基金行业周报：首批5家保险资管获批ABS、REITs业务，新发基金稍回暖

20230911-2023091520230911-20230915 基金周度报告 证券研究报告 基金市场基金行业周报（20231016-20231020）：首批5家保险 资管获批ABS、REITs业务，新发基金稍回暖 2023年10月15日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 14% 9% 4% -1% -6% 2022-102023-012023-042023-07 指数名称 60日 年初至今 上证指数 -1.97 -0.04 中证基金 -1.10 -2.71 股票基金 -2.35 -7.64 混合基金 -2.18 -8.72 债券基金 -0.11 2.42 货币基金 0.29 1.54 主要指数表现（涨跌幅%） 燕轶纯分析师 重要新闻整理：1）首批5家保险资管机构获批开展资产证券化 （ABS）及不动产投资信托基金（REITs）业务：10月13日， 经国家金融监管总局、中国证监会认可，上海证券交易所和深圳证券交易所向中国人寿资管、泰康资管、太平洋资管、中国人保资管、平安资管等首批5家保险资产管理公司出具无异议函，同意其试点开展ABS及REITs业务。沪深交易所表示，一方面，将畅通优质基础设施资产入市渠道，丰富ABS、REITs产品供给，促进形成存量资产和新增投资的良性循环，进一步提升债券市场服务实体经济质效。另一方面，将充分发挥保险资产管理公司在基础设施领域丰富的投资、管理、运营经验， 促进资本市场与保险资金形成良性互动。2）美国9月通胀数据 略超预期。10月12日，美国劳工部公布的数据显示：9月美国 消费者价格指数（CPI）同比上涨3.7%，与8月持平，高于预期的3.6%；环比上涨0.4%，低于上月的0.6%，但高于预期的0.3%。核心CPI同比增4.1%,持平于预期，低于前值的4.3%，为连续第6个月回落，且为过去2年里最低水平。通过加息对通胀的抑制作用，美国的CPI数据出现了明显缓和，但仍远高 执业证书编号:S0530521030001 yanyichun@hnchasing.com 相关报告 18711660707 于美联储2%的目标，利率维持高位的时间或将延长。 新发行基金情况：本周（20231016-20231020），拟发行基金25 只。分类型来看，中长期纯债型基金6只、混合债券型二级基 1基金行业周报（20230925-20230928）：临近 中秋国庆长假，新发基金热度低迷2023-09-25 金4只、偏股混合型基金5只、混合型FOF1只、国际(QDII)股票型基金3只、被动指数型基金6只。从公布的募集目标看， 本周拟发行基金规模在670亿以上。 行情、数据回顾：1）上周A股小幅下跌、港股市场反弹、海外市场涨跌不一，申万31个行业涨少跌多。2）1年期国债收益率、10年期国债收益率均上行。3）北向资金净卖出额131.44亿人民币，南向资金净买入额81.36亿港元。4）上周，ETF资 金流向方面，沪深300品种净流入33.96亿元，上证50品种净 流入11.00亿元，资金净流出品种较少。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1重要新闻整理 1）首批5家保险资管机构获批开展资产证券化（ABS）及不动产投资信托基金（REITs）业务 10月13日，经国家金融监管总局、中国证监会认可，上海证券交易所和深圳证券交易所向中国人寿资产管理有限公司、泰康资产管理有限责任公司、太平洋资产管理有限责任公司、中国人保资产管理有限公司、平安资产管理有限责任公司等首批5家保险资产管理公司出具无异议函，同意其试点开展资产证券化（ABS）及不动产投资信托基金 （REITs）业务。沪深交易所表示，保险资产管理公司参与ABS及REITs业务，是保险资金与资本市场互相促进、协同发展的重要举措。一方面，将畅通优质基础设施资产入市渠道，丰富ABS、REITs产品供给，促进形成存量资产和新增投资的良性循环，进一步提升债券市场服务实体经济质效。另一方面，将充分发挥保险资产管理公司在基础设施领域丰富的投资、管理、运营经验，促进资本市场与保险资金形成良性互动，共同推 进多层次REITs市场建设，构建市场良好生态。 2）美国9月通胀数据略超预期 10月12日，美国劳工部公布的数据显示：9月美国消费者价格指数（CPI）同比上涨3.7%，与8月持平，高于预期的3.6%；环比上涨0.4%，低于上月的0.6%，但高于预期的0.3%。核心CPI同比增4.1%,持平于预期，低于前值的4.3%，为连续第6个月回落，且为过去2年里最低水平。通过加息对通胀的抑制作用，美国的CPI数据出现了明显缓和，但仍远高于美联储2%的目标，利率维持高位的时间或将延长。 2新发基金稍回暖 本周（20231016-20231020），拟发行基金25只。分类型来看，中长期纯债型基金6只、混合债券型二级基金4只、偏股混合型基金5只、混合型FOF1只、国际(QDII)股票型基金3只、被动指数型基金6只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在670亿以上。 