伟能集团2023中期报告

中期报告 2023 C176382 公司介绍 伟能集团国际控股有限公司（“本公司”，或连同其附属公司，“本集团”）在电力市场拥有逾20年卓越的营运经验，是全球领先的大型发电机组系统集成商之一，亦是亚洲最大 的燃气发动机式分布式发电站拥有人及营运商之一。 我们透过(1)设计、集成及销售发电机组与发电系统，以及(2)设计、投资、建设及营运分布式发电站，为各行各业提供营运所需的电力，支持当地经济增长。以上组成我们两个主要业务分部：(1)系统集成（“SI”）业务及(2)投资、建设及营运（“IBO”）业务。 我们的快捷交付电力方案为新兴市场提供稳定、可靠且可负担的的电力，以改善居民生活素质；同时为已发展国家提供灵活和具能源效益的电力，补充其因紧贴全球能源转型步伐而日益增加之可再生能源应用。 我们承诺与全球共同应对气候变化，于2050年前达至碳中和，并采取与此目标相应的策略，包括发展分布式综合能源方案，应用冷热电联供系统、可再生能源或新型燃料以及储能技术。我们亦致力提高营运效率，同时把业务对环境的影响减至最低。 我们将继续加强过去20年累积的专有系统设计和集成能力及广泛的全球业务网络，以有效的风险管理，提高拓展新市场的效率，并提供高效方案，为所有持份者缔造可持续价值。 我们推动世界、燃亮未来。 目录 管理层讨论及分析02 简明合并损益表11 简明合并全面收入表12 简明合并财务状况表13 简明合并权益变动表15 简明合并现金流量表16 财务报表附注17 其他资料35 公司资料42 管理层讨论及分析 市场回顾 2023年上半年，全球持续面对能源危机和经济增长放缓带来的影响。尽管新兴经济体的电力需求强劲增长，但部份发达经济体的电力需求出现下降。 从供给侧来看，可再生能源主导全球新增装机容量。天气依赖性强的可再生能源在发电组合中的占比不断增加，也进一步提高人们对电力系统灵活性和韧性的重视。天然气以其发电可靠性闻名，仍旧是东南亚地区的基本负荷电力供应及欧洲和拉丁美洲的电力储备的主要燃料来源，目前可见有更多新的燃气项目正在逐步出台。 在能源行业面临相对较高的能源价格、通胀压力和极端天气带来的挑战的同时，全球的脱碳雄心依旧坚定不移。 业务回顾 进入2023年，本集团继续缩减缅甸业务和营运规模，逐步把资产重新调配到其他潜在项目。尽管2023年上半年当地经济状况似乎已趋于稳定，缅元持续贬值和外汇储备减少仍是外资企业面对的最大困难。鉴于本集团以往在缅甸的强大版图，控制当地业务的决定对本集团带来暂时性但重大的财务影响。截至2023年6月30日止六个月，本集团录得收益和毛利分别下跌约773.9百万港元和约272.1百万港元。 系统集成（“SI”）业务 截至2023年6月30日止六个月，SI业务的分部收益为约590.1百万港元，来自包括建筑、船用、能源和电信等不同行业。 分部收益较2022年同期相比减少约34.9%，最主要是由于近两年东南亚市场环境不佳，导致相关客户的销售订单减少所致。 投资、建设及营运（“IBO”）业务 本集团及合营公司的电力项目分布多个国家，包括缅甸、印尼、中国、巴西、秘鲁和英国。本集团计划减少在缅甸的业务，继续在其他地区探索新项目，以提高发电资产的利用率。 截至2023年6月30日止六个月，IBO业务的分部收益为408.0百万港元，较2022年同期减少约458.3百万港元或52.9%。收益减少主要归因于来自缅甸项目的贡献减少约141.4百万港元。于2022年6月30日，本集团于缅甸拥有五个发电站，总容量287.4兆瓦，而截至2023年6月30日止六个月期间，其中四个发电站在合同到期后停止营运。目前仍在营运的项目容量为109.7兆瓦，位于缅甸敏建。 两家秘鲁附属公司（分别作为一个位于秘鲁的79.8兆瓦发电项目的拥有人和营运商）于2022年6月进行终止合并，由于该项目的收益已不再被纳入本集团的合并收益，亦导致IBO业务收益下降。截至2022年6月30日止六个月，该项目为本集团带来约283.4百万港元的收益。