光伏产业周报2024年第38期

期货研究报告|光伏周报2024-09-22 光伏产业周报2024年第38期 研究院新能源&有色组 研究员 报告摘要： 陈思捷 021-60827968 2024/9/2 2024/9/10 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点）13.41 13.31 -0.1 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点）22.29 22.29 0 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点）14.74 14.74 0 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点）14.98 14.76 -0.22 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点）6.58 6.48 -0.1 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点）131.10 130.06 -1.05 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点）208.09 206.47 -1.62 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点）54.12 53.64 -0.48 穆浅若 2024/9/13 2024/9/20 变化 021-60827969muqianruo@htfc.com 库存 工业硅国内社会库存（万 47.8 48.2 0.4 库存 LME铜库存（万吨）31.15 30.53 -0.63 光伏产业链相关数据 吨） 从业资格号：F03087416 库存 铜国内社会库存（万吨） 21.69 19.26 -2.43 联系人 库存 LME铝库存（万吨） 82.085 80.9025 -1.18 王育武 库存 铝国内社会库存（万吨） 76.8 74.3 -2.50 021-60827969 库存 LME锌库存（万吨） 22.93 25.62 2.69 wangyuwu@htfc.com 库存 锌国内社会库存（万吨） 10.44 0 -10.44 从业资格号：F03114162 库存 LME锡库存（吨） 4725 4830 105 高中 库存 锡国内社会库存（吨） 10808 10568 -240 021-60827969gaozhong@htfc.com 库存 Comex白银库存（百万盎司） 76.17 74.90 -1.27 库存 光伏玻璃国内厂库（万吨） 6.27 5.73 -0.54 从业资格号：F03121725 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 9月2日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述9 工业硅9 铜10 铝10 锌11 锡11 白银12 光伏玻璃13 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点7 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点7 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点7 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片7 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片8 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦8 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦8 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦8 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点8 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点8 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点9 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位：%9 图16:LME库存丨单位：万吨10 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨10 图18:LME库存丨单位：万吨10 图19:国内社会库存丨单位：万吨10 图20:LME库存丨单位：万吨11 图21:国内社会库存丨单位：万吨11 图22:LME库存丨单位：吨12 图23:国内社会库存丨单位：吨12 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司12 图25:金交所白银库存丨单位：千克12 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨13 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天13 9月20日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1、江苏：启动分布式新能源聚合参与绿电交易试点 9月18日，江苏省电力交易中心发布《关于开展江苏分布式新能源聚合参与省内绿电市场交易试点入市相关工作的通知》。