表1：本周新发基金明细（20231016-20231020） 代码 名称 认购起始日期 认购天数 募集目标(亿份) 投资类型(二级分类) 基金经理 019568.OF 明亚久安90天持有A 2023-10-16 5 中长期纯债型基金 何明 019396.OF 博时双月乐60天持有A 2023-10-16 16 中长期纯债型基金 鲁邦旺 019491.OF 大成景熙利率债A 2023-10-16 61 80.00 中长期纯债型基金 方锐 019063.OF 兴证全球恒荣A 2023-10-16 5 80.00 中长期纯债型基金 王帅 018691.OF 兴证全球恒盛90天持有A 2023-10-19 20 中长期纯债型基金 王健,王帅 019579.OF 易方达安汇120天持有A 2023-10-16 12 80.00 中长期纯债型基金 梁莹 018549.OF 金鹰研究驱动A 2023-10-17 92 偏股混合型基金 倪超 018730.OF 华夏招鑫鸿瑞A 2023-10-17 92 80.00 偏股混合型基金 钟帅 018724.OF 长信汇智量化选股A 2023-10-16 12 20.00 偏股混合型基金 左金保 015976.OF 光大数字经济A 2023-10-16 19 10.00 偏股混合型基金 陈栋 018752.OF 天弘阿尔法优选A 2023-10-16 12 偏股混合型基金 谷琦彬 019372.OF 大成元丰多利A 2023-10-18 14 80.00 混合债券型二级基金 孙丹 019038.OF 海富通添利收益一年持有A 2023-10-16 19 混合债券型二级基金 陈轶平,江勇 019041.OF 浦银安盛稳健富利180天持有A 2023-10-16 19 混合债券型二级基金 李羿 019417.OF 中欧磐固A 2023-10-18 14 混合债券型二级基金 华李成 018467.OF 嘉实领航聚鑫稳健配置6个月持有A 2023-10-20 92 混合型FOF基金 赵迁,张静 019524.OF 华泰柏瑞纳斯达克100联接A 2023-10-16 12 国际(QDII)股票型基金 李沐阳 513873.OF 富国纳斯达克100ETF 2023-10-16 5 50.00 国际(QDII)股票型基金 田希蒙 159518.OF 嘉实标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF 2023-10-16 5 国际(QDII)股票型基金 李直 019236.OF 广发国证通信联接A 2023-10-18 7 50.00 被动指数型基金 夏浩洋 563333.OF 华泰柏瑞中证A股ETF 2023-10-18 8 30.00 被动指数型基金 柳军 517523.OF 永赢中证沪深港黄金产业ETF 2023-10-16 5 20.00 被动指数型基金 刘庭宇 159543.OF 工银国证2000ETF 2023-10-16 12 60.00 被动指数型基金 刘伟琳 019598.OF 平安中证港股通医药卫生综合联接A 2023-10-16 12 10.00 被动指数型基金 钱晶 563023.OF 易方达中证红利低波动ETF 2023-10-16 12 20.00 被动指数型基金 林伟斌,鲍杰 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20231014） 3上周行情、数据回顾 1）上周A股小幅下跌、港股市场反弹、海外市场涨跌不一，申万31个行业涨少跌多 上周（1009-1013），A股市场小幅下跌，上证指数收跌（-0.72%），深证成指收跌 （-0.41%），创业板指数收跌（-0.36%）。港股市场反弹，恒生指数（+1.87%）、恒生科技指数（+1.67%）。海外方面涨跌不一，标普500持续微涨（+0.45%），日经指数大涨（+4.26%）。 基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数小幅下跌，QDII基金指数收涨 +2.04%，年初以来债券型基金指数和QDII基金指数收涨。 表2：股票、基金相关指数表现（%） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 上证指数 -0.72 -0.04 中国基金总指数 -0.38 -3.02 深证成指 -0.41 -8.60 股票型基金总指数 -0.46 -5.38 上证50 -0.72 -5.54 债券型基金指数 -0.03 2.30 沪深300 -0.71 -5.38 混合型基金总指数 -0.74 -7.38 中证500 -1.01 -3.94 普通股票型基金指数 -0.76 -8.43 创业板指 -0.36 -14.92 偏股混合型基金指数 -0.84 -10.28 恒生指数 1.87 -9.95 灵活配置型基金指数 -0.85 -6.72 恒生科技 1.67 -6.03 平衡混合型基金指数 -0.83 -5.64 标普500 0.45 12.72 偏债混合型基金指数 -0.29 -0.33 日经225 4.26 23.84 中长期纯债型基金指数 0.04 2.71 德国DAX -0.28 9.07 短期纯债型基金指数 0.09 2.55 法国CAC40 -0.80 8.18 QDII基金指数 2.04 4.06 英国富时100 1.40 1.98 货币市场基金指数 0.08 1.49 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20231014） 通信传媒计算机 石油石化 电子汽车 家用电器非银金融机械设备纺织服饰 银行建筑装饰公用事业 煤炭钢铁环保 国防军工医药生物轻工制造有色金属食品饮料基础化工建筑材料交通运输 综合农林牧渔房地产社会服务电力设备美容护理 商贸零售 上周，申万31个行业涨少跌多，其中涨幅前三行业是电子（+4.90%）、汽车（+3.38%）、医药生物（+2.00%），跌幅前三行业是社会服务（-5.43%）、建筑装饰（-4.42%）、商贸零售(-4.22%）。年初以来，通信板块实现35.27%的增长。 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40.00 区间涨跌幅（1009-1013）区间涨跌幅（年初至1013） 图1：申万31个一级行业指数表现（%） 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20231014） 2）1年期国债收益率、10年期国债收益率均上行 上周，中债10年期国债收益率报收2.6702%，较前一周上行0.76BP，中债1年期国债收益率报收2.1777%、较前一周上行4.00BP。 3）北向资金净卖出131.44亿人民币、南向资金净买入81.36亿港元 上周，北向资金净卖出