昇能集团中期报告2023

目录 2 公司资料 4 公司简介 5 释义 8 管理层讨论及分析 18 其他资料 26 简明综合财务报表审阅报告 28 简明综合损益及其他全面收益表 30 简明综合财务状况表 32 简明综合权益变动表 33 简明综合现金流量表 35 简明综合财务报表附注 公司资料 董事会 执行董事 PeterBrendonWyllie先生（主席） （于二零二三年五月十九日获委任） Wei-MingShen博士 （前主席，自二零二三年五月十九日起辞任） （行政总裁） 侯皓泷先生 闫海亭先生 AdriaanJohannesBasson先生 （于二零二三五月十九日退任） 非执行董事 王平先生 独立非执行董事 陈楚雯女士郑大钧先生魏明德先生孙庆先生 （于二零二三年四月十二日辞任） 联席公司秘书（附注） 刘智仁先生（香港会计师公会、 英格兰及威尔斯特许会计师公会、特许公认会计师公会） 叶卓敏女士 授权代表 侯皓泷先生王平先生 审核委员会 郑大钧先生（主席）魏明德先生 陈楚雯女士孙庆先生 （于二零二三年四月十二日辞任） 提名委员会 PeterBrendonWyllie先生（主席） （于二零二三年五月十九日获委任） 郑大钧先生陈楚雯女士 （于二零二三年四月十二日获委任）孙庆先生 （于二零二三年四月十二日辞任） Wei-MingShen博士 （于二零二三年五月十九日辞任） 薪酬委员会 郑大钧先生（主席） （于二零二三年四月十二日获委任） 魏明德先生 Wei-MingShen博士孙庆先生 （于二零二三年四月十二日辞任） 环境、社会及管治委员会 魏明德先生（主席）闫海亭先生 陈楚雯女士 （于二零二三年四月十二日获委任）孙庆先生 （于二零二三年四月十二日辞任） 附注：叶卓敏女士已辞任本公司联席公司秘书职务，自二零二三年九月十三日起生效，刘智仁先生于此后成为本公司的唯一公司秘书。 2 升能集团有限公司中期报告2023 公司资料 核数师 德勤•关黄陈方会计师行执业会计师 注册公众利益实体核数师香港 金钟道88号 太古广场一座35楼 （于二零二三年 七月三十一日获委任） 安永会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师香港 鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 （于二零二三年七月三十一日辞任） 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总部及香港主要营业地点 湾仔港湾道26号华润大厦 26楼2602室 香港股份登记及过户分处香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 主要往来银行 WellsFargoBank,N.A. CreditSuisse(Switzerland)Ltd. 香港上海汇丰银行有限公司 股份代号 2459 网站 www.sanergygroup.com 3 升能集团有限公司中期报告2023 公司简介 我们为超高功率石墨电极的全球制造商，客户基础遍布全球超过25个国家，包括美洲、EMEA、亚太区及中国的全球主要电弧炉钢制造商，彼等于汽车、基建、建筑、电器、机器、设备及运输行业销售其产品。 双碳目标（即二零三零年前碳达峰及二零五零年前碳中和）为我们钢铁制造下游产业从高炉炼钢转向电弧炉炼钢的转型带来了全球性的动力。目前，高炉炼钢仍主导钢铁制造，在全世界占70%，在中国甚至占90%。在污染物排放及能源消耗方面，使用电弧炉更加环保，其被认为是在钢铁工业内完成“超低排放”改造的去碳化核心支柱。我们承诺提供高质量超高功率石墨电极，作为电弧炉钢铁制造商的关键工业材料，并且不断努力争取更清洁的生产过程以减少排放和废料以及能源消耗，我们相信，我们和我们的下游客户一起，能够为长期绿色可持续经济做出贡献。 