洲际船务2022年度报告

SeaconShippingGroupHoldingsLimited 洲际船务集团控股有限公司 （于开曼群岛注册成立的有限公司） 股份代号:2409 2022 年报 目录 02 公司资料 70 合并全面收益表 04 主席报告 72 合并资产负债表 06 管理层讨论与分析 74 合并权益变动表 25 董事及高级管理层 76 合并现金流量表 30 董事会报告 78 合并财务报表附注 51 企业管治报告 164 四年财务摘要 65 独立核数师报告 2022年度报告洲际船务集团控股有限公司02 公司资料 执行董事 郭金魁先生（主席）陈泽凯先生（总经理）贺罡先生 赵勇先生 独立非执行董事 傅俊元先生张雪梅女士庄炜先生 审核委员会 傅俊元先生（主席）张雪梅女士 庄炜先生 薪酬委员会 张雪梅女士（主席）陈泽凯先生 庄炜先生 提名委员会 郭金魁先生（主席）陈泽凯先生 傅俊元先生张雪梅女士庄炜先生 风险管理委员会郭金魁先生（主席）贺罡先生 傅俊元先生张雪梅女士庄炜先生 环境、社会及管治委员会 郭金魁先生（主席）赵勇先生 庄炜先生 联席公司秘书 孙玉峰女士 陈诗婷女士(ACG,HKACG) 授权代表贺罡先生陈诗婷女士 注册办事处 ThirdFloor,CenturyYardCricketSquare P.O.Box902 GrandCayman,KY1-1103CaymanIslands 中国主要营业地点及总部 中国山东省青岛市崂山区株洲路20号3栋B座23楼 01及04室 香港主要营业地点 香港 干诺道中168–200号信德中心 西翼20楼 2010室 合规顾问 中泰国际融资有限公司香港中环 德辅道中189号李宝椿大厦19楼 独立核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 03洲际船务集团控股有限公司2022年度报告 公司资料 香港法律顾问 汉坤律师事务所有限法律责任合伙香港 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦39楼 3901–05室 开曼群岛股份过户登记总处 TricorServices(CaymanIslands)LimitedCricketSquare P.O.Box902 GrandCayman,KY1-1103CaymanIslands 香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 花旗银行中国银行 瑞穗实业银行 股份代号 2409 公司网址 www.seacon.com 2022年度报告洲际船务集团控股有限公司04 主席报告 尊敬的各位股东： 本人仅代表洲际船务集团控股有限公司（“洲际船务”或“本公司”；连同其附属公司统称“本集团”或“集团”）之董事会，欣然提呈本集团截至2022年12月31日止年度的全年业绩。 对航运物流行业而言，2022年无疑是充满挑战的一年。全球经济下行压力增大导致航运物流供需出现快速变化、地缘风险升温迭加疫情反覆导致全球供应链受到严重冲击，这些都为一众航运物流企业带来运营上及财务上的困难。市场的瞬息万变，更加考验企业的实力及应变能力，而剩下来的企业，也将拥有着更广阔的市场空间。值得共同庆祝的是，洲际船务在团队砥砺前行的支持下，于2023年正式踏足国际资本平台，成功于香港联合交易所主板挂牌上市。相信未来本集团将在品牌、资金、网络上获得更多资源，并可藉此扩大业务规模，进一步强化本集团竞争优势，同时为未来的不确定性做好准备。 回首过去，洲际船务自2012年成立以来，一直致力于为客户提供覆盖海运价值链、全面的一站式航运解决方案。凭藉我们的航运服务和综合船舶管理服务两个主营业务，我们得以全方位满足船东、船舶运营商、造船厂、融资租赁公司、贸易商及航运和物流公司的货运及增值需求。两个业务除了在运营上达到协同，在信息数据上更形成互补。