洲际船务2023年度报告

目录 02 公司资料 70 合并损益表 04 主席报告 71 合并全面收益表 06 管理层讨论与分析 72 合并资产负债表 21 董事及高级管理层 74 合并权益变动表 26 董事会报告 76 合并现金流量表 49 企业管治报告 78 合并财务报表附注 65 独立核数师报告 166 五年财务摘要 2023年度报告洲际船务集团控股有限公司02 公司资料 执行董事 郭金魁先生（主席）陈泽凯先生（总经理）贺罡先生 赵勇先生 独立非执行董事 傅俊元先生张雪梅女士庄炜先生 审核委员会 傅俊元先生（主席）张雪梅女士 庄炜先生 薪酬委员会 张雪梅女士（主席）陈泽凯先生 庄炜先生 提名委员会 郭金魁先生（主席）陈泽凯先生 傅俊元先生张雪梅女士庄炜先生 风险管理委员会郭金魁先生（主席）贺罡先生 傅俊元先生张雪梅女士庄炜先生 环境、社会及管治委员会 郭金魁先生（主席）赵勇先生 庄炜先生 联席公司秘书 孙玉峰女士 陈诗婷女士(FCG,HKFCG) 授权代表贺罡先生陈诗婷女士 注册办事处 ThirdFloor,CenturyYardCricketSquare P.O.Box902 GrandCayman,KY1-1103CaymanIslands 中国主要营业地点及总部 中国山东省青岛市崂山区株洲路20号3栋B座23楼 香港主要营业地点 香港 干诺道中168–200号信德中心 西翼20楼 2010室 合规顾问 中泰国际融资有限公司香港中环 德辅道中189号李宝椿大厦19楼 独立核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 03洲际船务集团控股有限公司2023年度报告 公司资料 香港法律顾问 汉坤律师事务所有限法律责任合伙香港 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦39楼 3901–05室 开曼群岛股份过户登记总处 TricorServices(CaymanIslands)LimitedCricketSquare P.O.Box902 GrandCayman,KY1-1103CaymanIslands 香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 花旗银行中国银行 瑞穗实业银行 股份代号 2409 公司网址 www.seacon.com 2023年度报告洲际船务集团控股有限公司04 主席报告 尊敬的本公司各位股东： 本人谨代表洲际船务集团控股有限公司（“洲际船务”或“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）之董事 （“董事”）会（“董事会”），欣然向各位提呈本集团截至2023年12月31日止年度（“年内”）的全年业绩。 2023年是机遇与挑战并存的一年。一方面，我们正式登陆了国际资本市场，成功于香港联合交易所有限公司 （“联交所”）主板上市，由一个民营企业转型成为公众公司。随着洲际船务在航运业的知名度大幅提升，本公司继续坚守“做海事行业领先的、可靠的合作伙伴”的初心，乘势而上，积极拓展合作客户，丰富融资渠道，完善内控制度，在每次合作中都尽全力向客户提供有竞争力的解决方案和服务，持续为客户创造最大价值。 香港作为亚洲经济中心，在金融产品，融资渠道，财富管理等领域有着巨大的优势。洲际船务2023年成功在香港上市，也体现了国际资本市场对公司的认同。上市以后，本公司管理层根据自身业务发展的需要，结合全球航运业发展前景，以更多元化、更具成本效益的融资渠道，长远支持我们轻重资产并重的新运营模式，并通过短期、长期投资组合以及多元化船队发展的理念增加规避市场风险的能力。然而，随着宏观环境、全球经济及地缘政治的复杂多变，航运物流公司也面临着前所未有的运营挑战。 我们在上市不到一年之内，已经马不停蹄地进行多次与现先业务相关的资产投资，当中包括年内签订的7艘干散货船新造船订单、5艘透过光船租赁合约获取的干散货船及化学品船，以及透过收购而取得的2艘化学品船。