汽车和汽车零部件行业周报：蔚来科技日发布“全栈技术”构架，新势力智能化加速

本周汽车板块观点更新：【乘用车板块】重视智选车新车落地，金九银十催 化板块行情。华为秋季发布会即将召开，重磅新车问界 M9、智界 S7 即将在 Q4 发布。华为强赋能下，新车供应链值得重视。随着金九银十行情来临，新势力城 市 NOA 加速落地催化下，终端消费有望持续好转。我们预计 2023Q4 开始电动 化及 L2+渗透率将再次加速上行，汽车板块景气度共振上行，基于复苏期确认带 来的板块估值修复为主要特征的配置机会，当前时点全面看多整车估值修复，推 荐长安汽车和长城汽车，建议关注江淮汽车、理想汽车、比亚迪。【零部件板块】购置税减免政策落地及各地方购车补贴政策出台刺激汽车消 费。自动驾驶相关政策有望加速落地，叠加近期具备 NOA 功能的新车密集落地 催化自动驾驶热度。坚定看多具备电动智能化属性的汽车零部件板块，建议重点 关注智能化+热管理+轻量化核心赛道。推荐主线如下：1）智能驾驶：L3 级智驾 驾驶渗透趋势提速，线控底盘有望复刻过去 5 年电动车渗透率曲线快速放量，率先 受益。推荐【线控底盘】龙头公司中鼎股份、亚太股份和保隆科技，建议关注产 业链相关公司拓普集团和伯特利；2）智能座舱：赛道推荐域控制器龙头公司经 纬恒润和均胜电子，建议关注德赛西威、上声电子和科博达；3）轻量化：推荐爱 柯迪、瑞鹄模具、万丰奥威、华达科技和美利信。4）华为产业链：推荐华为智选 车及安徽汽车产业链相关标的飞龙股份和星宇股份，建议关注华依科技。投资建

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