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海风催化积蓄,景气拐点或已至。江苏龙源射阳1GW核准建设,江苏海风建设加速;广东海风项目进展乐观,项目有望稳步推进。10月海风交付有望起量,随着审批等限制因素逐步解除,国内海风排产交付有望起量,我们预计23年全年海风装机有望达到5-6GW。建议关注塔筒/管桩环节的泰胜风能、受益江苏海风重启、全国管桩龙头海力风电,建议关注天能重工、天顺风能。海缆环节,推荐东方电缆,建议关注中天科技、亨通光电。大兆瓦铸锻件环节,受益于交付起量与原材料价跌,盈利能力有望稳步提升,首推金雷股份,建议关注日月股份、广大特材、宏德股份。整机环节推荐盈利能力领先的三一重能。