一方面，航运服务让我们收集到大量客户反馈及货运数据，从中我们可以看见市场在各种品类、大小、航线等等的需求；另一方面，透过我们的船舶管理业务，我们更可以取得控制或租入船舶以外的运营数据，加深我们对市场的宏观了解，由此可以提前布局，适时租入船舶变现市场实时机会，或提前购入相应船舶，捕捉市场长远机遇。 我们始终相信，船舶供应商网络之广及船队之深将奠定洲际船务在市场上的竞争力。我们面临的是，船舶供应商在上游限制了海运企业的运力，同时企业自身的船队规模及多样性限制了其下游的获客能力。因此，我们致力维持平衡及多样化的船队资产组合，以控制船舶提高业务可控性及利润空间，同时藉着租入船舶，以较低资本投入，最大限度提高运营灵活性。截至2022年12月31日，本集团控制船队由21艘船舶组成，综合运力达到1.03百万dwt，覆盖各种主要干散货，如铁矿石、煤炭、粮食、钢材、原木、水泥、化肥、镍矿及铝土矿，以及沥青、石化产品及熔融硫磺。年内，本集团也合共订立了超过130项租入船舶聘约作为补充，协助我们取得众多不同行业的高质量客户，当中包括领先的船舶承租人，以及全球贸易跨国公司，如世界领先的干散货船船东及船舶运营商；从事农产品贸易的大型跨国企业集团；世界最大的私人金属交易商；及日本最大的钢材贸易商之一。 我们的努力也备受业内肯定。洲际船务于2018年及2022年分别获中国郑和航海风云榜组委会授予“最受欢迎的船舶管理公司”及“最佳航运公司”。2021年，洲际船务更获2021国际船舶管理（上海）高峰论坛组委会授予“2021年船舶管理及船员服务卓越奖”，进一步确立其中国最大第三方船舶管理服务提供商的地位。 05洲际船务集团控股有限公司2022年度报告 主席报告 回顾2022年业绩，受限于宏观因素影响，市场整体航运需求出现明显下降，日均波罗的海干散货运价指数 （“BDI”，租船费率的主要市场参考）也出现明显回调，进而拖累本集团航运服务表现。尽管如此，本集团年内收入仅同比下降3.7%至约359.1百万美元。由于航运服务业务中毛利率较高的控制船队收入占比增加，加上年内造船监理项目数量及按管理费收费的船舶管理服务收入占比增加，本集团毛利率也由2021年的约15.5%上升至年内的约17.4%，带动毛利同比增长8.2%至约62.4百万美元。迭加审慎成本控制，全年经调整净利润达约60.8百万美元，同比增长29.3%，为股东及团队都交出了一份亮丽的答卷。 但眼前的成功不应该使我们停步。展望将来，随着后疫情时代来临，全球贸易有序复苏，洲际船务将有着更多市场机遇。根据弗若斯特沙利文的市场研究，中国海运贸易量预计到2026年将达到10,025.2百万吨，2022年至2026年的复合年增长率达到4.0%。与此同时，船舶租赁费率仍然处于高位，2022年BDI的日均值仍然大幅高于 2019年及2020年水平，反映充分盈利空间。波罗的海成品油运价指数（“BCTI”，油轮租船费率的主要基准）与俄乌危机开始前相比也仍然保持高位，长远将有力支撑油轮航运服务收益。 面对这些市场机遇，我们将以轻重资产并重的方式，扩充控制船队及租入船队规模，积极提升市场份额及竞争能力。目前我们已委任日本及中国知名船厂建造8艘新船，预计在2023年至2024年完工，合共增添约542,100dwt的综合运力，支撑本集团航运服务可持续增长。在上市后的一个月内，我们更马不停蹄，宣布购入两艘62,000dwt的件杂散货船，进一步完善我们的船舶资产组合。 未来，我们也将在希腊等主要战略市场创建据点，扩大船舶管理能力，引入数字化技术和先进信息科技系统，以更高效的供应链服务各地的客户群。 最后，本人向各位股东对本集团的关心和支持表示衷心的感谢，亦衷心感谢本集团全体董事、高级管理层成员及员工在过去一年的努力工作。成功登陆香港联合交易所是洲际船务发展历程中的一大成就，我们未来将携手前进，共同引领洲际船务乘风破浪、共创辉煌。 董事会主席 郭金魁先生 香港，2023年4月25日 2022年度报告洲际船务集团控股有限公司06 管理层讨论与分析 业务概览 公司简介 洲际船务为一家总部位于中国的综合航运服务提供商，其一站式解决方案包括(i)航运服务及(ii)船舶管理服务，全面覆盖海运价值链上的各个环节。