联网传媒25 4公司重点公告30 5行业数据跟踪31 5.1电商31 5.2游戏32 5.3视频33 5.4影视34 风险提示34 图表目录 图表1上证综指及沪深300走势6 图表2恒生指数及恒生科技指数走势6 图表3纳斯达克指数走势6 图表4传媒指数走势6 图表5电商及服务指数走势7 图表6教育指数走势7 图表7人工智能指数走势（931071.CSI）7 图表8CHATGPT指数走势（864036.TI）7 图表9A股重点个股本周行情表现（2023-10-16至2023-10-20）8 图表10港股重点个股本周行情表现（2023-10-16至2023-10-20）10 图表11美股重点个股本周行情表现（2023-10-16至2023-10-20）11 图表12A股上市公司官宣的除模型之外的AI应用进展（截至2023-10-21）15 图表13重点公司本周重要公告（2023-10-16至2023-10-20）30 图表14快手带货达人榜TOP10（2023-10-09至2023-10-15）31 图表15抖音带货能力榜TOP10（2023-10-09至2023-10-15）31 图表16IOS游戏畅销榜本周排名（2023-10-16至2023-10-22）32 图表17IOS游戏畅销榜上周排名（2023-10-09至2023-10-15）32 图表18剧集播映指数TOP10（2023-10-16至2023-10-21）33 图表19综艺播映指数TOP10（2023-10-16至2023-10-21）33 图表20本周电影票房排名TOP10（2023-10-16至2023-10-22）34 图表2123年以来各周票房及同比变化34 1本周行情回顾 从指数表现来看，本周(2023-10-16至2023-10-20),上证指数周涨跌幅为-3.4%,创业板指周涨跌幅为-4.99%,沪深300周涨跌幅为-4.17%,中证1000周涨跌幅为-5.06%,恒生科技周涨跌幅为-5.61%,纳斯达克指数周涨跌幅为-3.16%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-5.93%,电商及服务Ⅱ指数周涨跌幅为-1.31%,教育指数周涨跌幅为-8.16%,恒生互联网科技业