这些举措都将为我们的控制船队带来巨大增量，支持我们未来业务发展的需要，以及提前为潜在资产升值做好布局。 同时，为加强服务及获客能力，我们积极推行全球化战略布局，2023年内成功在德国主要港口城市汉堡设立新分公司，进一步完善地域市场布点，为德国乃至欧洲的客户提供更合适的一站式船舶运营及管理服务。我们的船舶管理业务更在年内达成新里程碑，成功位列劳氏日报2023全球十大船舶管理公司榜单中的第九位。作为唯一进入榜单的中资企业，我们深感荣幸，并将再接再厉，透过船舶运营及船舶管理业务双轮驱动，持续促进业务稳步增长。 05洲际船务集团控股有限公司2023年度报告 主席报告 在投资或购入新船的同时，我们也开拓了旧船置换的机遇。凭藉我们多年深耕海运市场的知识以及运营及管理业务所带来的丰富行业信息，我们可以在市场处于低点时，以优惠价格购入船舶资产，并通过自身的船舶管理服务，在经济逆周期中产生稳定收入；待市场处于高位时，我们可以以高价售出船舶，产生可观的资产出售利润。作为我们发展策略的重要一环，年内我们也印证了其可行性。2023年11月，我们透过以12.8百万美元出售一艘57,005载重吨（“dwt”）的散货船，预计将产生出售事项收益（扣除税项及开支后）约5.8百万美元，为2024年业绩打下了良好的基础。 展望2024年，市场预期大型投资及国际贸易将有一定复苏，干散货需求也将维持稳定，外部大环境是影响本集团航运服务的运量增长的主要变量。而地缘政治事件、红海纷争及以巴冲突等事件将进一步冲击全球供应链，影响运力供应，继而推动大宗商品价格及航线费率上升，为本集团的业绩带来短期利好。中长线而言，随着海运行业对碳中和及绿色环保的意识不断提高，2025年以后将有更多环保要求落地，届时旧船淘汰速度也将进一步加快，市场运力供应也将进一步减少，这将为洲际船务带来更大的市场空间。 未来几年，为了让公司有更具竞争力，保持与国际及国内各方的信息保持绝对通畅，洲际致力扩充船队，购置符合最新环保公约的新造船舶，以抢占更多市场份额，并以更多元化的船队类型，支持业务平衡发展。我们也将密切留意船舶投资和买卖机遇，秉持轻重资产并重的拓展模式，适时透过买卖船舶实现资本置换。相信在资本投入过后，我们将迎来收成期，我们对我们的团队、业务，以及前景充满信心。同时，本公司将持续加大数字化建设投入，履行社会责任，构建可持续发展未来。 最后，本人谨向本集团全体董事、高级管理人员及员工在过去一年的不懈努力表示衷心感谢。展望未来，本集团仝人将继续团结一致，砥砺前行，携手再创辉煌。 董事会主席 郭金魁先生 2024年3月27日 2023年度报告洲际船务集团控股有限公司06 管理层讨论与分析 业务概览 公司简介 本集团为一家总部位于中国的综合航运服务提供商，其提供的一站式服务包括(i)航运服务及(ii)船舶管理服务，全面覆盖海运价值链上的关键环节。 业务摘要 收入：截至年内收入同比下降27.9%，由2022年的约359.1百万美元减少至约259.0百万美元。毛利：年内毛利同比下降35.7%，由2022年的约62.4百万美元减少至约40.1百万美元。 经调整净利润：年内经调整净利润同比下降60.8%，由2022年的约60.8百万美元减少至约23.8百万美元。有关详情请参阅“非香港财务报告准则计量”一节。 截至12月31日止年度 2023年 2022年 百万美元 百万美元 收入 259.0 359.1 毛利 40.1 62.4 经调整净利润 23.8 60.8 息税前利润 31.8 67.4 每股溢利（每股以美元值） 0.045 0.15 业务策略 轻重船队平衡：维持完善平衡的船队资产组合是本集团航运服务稳健发展的关键之一。由于租入船舶的租期一般较短（通常于三个月内届满），这方法可以让本集团在船队运营上享有更大的灵活性，同时避免重大资本开支。另一方面，控制船舶一般享有较高毛利，对本集团财务业绩有拉动作用。