安宁控股中期报告 2023

目录 2 行政总裁报告 18 独立审阅报告 19 简明综合损益表 20 简明综合损益及其他全面收入表 21 简明综合财务状况表 22 简明综合权益变动表 23 简明综合现金流量表 24 简明综合财务报表附注 37 其他资料 40 公司资料 行政总裁报告 概览 于二零二三年上半年，本集团录得总收入60,850,000港元，较去年同期的40,966,000港元增加19,884,000港元或49%。于截至二零二三年六月三十日止期间本公司持有人应占亏损为8,548,000港元，而去年同期则录得亏损111,060,000港元。 今年上半年本集团的收入增长主要是由于相较去年，贸易环境发生明显转变，环球投资市场亦有所反弹。于二零二三年初，香港结束了所有防疫措施，向入境旅客全面重新开放边境，而于二零二二年同期，香港当时正对抗第五波COVID-19疫情。然而，本集团于二零二三年上半年亏损大幅减少，乃主要由于本集团的投资组合于截至二零二三年六月三十日止六个月期间录得已变现及未变现收益净额，而去年同期则为已变现及未变现亏损净额。本集团投资分部的表现好转乃由于二零二三年全球金融市场显着回暖，尤其是美国的股票市场。此外，本集团二零二三年上半年的时装零售业务的经营业绩较去年同期有所改善，乃由于中国内地与香港恢复通关及旅客返港。 诚如二零二二年年报所述，本公司已开始向地政总署申请换地。自二零二一年末开始换地申请程序以来，进展较预期缓慢，与所有类似申请一样，相关政府机构因COVID-19疫情限制而出现问题，员工染病事件频发，进一步延缓有关程序。此外，由于该地带的独特位置，地政总署提出若干事项，需待我们调查及与各相关政府部门磋商后，才能进行最终申请程序并厘定新土地授予的条款。根据本公司与地政总署的最近沟通，估计换地程序约将于二零二六年第一季度完成。 安宁控股有限公司2 财务回顾 截至六月三十日止六个月 二零二三年 二零二二年 变动 千港元 千港元 +/(-) 收入 60,850 40,966 49% 零售时装及饰物 43,867 31,853 38% 渡假中心及俱乐部业务 6,323 3,054 107% 股息收入 7,662 4,959 55% 利息收入 2,998 1,100 173% 经营亏损 (7,849) (110,917) 93% 投资物业公允值收益净额 300 — 不适用 融资成本 (625) (594) (5%) 本期间亏损 (8,174) (111,511) 93% 股东应占亏损 (8,548) (111,060) 92% 每股亏损 (0.52)港仙 (6.73)港仙 截至二零二三年六月三十日止期间，本集团的经营亏损为7,849,000港元（二零二二年：亏损110,917,000港元）归于呈报分类如下： 截至六月三十日止六个月 二零二三年 二零二二年 变动 千港元 千港元 +/(-) 零售时装及饰物 (2,598) (12,597) 79% 渡假中心及俱乐部业务 (5,747) (5,333) (8%) 投资 2,597 (89,496) 103% 未分配公司收入╱开支净额 (2,101) (3,491) 40% 经营亏损 (7,849) (110,917) 93% 本集团时装零售业务诗韵的收入及毛利较二零二二年同期分别增加38%及72%。该业务分部表现有所改善主要是由于二零二三年年初结束了所有社交距离及隔离等防疫措施，令香港零售业逐步恢复正常。毛利增加9,316,000港元乃由于收入增加及毛利率因销售折扣期缩短而上升所致，而去年上半年则需延长销售折扣期以促销及减少库存。再加上我们持续严控开支，令诗韵由截至二零二二年六月三十日止六个月的经营亏损12,597,000港元大幅减少至本年同期的经营亏损2,598,000港元。 32023中期报告 行政总裁报告 本集团的渡假中心及俱乐部业务，显达的收入亦录得增加3,269,000港元或107%（二零二二年：3,054,000港元），主要由于二零二三年初取消所有社交距离防疫措施后，餐厅用餐、婚宴及会员活动增加。