洲际船务2023中期报告

目录 02 释义 03 公司资料 05 管理层讨论与分析 23 其他资料 31 简明合并损益表 32 简明合并全面收益表 33 简明合并资产负债表 35 简明合并权益变动表 37 简明合并现金流量表 38 中期简明合并财务资料附注 01洲际船务集团控股有限公司2023中期报告 释义 “董事会” 指 董事会 “本公司” 指 洲际船务集团控股有限公司，一间根据开曼群岛法例注册成立的获豁免公司，其股份于联交所主板上市（股份代号：2409） “董事” 指 本公司董事 “dwt” 指 载重吨的缩写，以公吨或长吨表示的船舶运力（包括货物、燃料、淡水、船员及补给品）计算单位 “本集团” 指 本公司及其附属公司 “港元” 指 香港法定货币港元 “香港” 指 中国香港特别行政区 “日圆” 指 日本法定货币日圆 “上市规则” 指 联交所证券上市规则 “中国” 指 中华人民共和国 “招股章程” 指 本公司日期为2023年3月14日的招股章程 “人民币” 指 中国法定货币人民币 “新加坡元” 指 新加坡法定货币新加坡元 “股东” 指 本公司股份持有人 “新加坡” 指 新加坡共和国 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “美元” 指 美利坚合众国法定货币美元 “我们” 指 本公司或本集团（按文义所指） “%” 指 百分比 2023中期报告洲际船务集团控股有限公司02 公司资料 执行董事 郭金魁先生（主席）陈泽凯先生（总经理）贺罡先生 赵勇先生 独立非执行董事 傅俊元先生张雪梅女士庄炜先生 审核委员会 傅俊元先生（主席）张雪梅女士 庄炜先生 薪酬委员会 张雪梅女士（主席）陈泽凯先生 庄炜先生 提名委员会 郭金魁先生（主席）陈泽凯先生 傅俊元先生张雪梅女士庄炜先生 风险管理委员会郭金魁先生（主席）贺罡先生 傅俊元先生张雪梅女士庄炜先生 环境、社会及管治委员会 郭金魁先生（主席）赵勇先生 庄炜先生 联席公司秘书 孙玉峰女士 陈诗婷女士(ACG,HKACG) 授权代表贺罡先生陈诗婷女士 注册办事处 ThirdFloor,CenturyYardCricketSquare P.O.Box902 GrandCayman,KY1-1103CaymanIslands 中国主要营业地点及总部 中国山东省青岛市崂山区株洲路20号3栋B座23楼 01及04室 香港主要营业地点 香港 干诺道中168–200号信德中心 西翼20楼 2010室 合规顾问 中泰国际融资有限公司香港中环 德辅道中189号李宝椿大厦19楼 独立核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 03洲际船务集团控股有限公司2023中期报告 公司资料 香港法律顾问 汉坤律师事务所有限法律责任合伙香港 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦39楼 3901–05室 开曼群岛股份过户登记总处 TricorServices(CaymanIslands)LimitedCricketSquare P.O.Box902 GrandCayman,KY1-1103CaymanIslands 香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 花旗银行中国银行 瑞穗实业银行 股份代号 2409 公司网址 www.seacon.com 2023中期报告洲际船务集团控股有限公司04 管理层讨论与分析 业务概览 公司简介 本公司为一家总部位于中国的综合航运服务提供商，其提供的一站式服务包括(i)航运服务及(ii)船舶管理服务，全面覆盖海运价值链上的关键环节。 财务摘要 收入：截至2023年6月30日止六个月（“本期间”）收入同比下降42.2%，由2022上半年的约206.0百万美元减少至约119.2百万美元。 