光伏产业周报2023年第38期

期货研究报告|光伏周报2023-10-15 光伏产业周报2023年第38期 研究院新能源&有色组 报告摘要： 研究员 光伏产业链相关数据 陈思捷 021-60827968 2023/9/25 2023/10/9 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点） 29.37 27.9 -1.47 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点） 52.63 52.63 0 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点） 35.95 32.5 -3.45 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点） 23.77 23.37 -0.4 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点） 16.54 15.16 -1.38 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点） 131.25 134.90 3.64 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点） 203.16 210.68 7.52 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点） 59.34 59.11 -0.23 穆浅若021-60827969 库存 工业硅国内社会库存（万 2023/10/733.4 2023/10/1334.2 变化0.8 muqianruo@htfc.com 从业资格号：F03087416 联系人王育武 021-6082796 wangyuwu@htfc.com 从业资格号：F03114162 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 库存 吨）LME铜库存（万吨） 17.02 17.97 0.95 库存 铜国内社会库存（万吨） 11.43 11.73 0.3 库存 LME铝库存（万吨） 49.765 48.8625 -0.90 库存 铝国内社会库存（万吨） 58.2 62.6 4.40 库存 LME锌库存（万吨） 9.44 8.68 -0.76 库存 锌国内社会库存（万吨） 8.59 8.62 0.03 库存 LME锡库存（吨） 7515 7500 -15 库存 锡国内社会库存（吨） 9396 8202 -1194 库存 Comex白银库存（百万盎 37.64 37.64 0.00 司） 库存光伏玻璃国内厂库（万吨）6.275.73-0.54 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 10月15日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述8 工业硅8 铜10 铝10 锌11 锡12 白银12 光伏玻璃13 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点6 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点6 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点6 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片6 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片7 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦7 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦7 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦7 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点7 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点7 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点8 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨10 图15:工业硅企业开工率丨单位：%10 图16:LME库存丨单位：万吨10 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨10 图18:LME库存丨单位：万吨11 图19:国内社会库存丨单位：万吨11 图20:LME库存丨单位：万吨11 图21:国内社会库存丨单位：万吨11 图22:LME库存丨单位：吨12 图23:国内社会库存丨单位：吨12 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司13 图25:金交所白银库存丨单位：千克13 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨13 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天13 10月15日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1.光分区管理、鼓励草光互补，国家林草局明确光伏用草规则！ 近日，国家林业和草原局办公室印发《关于支持光伏发电产业发展规范使用草原有关工作的通知》。文件提🎧，开展光伏项目生态适应性评价，鼓励在沙漠、戈壁、荒漠及沙化退化盐碱化草原布局光伏发电项目。明确禁止占用基本草原，占用基本草原以外的，应由各省级林草主管部门合理确定光伏发电项目建设的鼓励区、限制区、禁止区，以及相应建设模式和建设要求。 2.国家能源集团可再生能源装机突破1亿千瓦 日前，国家能源集团新闻发言人黄清在该集团三季度新闻发布会上表示，国家能源集团可再生能源装机容量历史性突破1亿千瓦！今年以来，国家能源集团已累计开 工电力项目2667万千瓦，其中新能源1935万千瓦。累计投产电力装机1700万千瓦，其中新能源1251万千瓦，开工投产项目中新能源占比均在70%以上。 3.国家电投清洁能源占比突破70%！ 日前，国家电投发布消息表示，国家电投管理电力总装机达到2.39亿千瓦，清洁 能源占比达到70.08%。其中，光伏装机7218万千瓦、风电装机5056万千瓦，新 能源装机超1.2亿千瓦。今年以来，国家电投继续大力发展清洁能源，累计新增产 能1591万千瓦，全部为清洁能源项目。 4.宁夏：专项整治新能源及抽水蓄能开发领域不当市场干预行为 10月11日，《宁夏自治区新能源及抽水蓄能开发领域不当市场干预行为专项整治 工作方案》印发。文件指🎧，聚焦2023年1月1日以来自治区组织实施的风电、光伏和抽水蓄能开发项目，核查项目在签订开发意向协议、编制项目投资市场化配置方案、组织实施市场化配置项目开发过程、项目开发建设全过程中是否存在不当市场干预行为。 5.湖北废止一批风光储项目 10月11日，湖北省能源局发布关于从年度新能源建设项目清单中移除部分项目的 通知。通知指🎧，对纳入2021年及以前年度建设项目清单的平价项目进行了清 理，将4个风光发电项目及配建的1个集中式（共享式）电化学储能电站项目从原年度建设项目清单中移除。其中，光伏项目350MW、风电项目84MW、储能项目50兆瓦/100兆瓦时。 企业动态 1.10月12日，协鑫能科发布公告称，控股子公司苏州工业园区鑫坤能清洁能源有限公司拟以自筹资金收购协鑫新能源控股有限公司（下称“协鑫新能源”）下属13家子公司持有的36个目标公司的全部股权，总计规模为583.86MW。其中，分布式项目约70MW，其余均为集中式光伏电站项目。 2.10月11日晚，TCL中环发布《TCL中环新能源科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订稿）》的公告，公告显示，TCL中环拟发行可转债募资138亿元，扣除发行费用后将全部用于年产35GW高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目、TCL中环25GWN型TOPCon高效太阳能电池工业4.0智慧工厂项目。 3.10月11日，横店东磁发布关于全资子公司年产12GW新型高效电池项目一期投产的公告，公告显示，公司全资子公司年产12GW新型高效电池项目第一期6GW新型高效电池生产线已建设完成并逐步投入生产。 4.10月10日，红狮集团发布关于重大投资进展的公告称，公司以股份受让方式并购亚洲硅业（青海）股份有限公司（下称“亚洲硅业”），根据股份质押合同约定，红狮集团已累计支付股份转让款约67.62亿元，持有亚洲硅业68.02%股权，剩余转让款约13.60亿元，预计将于2024年4月支付。自2023年5月起，发行人已对亚洲硅业形成控制并将其纳入合并范围。 5.10月10日，三峡能源发布2023年第三季度发电量完成情况公告。根据公告显 示，2023年第三季度总发电量119.43亿千瓦时，较上年同期增长10.31%。其中，风电完成发电量73.97亿千瓦时，较上年同期增长10.04%（陆上风电完成发电量 52.00亿千瓦时，较上年同期增长9.47%，海上风电完成发电量21.97亿千瓦时，较上年同期增长11.41%）；太阳能完成发电量41.63亿千瓦时，较上年同期增长11.82%；水电完成发电量3.61亿千瓦时，较上年同期下降1.63%；独立储能完成发电量0.22亿千瓦时，较上年同期增长46.67%。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 100 90 80 70 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 600.35 50 40 30 20 10 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 2018/06/082020/06/082022/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 2018/06/082020/06/082022/06/08 2023/06/142023/08/14 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦 单晶硅片M6-166mm（160μm）-平均价单晶硅片M10-182mm（160μm）-平均价 10单晶硅片G12-210mm（160μm）-平均价 8 6 4 2 2 1.5 1 0.5 0 单晶PERC组件单面-166mm平均价单晶PERC组件单面-210mm平均价单晶PERC组件单面-182mm平均价 0 2023/04/142023/06/142023/08/14 2023/06/142023/08/14 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点 350 300 250 200 150 100 50 2018/06/062020/06/062022/06/06 120 110 100 90 80 70 60 50 40 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点 190 170 150 130 110 90 70 50 2018/06/062020/06/062022