根据弗若斯特沙利文发表的报告，按2022年管理的第三方拥有船舶数量计算，集团是总部位于中国的最大第三方船舶管理服务提供商。按往返中国的国际航线运力计算，集团凭藉其控制船队约1.26百万dwt及控制干散货船队约1.15百万dwt的综合运力，更是总部位于中国的第五大海运企业。 业务摘要 收入：年内收入同比仍然轻微下降3.7%，由2021年的约372.7百万美元减少至年内的约359.1百万美元。毛利：年内毛利同比增长8.2%，由2021年的约57.7百万美元增长至年内的约62.4百万美元。 经调整净利润：年内经调整净利润同比增29.3%，由2021年的约47.0百万美元增长至年内的约60.8百万美元。 主要里程碑：踏入2023年，集团发展迎来新台阶，成功在香港联合交易所主板上市。未来，集团将借助国际资本平台力量，积极扩大集团船队规模、于战略市场设立新办公室，以及优化运营系统，提升市场份额及竞争能力，从而为股东创造长远价值。 业务策略 轻重资产船舶配置：维持完善平衡的船队资产组合是该业务稳健发展的关键之一。由于租入船舶的租期一般较短（通常于三个月内届满），这方法可以让集团在船队运营上享有更大的灵活性，同时避免重大资本开支。控制船舶一般享有较高毛利，对集团财务业绩有拉动作用。因此，平衡的船队资产将有助集团在利润提升及规模经济效益中获益，并最大限度提高运营灵活性。 拓展船队规模：由于航运费率受多个宏观因素影响，扩大运力成为集团的主要增长动力之一。鉴于过去数年新建船舶的成本较低，集团已分别委聘位于中国及日本的知名造船厂，为其建造八艘新船，2023年2月及4月已有三艘新船下水运营，预计年内将有额外的三艘新船下水运营。此外，于2023年4月，集团也宣布收购两艘62,000dwt杂散货船及两艘42,200dwt散货船，进一步扩大控制船队规模。 拓展业务布点：为支持业务发展，集团将致力在全球多个战略地点开设办事处及服务点，提升获客能力及现有客户黏性。 07洲际船务集团控股有限公司2022年度报告 管理层讨论与分析 降本提质：为减低宏观因素对财务业绩带来的影响，集团将致力寻求优化现有运营系统及流程，精简成本架构，保障利润空间。 控制及租入船队 集团透过其控制或租入的船舶为商品所有者及贸易商及航运服务公司提供航运服务。于2022年12月31日，集团控制船队由21艘船舶各种尺寸的船舶组成，如好望角型、巴拿马型、超大型、超级极限型、大灵便型及灵便型，以及不属于该等定尺惯例的船舶。年内，集团控制船队的综合运力合共为约1.03百万dwt，平均船龄为约8年。 控制船队变化 截至12月31日止年度 2022 2021 好望角型 1 2 巴拿马型 2 2 超大型 2 2 超级极限型 5 6 大灵便型 0 0 灵便型 5 6 其他* 6 4 合计 21 22 *其他指灵便型油轮（即运力介乎约4,500dwt至约25,000dwt的油轮）及中程油轮（即运力介乎约25,000dwt至约45,000dwt 的油轮）。 租入船队变化 集团的干散货船队中有很大一部分为租入船舶。截至2019年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度，集团分别订立合共超过60项、160项、200项及132项租入船舶合约。 凭藉多样化的干散货船队，集团能够为客户运输各种重要的干散货，如铁矿石、煤炭、粮食、钢材、原木、水泥、化肥、镍矿及铝土矿。除干散货外，集团亦能通过所控制的油轮及化学品船运输沥青、石化产品及熔融硫磺。 同时，集团也为船东、融资租赁公司、造船厂、干散货贸易商，及航运及物流公司提供船舶的日常营运、技术管理、船员管理、维修及保养、以及监管管理及合规等服务。截至2019年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度，集团分别管理94艘、133