毛利：本期间毛利同比下降53.8%，由2022上半年的约36.0百万美元减少至约16.6百万美元。 经调整净利润：本期间经调整净利润同比下降65.8%，由2022上半年的约37.1百万美元减少至约12.7百万美元。 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 百万美元 百万美元 营业额 119.2 206.0 毛利 16.6 36.0 经调整净利润 12.7 37.1 息税前利润 16.0 40.7 每股溢利（每股以美元值） 0.025 0.095 业务策略 轻重资产船舶配置：维持完善平衡的船队资产组合是本集团航运服务稳健发展的关键之一。由于租入船舶的租期一般较短（通常于三个月内届满），这方法可以让本集团在船队运营上享有更大的灵活性，同时避免重大资本开支。控制船舶一般享有较高毛利并可对本集团财务业绩有拉动作用。因此，平衡的船队资产将有助本集团达到规模经济及利润提升，并最大限度提高运营灵活性。 05洲际船务集团控股有限公司2023中期报告 管理层讨论与分析 拓展船队规模：鉴于本公司管理层在船舶购置方面具有一定的前瞻性，能够较好地把握购买船舶的时间节点，以较低的价格购入符合本公司业务发展规划的船舶，有效提高了本公司运作的效率、降低了船舶购置成本。过去数年新建船舶的成本较低，本集团已分别委聘位于中国及日本的知名造船厂，为其建造十三艘新船，当中2023年上半年已有四艘新船下水运营，新增运力321,200dwt。下半年预计将有额外两艘新船下水运营，新增运力98,500dwt。此外，本集团也分别在2023年4月12日、4月25日及5月30日宣布收购两艘运力为62,000dwt的件杂散货船、两艘运力为42,200dwt的散货船及一艘运力为13,500dwt的普通货船，进一步优化和扩大控制船队规模。 拓展业务布点：为支持业务发展，本集团将致力在全球多个战略地点开设办事处及服务点，日益完善的运输网络有效地将本公司的服务能力延伸至全球，使得本公司能够全方位满足客户需求，提升获客能力及现有客户黏性。 降低成本、提高运营效率及质量：为减低宏观因素对财务业绩带来的影响，本集团将透过于其业务营运中采用数码科技并实施先进的信息科技系统，致力优化其现有运营系统及流程，同时寻求多元的融资渠道，选择符合航运行业特点的融资租赁和售后回租，利率较低的银行融资等。本集团亦致力维持平衡及多样化的船队资产组合，通过控制船舶提高业务可控性及利润空间，同时借助租入船舶，以较低资本投入，最大限度提高营运灵活性。精简成本架构，保障利润空间。 涵盖投资、运营及管理的船舶资产一站式服务平台：凭借管理层的行业知识及本集团业务所带来的市场信息，本集团得以掌握市场脉搏，因应航运周期而作出提前部署，把握后续资产升值机遇。当市场处于低位时，本公司可以较便宜价格购入船舶资产，并透过其运营及管理服务，在逆周期当中提前布局并产生收入。当市场处于高位时，本集团能够以溢价售出船舶，从而善用市场周期所带来的机遇。 船队组合多元化：本集团拥有一支现代化及灵活通用的干散货船队，包括好望角型、巴拿马型、超大型、超级极限型、大灵便型及灵便型散货船，以及液体硫磺船、灵便型油轮及中程油轮，多元化船只组合能够更灵活地应对市场的变化。 实施环境、社会和企业管治策略：为响应绿色低碳倡议，本集团设立了阶段性目标实现碳中和。随着环保制约及国际海事组织加强对全球航运业碳排放强度的监管，本集团亦将陆续以油耗及碳排放较低的新船舶，逐渐替代油耗及碳排放较高的船舶。本集团亦会采取节能运营措施，透过技术改造并采用低排放燃料，确保所有新船舶符合新规定，从而紧抓绿色物流所带来的庞大机遇。 2023中期报告洲际船务集团控股有限公司06 管理层讨论与分析 控制及租入船队 本集团透过其控制或租入的船舶，为商品所有者、贸易商及航运服务公司提供航运服务。截至2023年6月30日，本集团控制船队由24艘各种尺寸的船舶组成，综合运力1.32百万dwt，较截至2022年12月31日止运力增长28.2%，平均船龄7.3年。 