根据通知，江苏分布新能源聚合参与绿电市场的经营主体包括分布式新能源、分布式新能源聚合商、电力用户、售电公司等。其中，分布式新能源主要为在国家绿证核发交易系统完成建档立卡、在交易中心注册入市生效的分布式光伏、分散式风电；聚合商鼓励以售电公司、实际并网运行的发电企业为基础培育。 2、湖南株洲石峰区：这7类屋顶，禁止建分布式光伏项目！ 近日，株洲市石峰区发展和改革局、国网株洲城东供电支公司印发《关于进一步规范分布式光伏电站项目管理的通知》。通知指出，分布式光伏电站项目所依托的建筑物及设施应具有合法性、稳定性，不得在未取得利害关系人同意的小区共有区域、违建建筑、即将改变现状的建筑、废弃建筑、列入征迁计划的建筑、存在安全隐患的建筑和重大基础设施预留廊道的建筑中，建设分布式光伏电站项目 3、美国违规大量提供光伏补贴，扭曲全球光伏市场 当前，美国一方面高筑保护主义院墙，采取多重贸易限制手段，层层加码设置光伏关税壁垒；另一方面通过《通胀削减法》和《基础设施投资与就业法》等法案，实施排他性、歧视性的产业政策，向其本土光伏产业提供大规模涉嫌违反多边规则的补贴，严重扭曲全球光伏产业链供应链的市场化运行，破坏全球共同应对气候变化等领域的国际合作。 4、国家能源局积极支持、推动分布式光伏开发利用 9月18日，国家能源局发布《关于政协第十四届全国委员会第二次会议第01856号 （工交邮电类265号）提案答复的函（国能提电力〔2024〕22号）》。答复函表示：国家能源局高度关注、积极支持分布式光伏新能源开发利用。下一步国家能源局将针对分布式光伏采取加大配电网升级改造力度，制定分布式光伏相关规范，推动分布式新能源就地开发利用、推动分布式智能电网由示范建设到广泛应用，推动多领域清洁 能源电能替代等措施。 5、给予补贴800元/千瓦！上海虹口区开展2024年分布式光伏项目补贴申报工作 9月14日，上海虹口区人民政府发布《关于开展2024年虹口区分布式光伏发电项目补贴申报工作的通知》。通知指出，对纳入本区分布式光伏发电规模管理，完成并网验收并运行的光伏发电项目，经认定，按并网规模给予每千瓦800元的补贴，单个项目 最高不超过100万元。 企业动态 9月20日，晶科科技发布公告称，公司全资子公司上海晶坪电力有限公司（以下简称“上海晶坪”）近日与阳光新能源开发股份有限公司（以下简称“阳光新能源”）、江西日昇绿能科技有限公司（以下简称“江西日昇”）以及聚信弘源（江苏）私募基金管理有限公司（以下简称“聚信弘源”）签署了《泰州光坪日昇晶新能源合伙企业 （有限合伙）之有限合伙协议》（以下简称“合伙协议”），各方共同设立泰州能源基金，该基金拟以股权投资为主要方式直接或间接投资户用分布式光伏项目。 9月19日晚，奥特维发布公告称，公司全资子公司无锡奥特维供应链管理有限公司 （以下简称“供应链公司”）近日与国际知名光伏企业签订《销售合同》，供应链公司向该企业销售单晶炉及配套辅助设备，合计销售额约人民币4亿元（含税）。奥特维在公告中表示，此次全资子公司签订的销售合同是附条件生效，存在合同不生效的可能，涉及的设备将于2025年开始交付。按照奥特维收入确认政策，其将在设备验收后确认收入。 9月19日，金阳新能源发布公告称，于2024年9月19日，公司间接全资附属公司金阳(泉州)已与钜能及隆基订立合资协议，据此，订约方同意成立合资公司，注册资本为人民币6.59亿元。于成立后，合资公司将由钜能、金阳(泉州)及隆基分别拥有52.51%、27.31%及20.18%权益。 订约方决定设立合资公司生产HBC太阳能电池，将隆基的西安航天产业基地四条PERC生产线升级为高效率HBC生产线。符合效率及质量等各方面相关的合同规范后，订约方打算合资公司将向隆基或其关联公司出售大部分生产的HBC太阳能电池，并由隆基或其关联公司进一步封装成组件销售。 9月17日，山东省莱州市人民政府网站获悉，国晟异质结10GW双碳产业园5GW高效异质结光伏组件项目已经通过环评审批，进入公示阶段。据了解，国晟异质结10GW双碳 产业园5GW高效异质结光伏组件项目总投资15.8亿元，项目建设地点位于莱州市沙河镇海郑张家村西北（掖盐路北100米），山东省莱州市沙河镇黄三角（莱州）先进制造产业园区内，占地面积约192亩。 项目具体分为三期建设，项目一期建设5GW组件厂房、丁类仓库3、停车库及各类配套设施，购置串焊机、叠焊机、排版机、削边机、层压机、IV测试仪、打胶机等85台 （套）设备，年产1.25GW光伏组件；项目二期建设全部依托一期建设等配套设施，只购置串焊机、叠焊机、排版机、削边机、层压机、IV测试仪、打胶机等80台（套）设备，年产1.25GW光伏组件；项目三期建设全部依托一期建设等配套设施，只购置串焊机、叠焊机、排版机、削边机、层压机、IV测试仪、打胶机等162台（套）设备，年产2.5GW光伏组件；项目全部建成后，可年产5GW光伏组件。 9月16日，广东建工发布公告，公司与全资子公司广东粤水电装备集团有限公司组成的联合体中标“韶关市浈江区花坪镇、犁市镇476MW（24个）地面分布式光伏项目EPC总承包预招标项目”，中标综合单价为3.5095元/W（直流侧），中标价下浮率 0.0142%，合同金额约19.71亿元。广东建工负责项目设计任务及施工任务，广东粤水电装备集团有限公司负责项目设备采购任务。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 60 50 40 30 20 10 0 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/082024/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 2018/06/082020/06/082022/0