根据弗若斯特沙利文编制的市场研究报告，按产量计，我们于二零二一年全球超高功率石墨电极制造商中排行第七，市场份额为约1.4%，于二零二一年中国的超高功率石墨电极制造商中排行第四，市场份额为约7.1%。 我们于意大利及中国设有生产设施，实际年产能分别为21,000公吨及14,000公吨，让我们可灵活地满足全球各地客户对石墨电极的需求及向彼等提供支援及技术服务。我们向多个创建长远关系的供应商采购石墨电极制成品及针状焦。 我们设有专注美洲、EMEA、亚太区及中国市场的区域销售团队，以服务及支援各个不同地区的客户。通过强大销售及分销网络的全球覆盖面确保产品随时供应予客户。 4 升能集团有限公司中期报告2023 释义 于本中期报告内，除非另有说明，否则下列词汇具有以下之涵义： “二零二二年上半年” 指 截至二零二二年六月三十日止六个月 “亚太区” 指 亚洲太平洋地区 “审核委员会” 指 本公司审核委员会 “董事会” 指 董事会 “企业管治守则” 指 上市规则附录十四所载的企业管治守则 “中国” 指 中华人民共和国，就本年报而言，不包括香港、澳门及台湾 “本公司” 指 升能集团有限公司，于开曼群岛注册成立的有限责任公司，其股份于联交所上市（股份代号：2459） “控股股东” 指 具有上市规则赋予之涵义，除非文义另有所指，指本公司控股股东OtautahiCapitalInc.、OtautahiHoldingsLimited、OtautahiEnterprisesTrustCompanyLimited及侯皓泷先生 “董事” 指 本公司董事 “电弧炉” 指 电弧炉 “EMEA” 指 欧洲、中东及非洲 5 升能集团有限公司中期报告2023 释义 “欧元” 指 欧元，欧洲联盟成员国法定货币 “本集团”或“我们” 指 本公司及其附属公司 “港元” 指 港元，香港法定货币 “香港财务报告准则” 指 香港财务报告准则 “上市日期” 指 二零二三年一月十七日，即股份于联交所主板上市的日期 “上市规则” 指 联交所证券上市规则 “标准守则” 指 上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则 “公吨” 指 公吨 “提名委员会” 指 本公司提名委员会 “招股章程” 指 本公司日期为二零二二年十二月三十日的招股章程 “报告期间”或 “二零二三年上半年” 指 截至二零二三年六月三十日止六个月 “人民币” 指 人民币，中国法定货币 “SanodeInternational” 指 SanodeInternationalCo.,Limited，一间于香港注册成立的公司且为本公司的间接全资附属公司 6 升能集团有限公司中期报告2023 释义 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章证券及期货条例 “购股权计划” 指 本公司于二零二二年十二月十九日采纳的购股权计划 “股份” 指 本公司股本中每股面值为0.01美元的普通股 “股东” 指 股份持有人 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “超高功率石墨电极” 指 超高功率石墨电极，全球石墨电极市场通用的词汇，一般可承受每平方厘米25安培以上的电流强度 “美国” 指 美国 “美元” 指 美元，美国法定货币 7 升能集团有限公司中期报告2023 管理层讨论及分析 业务回顾 经济增长放缓、高通胀及地缘政治紧张局势继续影响全球市场和钢铁行业。据国际货币基金组织最新估算，二零二三年全球经济增长率预计约为3.0%，与二零二二年的约3.5%相比有所放缓。另一方面，二零二三年上半年，呈报予世界钢铁协会来自63个国家的全球粗钢产量，与二零二二年上半年比较减少1.1%，当中北美洲及欧盟二零二三年上半年的粗钢产量较二零二二年上半年分别减少3.5%及10.9%。钢铁生产放缓已影响本集团石墨电极产品的下游需求。 在经济增长放缓的大环境下，本集团于二零二三年上半年录得收益约43.7百万美元，较二零二二年上半年下跌约26.8%，此乃由于客户需求受到抑制及下游供应链的去库存。