因此，平衡的船队资产将有助本集团达到规模经济及利润提升，并最大限度提高运营灵活性。 07洲际船务集团控股有限公司2023年度报告 管理层讨论与分析 拓展船队规模：凭藉本集团管理层丰富的海运知识，以及透过航运服务及船舶管理服务积累的运营经验，本集团在船舶购置方面具有一定前瞻性，能够较好地把握购买船舶的时间节点，以较低价格购入符合本公司业务发展规划的船舶。由于过去数年新建船舶成本较低，本集团已分别委聘位于中国及日本的知名造船厂，为其建造合共15艘新船，当中于2023年已有6艘新船下水运营，共新增运力422,446dwt。预期2024年将有5艘新船下水运营，额外新增运力250,640dwt。新造船订单中，本集团于2023年年内购入的包括2艘62,000dwt件杂散货船、2艘42,200dwt散货船、2艘40,000dwt散货船及1艘13,500dwt普通货船。除新造船以外，本公司亦于年内购入 2艘化学品船，签署5艘光船租赁合约。公司新增运力涵盖化学品船、重型多用途船、件杂散货船等多种船型，能有效扩大船舶运力，同时平衡资产投入及效益。 船队组合多元化：本集团拥有一支现代化及灵活通用的干散货船队，包括好望角型、巴拿马型、超大型、超级极限型、大灵便型及灵便型散货船，以及液体硫磺船、灵便型油轮、中程油轮及化学品船，多元化的船只组合能更灵活地应对市场变化。 涵盖投资、运营及管理的船舶资产一站式服务平台：凭藉管理层的行业知识及本集团业务所带来的市场信息，本集团得以掌握市场脉搏，因应航运业而作出提前部署。当市场低迷时，本公司可以较便宜价格购入船舶资产，并透过其运营及管理服务，在逆周期当中提前布局并产生收入。当市场处于高位时，本集团能够以溢价售出船舶，从而善用市场周期所带来的机遇。举例而言，于2023年11月2日，本集团与买方达成协议，以12.8百万美元出售1艘57,005dwt的散货船，从中产生出售事项收益（扣除税项及开支后）约5百万美元，该收益将于2024年账目中确认，原因为该船舶将于2024年交付。 拓展业务布点：为支持本集团业务发展，本集团将致力在全球多个战略地区开设办事处及服务点，透过日益完善的运输网络，有效地将本公司的服务能力输出全球，全方位满足客户需求，继而提升获客能力及现有客户黏性。2023年10月，本集团的德国分公司新办公室正式启用，加强了其德国以及欧洲市场的一站式服务能力。 降低成本、提高运营效率及质量：为减低宏观因素对财务业绩带来的影响，本集团将透过采用数码科技及先进信息科技系统，致力精简现有运营系统及流程；同时寻求多元的融资渠道、选择符合航运行业特点的融资租赁和售后回租、争取利率较低的银行融资等，进一步减低财务成本。本集团亦将致力维持平衡及多样化的船队资产组合，通过控制船舶提高业务可控性及利润空间，同时借助租入船舶，以较低资本投入，最大限度提高营运灵活性。精简成本架构，保障利润空间。 2023年度报告洲际船务集团控股有限公司08 管理层讨论与分析 控制及租入船队 本集团透过其控制或租入的船舶，为商品所有者、贸易商及航运服务公司提供航运服务。截至2023年12月31日，本集团控制船队由28艘各种尺寸的船舶组成，其中20艘为干散货船，8艘为油轮╱化学品船，综合运力达到1.41百万dwt，较截至2022年12月31日止的运力增长36.9%，平均船龄为7年。 控制船队变化 截至12月31日止年度 2023年 2022年 干散货船—好望角型 1 1 —巴拿马型 6 2 —超级灵便型 7 7 —灵便型 6 5 油轮╱化学品船—油轮 4 5 —化学品船 4 1 合计 28 21 凭藉本集团稳固的市场地位、灵活高效的运营模式、稳健的财务状况及表现，以及信息透明化，本集团与中国及日本的造船厂多年来创建了深厚的合作关系，本集团以较低成本获得造船机会并减低运营成本。本集团把握新建船舶成本较低的市场趋势，已分别委聘位于中国及日本的知名造船厂建造15艘新船，当中有6艘新船于年内下水运营，新增运力422,446dwt。本集团于