然而，二零二三年上半年的营运成本较二零二二年同期为高，乃由于劳动力市场中餐饮人员短缺，推高了劳动力成本，而且本期间并未获得香港政府防疫抗疫基金的保就业计划（“保就业计划”）的工资补贴（二零二二年：728,000港元）。虽然显达继续严控开支，截至二零二三年六月三十日止期间仍录得经营亏损5,747,000港元，较去年同期的5,333,000港元增加8%。 继环球金融市场于二零二二年持续低迷后，于二零二三年上半年出现反弹。本集团的投资组合主要包括有价债券及股票基金投资，截至二零二三年六月三十日止期间，带来已变现及未变现收益净额（扣除一般及行政开支前）为11,809,000港元（二零二二年：已变现及未变现亏损净额76,338,000港元），其中包括利息及股息收入8,465,000港元（二零二二年：5,549,000港元）、出售收益净额2,706,000港元（二零二二年：出售亏损净额10,452,000港元）及未变现公允值收益净额638,000港元（二零二二年：未变现公允值亏损净额71,435,000港元）。我们于二零二三年上半年从亚洲中国投资基金III期及亚洲中国投资基金IV期的私募股权基金投资收到分派及股息分别为2,696,000港元（二零二二年：1,359,000港元）及零港元（二零二二年：37,000港元）。此外，于二零二二年，我们出售本集团余下的培力农本方有限公司股份所得收益为3,289,000港元（二零二三年：零港元）。整体而言，截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团的投资录得分部溢利2,597,000港元（二零二二年：分部亏损89,496,000港元）。 本集团于二零二三年上半年的整体毛利率为62.4%，较二零二二年同期的52.3%有所增加，主要由于诗韵业务无需如去年同期般提早进行销售折扣所致。 本集团于截至二零二三年六月三十日止六个月的其他收入及开支包括： 其他收入693,000港元，较二零二二年的2,728,000港元减少2,035,000港元（或75%），主要包括： •来自本集团位于香港的投资物业的租金收入492,000港元（二零二二年：490,000港元）；及 •从香港政府收到╱应收的保就业补贴为零港元（二零二二年：1,928,000港元）。 销售及分销费用为16,906,000港元，较二零二二年的18,712,000港元减少10%，主要由于尖沙咀海港城零售店于二零二二年七月关闭导致租用成本减少。 行政费用为33,465,000港元，较二零二二年的32,049,000港元增加4%，主要由于： •于二零二三年六月就根据公司条例第673条以协议安排方式将本公司私有化的建议产生法律及专业费用； •回顾期间随着俱乐部设施及服务的使用人数增加，其收入大幅增加，导致临时劳动力成本及电费增加； •时装零售业务的采购团队恢复海外差旅，以亲身采购商品。 安宁控股有限公司4 物业、机器及设备之折旧及摊销费用为271,000港元，较二零二二年的739,000港元减少63%，主要由于诗韵零售店的租赁物业装修以及家俬及装置的成本于二零二二年十二月已全额折旧及减值。 “其他经营收益╱（亏损）之净额”主要包括投资于金融工具（未计入包括在“收入”的利息及股息收入）的已变现及未变现公允值净收益3,344,000港元（二零二二年：已变现及未变现公允值净亏损81,887,000港元）及汇兑收益净额247,000港元（二零二二年：汇兑亏损净额1,603,000港元）。 根据香港财务报告准则（“香港财务报告准则”）及经独立知名估值师建议，本集团透过将其基于现时俱乐部用途的价值与其基于改划物业作住宅发展的批准的价值进行比较，并经计及进行重建所需剩余步骤的不确定性及时间，从而厘定俱乐部物业的最高及最佳用途价值。