光伏产业周报2023年第44期

期货研究报告|光伏周报2023-11-26 光伏产业周报2023年第44期 研究院新能源&有色组研究员 陈思捷 报告摘要： 光伏产业链相关数据 021-60827968 2023/11/13 2023/11/20 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点） 21.01 20.64 -0.37 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点） 40.25 39.01 -1.24 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点） 22.66 22.58 -0.08 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点） 20.5 20.28 -0.22 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点） 10.42 10.15 -0.27 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点） 128.95 128.42 -0.53 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点） 200.14 198.64 -1.51 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点） 57.75 58.20 0.45 穆浅若021-60827969 库存 工业硅国内社会库存（万 2023/11/1736.8 2023/11/2437.2 变化0.4 库存 吨） LME铜库存（万吨） 18.13 17.91 -0.22 库存 铜国内社会库存（万吨） 5.53 5.7 0.17 库存 LME铝库存（万吨） 48.1775 47.3875 -0.79 库存 铝国内社会库存（万吨） 67.7 64.4 -3.30 库存 LME锌库存（万吨） 13.31 21.13 7.83 库存 锌国内社会库存（万吨） 8.94 8.05 -0.89 库存 LME锡库存（吨） 7785 7765 -20 库存 锡国内社会库存（吨） 8267 8463 196 muqianruo@htfc.com 从业资格号：F03087416 联系人 王育武 021-6082796 wangyuwu@htfc.com 从业资格号：F03114162 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 Comex白银库存（百万盎 库存39.3937.34-2.05 司） 库存光伏玻璃国内厂库（万吨）6.275.73-0.54 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 11月26日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述8 工业硅8 铜10 铝10 锌11 锡12 白银12 光伏玻璃13 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点6 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点6 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点7 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片7 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片7 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦7 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦7 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦7 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点8 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点8 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点8 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨10 图15:工业硅企业开工率丨单位：%10 图16:LME库存丨单位：万吨10 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨10 图18:LME库存丨单位：万吨11 图19:国内社会库存丨单位：万吨11 图20:LME库存丨单位：万吨11 图21:国内社会库存丨单位：万吨11 图22:LME库存丨单位：吨12 图23:国内社会库存丨单位：吨12 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司12 图25:金交所白银库存丨单位：千克12 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨13 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天13 11月26日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1.工信部指导，40余家光伏企业签署《自律公约》！ 11月23日，工信部发布消息，在工信部电子信息司指导下，中国光伏行业协会深入开展行业自律工作，制定了《光伏组件功率规范诚信标定和溯源自律公约》。目前中国光伏行业协会已组织40余家光伏企事业单位签署了自律公约。 2.国家能源局：支持新能源+储能等模式发展 11月22日，国家能源局综合司发布公告，就《关于促进新型储能并网和调度运用的通知（征求意见稿）》公开征求意见。文件要求，积极支持新能源+储能、聚合储能、光储充一体化等模式发展，优先调用新型储能试点示范项目，充分发挥各类储能价值。 3.山东泰安：到2025年可再生能源装机规模5.5GW以上11月22日，泰安市人民政府印发《泰安市建设山东省黄河流域生态保护和高质量发展先行区行动方案》。文件指🎧，以光伏发电为重点，以生物质能、地热能为补充，推动新能源多元化、协同化、规模化发展。到2025年，可再生能源装机规模达到550万千瓦以上。 4.国家统计局：1-10月太阳能电池产量累计实现436.4GW 据国家能源局数据统计，今年10月份，我国太阳能电池（光伏电池）产量实现52.24GW，同比增长62.8%。1-10月份，我国太阳能电池产量累计实现436.4GW，累计增长63.7%。 5.欧洲联盟立志达成25%的CIGS太阳能电池效率目标 一个由欧洲薄膜光伏制造商和研究机构组成的联盟正努力通过一个耗资590万欧元 （640万美元）的项目开发铜铟镓硒（CIGS）太阳能电池。其目标是通过改进制造工艺并从实验室规模的双面装置扩展到适合一系列应用的小型户外测试组件，使电池功率转换效率达到25%。 企业动态 1.11月24日，据协鑫光电官微消息，近日，昆山协鑫光电材料有限公司推�的1000毫米x2000毫米钙钛矿单结组件光电转化效率达到18.04%，由中国计量科学研究院进行权威认证并�具正式测试报告。这一成绩标志着协鑫光电跨过18%的转换效率门槛，其表示下一步将致力于新一代钙钛矿叠层组件研发。 2.11月23日，旗滨集团在投资者互动平台表示，公司根据浮法玻璃生产线建成时间及运行年限，结合窑炉的实际运行状况，合理安排公司生产线正常冷修和提升改造。2024年计划安排3条生产线冷修。此外，旗滨集团表示，全资子公司湖南旗滨光能科技有限公司拥有2条浮法超白光伏玻璃生产线、日熔化量为2,200吨，5条压延光伏玻璃生产线、日熔化量6000吨；在建3条压延光伏玻璃生产线、日熔化量3600吨。 3.11月23日，南网能源发布公告称，公司召开董事会会议，审议通过《关于南方电网综合能源股份有限公司2023年晶体硅光伏组件框架招标方案的议案》。公告显示，根据南网能源及下属单位光伏类节能项目施工建设计划，拟框架招标采购1,400MW光伏组件，预估采购金额总计约17.36亿元。 4.11月22日，协鑫集成发布公告称，公司收到深圳证券交易所上市审核中心�具的 《关于协鑫集成科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》。深交所发行上市审核机构对公司向特定对象发行股票的申请文件进行了审 核，认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求，后续深交所将按规定报中国证券监督管理委员会履行相关注册程序。 根据募集说明书，公司拟向不超过35名的特定投资者发行不超17.55亿股公司股份，募资不超48.42亿元，用于芜湖协鑫20GW（二期10GW）高效电池片项目、 补充流动资金。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 80 70 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 60 55 50 45 40 35 30 25 2018/06/062020/06/062022/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 2018/06/082020/06/082022/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.9 0.8 0.7 单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 0.20 0.10 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/08 0.6 0.5 0.4 2023/07/282023/09/28 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦 单晶硅片M6-166mm（160μm）-平均价 单晶硅片M10-182mm（160μm）-平均价 6单晶硅片G12-210mm（160μm）-平均价 1.4 单晶PERC组件单面-166mm平均价单晶PERC组件单面-210mm平均价单晶PERC组件单面-182mm平均价 51.3 41.2 3 2 2023/05/312023/07/312023/09/30 1.1 1 2023/07/282023/09/28 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点 350 300 250 200 150 100 50 2018/06/062020/06/062022/06/06 120 110 100 90 80 70 60 50 40 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点 190 170 150 130 110 90 70 50 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院 相关有色金属价格及行情综述 工业硅 11月24日当周，工业硅期货价格弱势震荡，周五共成交69894手，持仓量123868 手，主力合约2401收盘价为14200元/吨，相比上周下跌65元/吨。根据SMM报价， 目前华东通氧553升水340元，华东421牌号计算品质升水后，贴水710元，昆明 421牌号计算品质升贴水后，贴水60元，421与99硅价差为400元。本周现货成交 价格持稳，因价格与部分地区生产成本�现倒挂，硅厂�货意愿不强，实际成交一般。目前西南地区陆续减产，北方地区陆续复产。需求方面，目前下游采购较为谨慎，第四季