北京零售 2022年第四季度

北京-2023年1月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 聚北集京复苏零动能售，烟市火气场逐步未回归来。可期 •亿20元22，年同1比-1下1月降北6.京3%市，社其会中消，费商品零售总和额餐为饮1收2入,70分4.别43 如第需一了太解更平多戴资维讯，斯 请联系 市场研究部 高中国级区董事 JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 董北事京 VincentLi +861059252044 vincentx.li@savills.com.cn 中央管理部 董北事京长 AnthonyMcQuade +861059252002 为121.81%,80。3.79亿元和900.64亿元，同比分别下降5.8%和 方米。 •改20造22项年目四入季市度，，全北市京优零质售购市物场中迎心来存凯量德保M持al在l·望1,京10二2万期平 升0.6及1.9个百分点。 •物受中疫心情平冲均击空及置品率牌持续上调升整至的7影.7响%，四环季比度、同全比市分优别质上购 4.6%。 •米四每季月度8，1全7.市5元优，质租购金物指中数心环首比层、平同均比租分金别下下降降为1.每3%平和方 和6%。 •月四人季民度币，核1,心32商3.圈6元购，物租中金心指首数层环平比均、租同金比为下每降平0.7方%米和每2月.1人%民。币次6核4心3.8商元圈，购租物金中指心数首环层比平、均同比租分金别为下每降平1方.4米%每 “重影在响疫下情，冲四击季及度防北控京政零策售优市化场的经双历了初跌短宕暂起的伏市的场走低势潮。后在，1北1月京底零至售1市2场月加到速疫情复的苏，两烟轮火冲气击逐，但步北回京归零。尽售管市受场全出北年京新零增售供市应场量活达力55充万足平。方伴米随，一显系示列京零提售振消费市的场利未好来政仍策旧接可连期出。台”，北 李想，第一太平戴维斯研究部 anthony.mcquade@savills.com.cn 商铺及零售服务部 董北事京 LesleyWang +861059252086 lesley.wang@savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图1：购物中心新增供应量,2018-Q4/2022 市场动态 空置压力持续增加，导致全市优质购物中心 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 2022年1-11月，北京市社会消费品零售总额 为12,704.43亿元，同比下降6.3%，其中，商品零售和餐饮收入分别为11,803.79亿元和900.64亿元，分别同比下降5.8%和12.8%。 本季度，北京零售市场仅有凯德Mall·望京二期改造项目入市，其余在建购物中心纷纷选择推迟至2023年入市。凯德Mall·望京二期项目完成业态升级，于十一国庆节假期正式开业，引入超过40家的品牌门店，开业出租率已达100%，为望京商圈持续增添新活力。截至四季度末，全市优质购物中心存量保持在1,102万平方米。 20182019202020212022 平均租金水平有所下滑，至每平方米每月817.5元，租金指数环比、同比分别下降1.3%和4.6%。其中，核心商圈购物中心首层平均租金为每平方米每月人民币1,323.6元，租金指数环比、同比分别下降0.7%和2.1%；次核心商圈购物中心首层平均租金为每平方米每月人民币643.8元，租金指数环比、同比分别下降1.4%和6%；郊区商圈购物中心首层平均租金为每平方米每月人民币457.6元，租金指数环比、同比分别下降1.7%和5.6%。 市场展望 尽管受到疫情连续两轮冲击，2022年全年北 京市新增零售供给总量达55万平方米，较去 来源第一太平戴维斯研究部 本季度北京整体消费市场震荡明显，在11月份疫情的再度爆发、12月份防控政策大幅优 年增长16%，显示出北京市零售市场依旧稳步发展，有充足的市场潜力。 化的双重影响下，短期内实体零售消费需求 预计在2023年，随着经济秩序与消费活力的 图2：各商圈空置率,Q1/2018-Q4/2022 CBD 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 Q4 0% 20182019202020212022 来源第一太平戴维斯研究部 图3：各商圈租金指数,Q1/2018-Q4/2022 受到较大冲击，线下实体消费及服务消费客 流下降明显。但随着疫情态势逐渐平稳，零售市场需求得到有序恢复。为振兴消费，北京市政府出台多项利好政策促进消费，配合各大商圈多家购物中心的促销活动，使得北京零售市场的活力在12月底得到显著提升，烟火气开始回归。 租金和空置率 受疫情冲击和品牌持续调整的影响，四季度 全市优质购物中心平均空置率环比上升至7.7%，环比、同比分别上升0.6及1.9个百分点。其中，核心商圈购物中心空置率环比微升0.6个百分点至5.4%；次核心商圈购物中心空置率环比微升0.2个百分点至5.7%；郊区商圈购物中心空置率环比上升1.3个百分点至12.1%。 项目名称 位置 开发商 类型 （建平筑方面米积） SKPDT51 朝阳区 北京华联集团 购物中心 80,000 西长安中骏世界城 门头沟区 中骏集团 奥特莱斯 80,000 表1：未来项目聚焦，Q1/2023 复苏，北京零售市场有望迎来供应高峰，包括在建购物中心与升级改造项目在内，北京将有13个零售项目交付入市，总新增供应量超过百万平方米。新增及改造项目横跨核心、次核心及郊区各个商圈，进一步完善北京市零售市场体系。同时，北京市政府持续出台多项促进商圈发展的政策，致力于打造国际消费中心城市。2023年，压抑多时的线下消费服务有望快速恢复，预计未来北京零售市场将一扫过往三年的阴霾，迎来全新发展机遇。 380 340 Q1/2008=100 300 260 220 180 CBD 来源第一太平戴维斯研究部 140 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 Q4 100 20182019202020212022 来源第一太平戴维斯研究部