公司发布三季报,营收同比增长18.42%,归母净利同比增长84.44%,符合市场预期。预计2023-2025公司EPS为1.52元、2.06元和2.46元。根据可比公司估值法给予2024年PE45.78x,对应目标价94.30元。公司营收受到基辅材配套率提升带动,毛利率保持稳定,费用端暂时增加,资产负债表整体稳定。风险提示:房地产销售和投资低于预期;原材料大幅上涨。
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