控制船队变化 截至6月30日止六个月 2023年 20 22 年 数量 运力 数量 运力 运力变化 （百万dwt） （百万dwt） （百万dwt） 好望角型 1 0.21 1 0.21 0.00 巴拿马型 5 0.42 2 0.15 0.27 超大型 8 0.48 7 0.41 0.07 超级极限型 5 0.09 6 0.13 (0.04) 灵便型 3 0.10 4 0.14 (0.04) 其他 2 0.02 2 0.02 0.00 合计 24 1.32 22 1.06 0.26 租入船队 本集团相信，维持租入船舶与控制船舶的适当比例使其能够创建规模庞大的船队，同时限制资本承担并最大限度地提高业务运营的灵活性。租入船队主要通过长期、短期和单航次租入船舶来开展船舶运输业务。截至2023年6月30日止六个月，本集团订立超过60项租入船舶合约，综合运力约0.32百万dwt。 凭借租入船舶的多样性，本集团能够为客户运输各种重要的干散货，如铁矿石、煤炭、粮食、钢材、原木、水泥、化肥、镍矿及铝土矿。 同时，本集团也为船东、融资租赁公司、造船厂、干散货贸易商，及航运及物流公司提供船舶的日常营运、技术管理、船员管理、维修及保养、以及监管管理及合规和其他服务。 07洲际船务集团控股有限公司2023中期报告 管理层讨论与分析 全球网络 本集团透过定期租赁、航次期租（“TCT”）、航次租赁及包运合约为客户提供航运服务，覆盖主要国际干散货航线，包括南美—中国、澳洲—远东、美国—远东、非洲—远东、东南亚—远东、印度—中国等。 为了满足客户对航运及船舶管理服务日渐增长的需求，本集团在中国、香港、新加坡、日本及希腊设有附属公司，覆盖上海、舟山、青岛、宁波、福州、香港、新加坡、东京、雅典及其他城市，致力在主要市场提供服务。同时，为支撑业务快速发展，本集团预计将于德国及菲律宾等战略市场设立附属公司或办事处，进一步扩大其网络覆盖。 客户网络 本集团在业内积累了逾十年的丰富行业经验，服务船东、融资租赁公司、造船厂、干散货贸易商及航运及物流公司等客户，其中包括领先的船舶承租人以及全球贸易跨国公司。本集团的客户包括全球公认的蓝筹跨国公司，如世界领先的干散货船船东及船舶运营商之一；从事农产品贸易的大型跨国企业集团；世界最大的私人金属交易商；及日本最大的钢材贸易商之一。 行业认可 有赖于其丰富行业及运营经验，本集团服务备受市场推崇，于2018年及2022年分别获中国郑和航海风云榜组委会授予“最受欢迎的船舶管理公司”及“2021年最佳航运公司”。本集团更于2021年获2021国际船舶管理（上海）高峰论坛组委会授予“2021船舶管理及船员服务卓越奖”，足证本集团出众的服务能力及广泛的品牌认可。 信息化、智能化发展 随着航运市场竞争的日益加剧，下游市场参与者对航运企业的运营能力、运营效率要求持续提高，各航运企业的信息化系统建设工作正在加速进行，信息化和智能化已成为推动行业发展的助力器。 通过智能航运和管理软件开发，本公司可实现航运全方位且彻底的管理，从而达到精细化管理，并通过一体化综合性航运管理系统，将本公司的业务策略，通过信息的集中、融合以及实时交互工具的应用，本公司可实现智能化管控及大数据分析。 2023中期报告洲际船务集团控股有限公司08 管理层讨论与分析 ESG战略 海运是国际贸易的主要货运形式，承担了全球85%以上的国际贸易运输量，其二氧化碳排放量亦占全球总量的约2%至3%，在环保上担当着重要的角色。近年，国际海事组织(IMO)海洋环境保护委员会(MEPC)积极推动船舶温室气体减排，其最新策略中明确要求新船舶的能效设计有所提升，以降低整体碳排放强度，目标是到2030年将国际航运温室气体年排放总量较2008年下降20%至30%、2040年下降70%至80%。 对此，本集团制定了相应的短期、中期及长期目标。短期而言，本集团致力自2023年开始所有现有船舶能效指数(EEXI)及碳排放强度(CII)达到国际海事组织最新的要求标准。中期而言（以2008年为基准年），