我们于截至二零二零年十二月三十一日止年度首次采用了这种方法。于二零二三年六月三十日，俱乐部物业的公允值为380,000,000港元（二零二二年十二月三十一日：425,000,000港元）。截至二零二三年六月三十日止期间，重估金额减少45,000,000港元已确认为其他全面亏损，并于物业重估储备中累积，但对本集团期内的综合损益表并没有影响。 截至二零二三年六月三十日止期间，本集团的融资成本包括银行贷款利息160,000港元（二零二二年：64,000港元）及租赁负债的利息开支465,000港元（二零二二年：530,000港元）。银行贷款利息增加96,000港元乃由于银行借贷利率上升所致。此外，根据香港财务报告准则第16号，租赁负债的利息开支减少65,000港元，主要由于海港城零售店租约于二零二二年七月到期后并未有续约。整体而言，截至二零二三年六月三十日止期间的融资成本较二零二二年同期略高31,000港元（或5%）。 业务回顾 诗韵 香港政府于二零二二年九月开始放宽COVID-19防疫措施，旅客亦逐步返港，中国内地与香港自二零二三年二月起开始全面恢复通关。该等经营环境的转变使诗韵于二零二三年上半年的销售收入增加近40%，而于二零二二年同期，当时的业务经营环境大为不同，正饱受第五波COVID-19疫情的严重冲击。此外，随着海外旅游的恢复，我们能够于疫情后首次亲身挑选二零二三年部分春夏系列商品，使我们可以为顾客挑选最优质的商品并加大了购买力度。 PauleKa是位于中环遮打大厦的高端单一品牌零售店，提供别致的巴黎优雅风女装，但由于业主计划对整个商场进行翻新，PauleKa不得不于二零二三年七月迁出店铺。由于我们未能够找到合适的替代门店，PauleKa品牌已并入位于中建大厦的诗韵旗舰店以及我们位于圆方的高级女装店。随着全球越来越多的国家从COVID-19疫情中走出及旅游业的恢复，在线购物增长正逐步放缓。而诗韵二零二三年上半年的在线销售量保持与去年同期相当的水平，但并未达到二零二三年春夏库存商品的预期销量目标。此外，随着旅客及特价品搜罗者返港，我们位于鸭脷洲销售过季的商品的折扣店表现良好。 52023中期报告 行政总裁报告 虽然于二零二三年上半年诗韵能够尽量将经营亏损减少至2,598,000港元，但由于PauleKa零售店的非预期关闭，零售业务经营销售面积将于二零二三年下半年减少约1,200平方英呎，我们要实现与二零二三年上半年相若的销售收入因而充满挑战。其中一家零售店的租约将于二零二三年底前到期，另外两家零售店的租约将于二零二四年待续约，管理层将对这些店铺的未来盈利能力进行评估，以供董事会评估诗韵业务未来持续经营的合适策略。 显达乡村俱乐部（“显达”或“俱乐部”） 于二零二二年下半年，俱乐部进行了相关准备工作，以增强会员招募、开展优质宴会及活动，以及举办更多的会员活动。俱乐部亦重返婚展会，积极推广其别具一格且于香港较为少见的草坪婚礼场地。因此，自政府取消包括社交距离限制在内等所有防疫措施后，于二零二三年初起，俱乐部的客流量大幅增长，显达的收入较去年六个月期间增加了107%。 然而，随着香港的商业环境逐步恢复至疫情前水平，餐饮劳动力市场的需求增加，加上材料成本的通胀压力以及政府并未如去年提供大量的工资补贴，俱乐部于截至二零二三年六月止六个月期间录得经营亏损，较去年同期增加8%。于二零二三年下半年，显达获得若干的婚宴及会员活动订单，有望保持与上半年相同的收入增长势头。俱乐部的餐饮团队将继续为会员及顾客提供具吸引力的用餐体验。 展望未来，显达的营运计划取决于申请换地进展。根据当前批地要求，显达物业及场地须安排持续维护、维修及安保工作，此安排亦附合审慎管理准则。董事会及管理层已共同致力减少显达的经营亏损，并将继续如此。董事会将定期评估关闭俱乐部及其俱乐部业务的最恰当时间。 投资 本集团对金融工具的投资主要包括四类：(A)有价基金投资，包括开放型单位债券、股票基金，及货币市场投资；(B)由三间私人