终止合并后，两家公司成为本集团的合营公司，其财务表现和状况于本集团于合营公司的权益项下反映。 在印尼，本集团于2022年6月30日共有在营项目总容量为112.9兆瓦，并于截至2023年6月30日止六个月期间增添两个分别位于帕鲁市(CityofPalu)和马鲁古群岛(MalukuIslands)的新项目，新增装机容量22.4兆瓦。于2023年6月30日，该等项目仍在营运中，且有一个56.4兆瓦的燃气发电站正在建设中。随着印尼宣布从今年开始把柴油发电站改为燃气发电站的计划，作为能源过渡计划的一部份，本集团预计将通过参与当地更多招标项目，以扩大市场份额。 本集团位于巴西、中国和英国的电力项目的容量分别为70.3兆瓦、14.4兆瓦和20.3兆瓦，该等项目于2023年6月30日仍在营运。由于这些国家对分布式燃气项目的需求不断增长，本集团计划增加在当地的业务，包括参与巴西即将举行的招标项目，并落实132兆瓦的英国项目储备。 重大投资 i.中技伟能集团控股有限公司（“中技伟能”） 中技伟能于缅甸拥有及营运三个发电项目，即Thaketa项目、Thanlyin项目及KyaukPhyuIII项目，总容量为 1,059.5兆瓦。 截至2023年6月30日止六个月，中技伟能录得经营亏损，其中本集团应占亏损约64.6百万港元。三个发电项目中，位于达基(Thaketa)和丹林(Thanlyin)的两个发电站于截至2023年6月30日止六个月期间仍处于暂停发电的状态。亏损增加主要由于营运支出增加所致。 于2023年6月30日，本集团投入中技伟能的总投资成本约700.4百万港元，账面价值约651.9百万港元，占本集团总资产约7.9%。 ii.TamarVPowerEnergyFundI,L.P（.“基金”） 本集团于2018年与中信泰富有限公司携手成立基金，于“一带一路”沿线国家的能源领域开拓商机。基金的投资组合与2019年度报告内容所披露一致。 截至2023年6月30日止六个月，基金所投资的公司维持稳定营运，基金则因管理费录得营运亏损。于2023年6月30日，本集团投入基金的总投资成本约819.0百万港元；该投资的账面值约797.4百万港元，占本集团总资产约9.6%。 展望 根据行业预测，随着能源危机缓解，全球电力需求开始增长，其中以中国为主要驱动力。为应对不断增长的需求和对脱碳的倡导，预计全球可再生能源装机容量将以更快的速度增长。高变动性的可再生能源在发电组合中所占份额持续增加，为可调度电力方案，包括我们可靠且响应迅速的发电机式电力方案，创造了巨大的市场潜力。本集团拥有一组强大、随时可供调度且高效的发电资产，正处于行业有利地位，在营运资金周期得以改善的情况下，即可抓住行业机遇，恢复业务增长。 于2023年6月12日，本公司与中国技术进出口集团有限公司（“通用中技”）签订认购协议（“认购协议”）。据此，本公司已有条件同意配发及发行，通用中技则有条件同意以每股0.42港元的价格认购3,290,457,511股，总认购额为1,381,992,155港元（“认购事项”）。 同日，本公司与通用中技发布有关认购协议及其下拟进行的交易的联合公告。诚如公告所述，在完成认购事项和建议发行股份以维持本公司股份公众持股量后，通用中技将成为本公司的控股股东，拥有本公司经扩大后的已发行股本约47.40%。 通用中技是一家国有企业，主要从事成套设备出口、国际工程承包和项目管理服务。业务遍及全球105个国家和地区，累计完成重大技术装备进口、国际工程承包、成套设备和技术出口项目7,500余个，总金额超过1,200亿美元。通用中技与本集团于2010年开始业务合作，是本集团的工程、采购和建设总包商和分包商，也是中技伟能的另一个股东，持有50%的股权。 通用中技拟继续开展本集团的现有主要业务，且双方一直有意加深双方之间的业务合作。本集团乃经验丰富的清洁、快捷、灵活及可移动分布式发电专家，并已作好充分准备把握能源转型带来的多重商机。 