虽然本集团不断努力维持相对稳定的平均售价，但该等宏观经济不确定因素导致石墨电极于二零二三年上半年的销量较二零二二年上半年下跌22.9%。就地理区域而言，所有其他地区的收益均录得介乎2.2百万美元至8.9百万美元的跌幅，惟美洲的收益略有增长，大致与二零二三年上半年世界粗钢产量放缓的情况一致。 8 升能集团有限公司中期报告2023 管理层讨论及分析 为有效管理我们的生产资源及最大限度地降低库存风险，我们亦调整生产计划以配合销量减少的情况。因此，本集团的总销售成本由二零二二年上半年的44.1百万美元减少至二零二三年上半年的38.4百万美元。考虑到： (i)产量及固定经常性费用减少；及 (ii)针状焦的平均购买价较二零二二年上半年有所增加，致使每公吨平均销售成本上升。 二零二三年上半年，本公司拥有人应占亏损约为4.2百万美元，而二零二二年上半年本公司拥有人应占溢利约为6.5百万美元。若撇除二零二三年上半年产生的非香港财务报告准则财务计量下的非经常性上市开支及酌情上市花红开支，本集团仍保持盈利，录得本公司拥有人应占溢利约0.5百万美元。 最后，本公司股份于二零二三年一月上市，此为本集团历史上的重大里程碑。此项成就有望为我们提供不同资本市场渠道，为业务拓展带来更多元的融资选择，并有助壮大我们的客户基础。 9 升能集团有限公司中期报告2023 管理层讨论及分析 未来前景 随着全球新冠疫情控制措施全面缓和及世界各地复常，全球市场及钢铁行业于二零二三年上半年却受到全球宏观经济不确定性的短暂影响。虽然如此，该碳中和的环球大趋势继续成为本集团中长线的增长动力。本集团对未来业务前景仍然保持乐观。 石墨电极业务方面，尽管近期市场面临挑战，但本集团察见市场有潜在复苏迹象，包括： (i)中国电弧炉使用率由二零二三年五月展现恢复迹象； (ii)废钢价格于二零二三年第二季攀升；及 (iii)美国钢铁生产设施使用率由二零二三年一月的72%提升至二零二三年六月的78%。 本集团继续实施其于上市期间制定的产能扩张计划。上市完成后，本集团继续收购中国山西省太谷县的若干生产设施（收购后将使本集团年总产能由当前的35,000公吨提升至46,000公吨）；及与中国河南辉县政府签订合资协议，目标为进一步将本集团的年产能扩大至68,000公吨。管理层认为，此举将为本集团带来长远利益，包括实现更大规模经济、提升市场竞争力及提升财务表现。 10 升能集团有限公司中期报告2023 管理层讨论及分析 随着电动汽车和储能行业的快速发展，本集团以进军石墨负极材料市场为愿景，积极探索合成石墨负极材料的研发，并为在中国及欧洲市场的客户认证生产试用批次。经包括实验室测试及客户使用的漫长认证过程后，本集团已收到欧洲一家领先的锂离子电池制造商的首份采购订单，并在欧洲锂离子电池供应链中创建若干销售网络。此外，于本中期报告日期，本集团已将自有资金投资于一家位于中国的石墨负极材料公司，该公司拥有完善的客户组合及强大的研发能力。管理层认为，是次投资，加上石墨电极与石墨负极材料之间共同的工艺技术，为本集团未来在石墨负极材料业务的成功奠定了坚实基础，并将为全球锂离子电池供应链作出贡献。 在全球市场力争达致双碳目标的背景下，我们将继续坚守使命，推动下游产业转型以成为可持续发展价值链的其中一环，并继续致力实现及变现我们的商业战略，为我们各持份者谋求长远利益。 财务回顾 收益 收益由二零二二年上半年的约59.7百万美元减少至二零二三年上半年的约 43.7百万美元，主要由于： (i)销量由二零二二年上半年的约12,456公吨减少至二零二三年上半年的9,603公吨；及 (ii)平均售价由二零二二年上半年的约每公吨4,793美元轻微减少至二零二三年上半年的约每公吨4,549美元。 11 升能集团有限公司中期报告2023 管理层讨论及分析 销售成本 销售成本由二零二二年上半年的约44.1百万美元减少至二零二三年上半年的约38.4百万美元，主要由于销量由二零二二年上半年的约12,456公吨减少至二零二三年上半年的9,603公吨，惟部分因平均