通用中技作为一间具规模、发展成熟且极具信誉的国有企业，预期将以其全球影响力、广泛的业务网络和雄厚的财务资源促进本集团的业务增长。通用中技的业务支持将促使本集团有效地执行资产重新调配计划及业务发展计划，以取得更高的资产回报。 从财务层面而言，凭藉通用中技的财务实力及企业规模，预期本集团亦将可享有较低资金成本及更多融资渠道，继而实现更稳健财务状况及更高股东回报。 连同合资企业，本集团的投资组合中有约1,800兆瓦的发电资产，其中大部分位于缅甸。利用发电资产的可移动和模块化的设计特色，本集团计划把位于缅甸的资产重新调配至其他市场，包括快捷燃气发电市场、电力储备市场和油气市场，以重整投资组合的地理分布。 本集团亦计划透过业务合作伙伴的业务网络，进军中国的综合能源领域。综合能源是一种新兴的能源系统形式，其将电力、热能和燃气网络连接起来，为医院、工业园区和商业建筑等终端用户提供高效且稳定的能源。本集团已与行业先行者共同开发了模块化的冷热电联产系统新产品，准备进入综合能源领域。 在不久的将来，本集团将专注于克服因过往缅甸业务带来的营运和财务挑战，包括执行资产重新调配计划、加强成本控制和库存管理。本集团亦将积极把握分布式能源行业的发展机遇，谋求长远发展。 财务回顾 收益 本集团的收益主要来自：(i)向客户提供发电机组及发电系统的SI业务；及(ii)基于向承购商提供的实际电量（包含本集团为承购商支出的燃料成本）及可向承购商提供的合约容量的IBO业务。 截至6月30日止六个月 2023年 千港元 2022年 千港元 SI 590,141 905,760 IBO 407,982 866,270 总计 998,123 1,772,030 截至2023年6月30日止六个月，本集团录得收益约998.1百万港元，较2022年同期约1,772.0百万港元减少43.7%。收益减少主要是由于来自SI及IBO业务分部的收入减少。请参阅“业务回顾”一段所载。 按地域划分的收益 下表载列所示期间我们SI业务按地域市场划分的收益实际金额及占总收益的百分比明细： 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 千港元 占总收益百分比 千港元 占总收益百分比 香港及中国内地 72,763 7.3 56,178 3.2 其他亚洲国家(1) 380,352 38.1 847,945 47.8 其他国家 137,026 13.7 1,637 0.1 总计 590,141 59.1 905,760 51.1 附注： (1)其他亚洲国家包括新加坡、阿联酋及韩国。 下表载列所示期间我们IBO业务按地域市场划分的收益实际金额及占总收益的百分比明细： 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 占总收益 占总收益 千港元 百分比 千港元 百分比 巴西 309,808 31.1 314,322 17.8 缅甸 68,175 6.8 209,615 11.8 中国内地 14,572 1.5 15,933 0.9 印尼 14,439 1.4 32,558 1.8 英国 988 0.1 10,426 0.6 秘鲁 — — 283,416 16.0 总计 407,982 40.9 866,270 48.9 销售成本 我们SI业务的销售成本主要包括销售货品及提供服务的成本、员工成本及折旧。我们使用发动机、散热器、发电机、其他零部件和配套设备制造发电机组及发电系统。 我们IBO业务的销售成本主要包括折旧及营运开支。我们聘请承包商负责劳务外判。 截至2023年6月30日止六个月，本集团的销售成本约为861.8百万港元，较2022年同期约1,363.6百万港元减少 501.8百万港元。 毛利及毛利率 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 千港元 毛利