五矿资源二零二三年中期报告

香港联交所：1208 中期报告 五矿资源 2023 国际矿业与金属理事会 会员单位 按原则规范采矿 02 目录 04董事会函件 06行政总裁报告 08管理层讨论及分析 33其他资料 45独立审阅报告 46财务报表 80词汇 82公司资料 五矿资源二零二三年中期报告 03 开采美好未来 我们致力于从事采矿事业，并通过培养人才、与当地社区合作以及为股东实现价值来创造财富。 我们的愿景是为低碳未来打造国际领先的矿业公司。 我们运营所在的管辖区域非常复杂，涉及各种不同的文化和社区，其资源开发方式也截然不同。 我们志存高远，对采矿事业充满自豪，我们恪守国际标准，尊重人文、土地和文化，这也正是我们获得成功的关键。 五矿资源二零二三年中期报告 04亮点管理层讨论及分析其他资料财务报表 董事会函件 董事会对铜、锌及钴的中长期前景以及公司在全球向可再生能源转型过程中可发挥的作用充满信心。 尊敬的各位股东： MMG董事会欣然呈报本公司二零二三年中期业绩。 安全是MMG的首要价值。董事会对DugaldRiver今年二月份发生的致命事故深感悲痛。我们向TrevorDavis先生及DylanLangridge先生的家人及朋友表示诚挚和衷心的慰问。 本公司继续采取一切必要措施，确保工作场所安全并全力配合正在进行的调查。 对我们的业务，今年仍然是充满挑战的一年，我们既要应对LasBambas的社区抗议活动及土地准入方面的挑战，又要应对由于全球通涨及供应挑战导致的成本上升。 面对这些挑战，我们的团队继续努力为员工和附近社区营造强有力的安全文化，包括采用深思熟虑和严谨的方法安全谨慎地重启DugaldRiver矿山。 在我们的Rosebery矿山，公司继续评估延长87年运营期的各种方案，同时评估在生物多样性地区未来尾矿解决方案的最佳地点。公司最近发布的LasBambas和Rosebery勘探结果为这项工作提供了支持。 公司将继续专注于通过Chalcobamba开发项目在秘鲁以及通过Kinsevere扩建项目在刚果民主共和国实现战略增长机会，进一步履行我们对这些关键地区的承诺。 亮点管理层讨论及分析其他资料财务报表05 续董事会函件 董事会对铜、锌及钴的中长期前景以及公司在全球向可再生能源转型过程中可发挥的作用充满信心。公司的新愿景将我们定位为一家向低碳未来转型的国际领先矿业公司，同时拥有发展雄心，实现资产、商品和运营所在地的多元化，并将MMG的优势与我们在中国和国际的专业知识相结合。 我们的金属产品组合着眼于未来，对创造一个更加可持续发展的世界至关重要，对此我们深感自豪。对经济去碳化所需的关键矿物和其它基本金属的需求已出现增长，预计未来几年还将继续增长。公司将在向客户提供这些金属方面发挥关键作用，以推动绿色技术的发展，减少对化石燃料的依赖。 如果没有我们才华横溢、兢兢业业的员工，这项工作是不可能完成的。我们将继续致力于提高多样性水平，促进MMG的包容性文化。董事会明白，这对我们的业务发展至关重要。公司正努力增加在整个业务中担任领导职务的女性人数，并改善我们在董事会和整个领导团队中的多样性。 董事会谨此感谢各位股东、社区及伙伴的持续支持，也对优秀团队做出的贡献表示感谢。 董事会 06亮点管理层讨论及分析其他资料财务报表 行政总裁报告 我们仍然致力于通过开发现有资产组合及主动评估 对全体股东具有增值潜力的外部机会来实现增长。 尊敬的各位股东： 本人欣然呈列我们的二零二三年中期报告。 安全 安全是MMG的首要价值观。 在我们继续努力改善安全文化的同时，二零二三年二月十五日，DugaldRiver矿山的采矿承包商Barminco雇佣的两名员工驾驶一辆轻型车辆坠入采场而不幸丧生。 这次事故提醒我们要尽一切努力推广安全工作环境及文化，关爱彼此，使每位员工都能安全回家，与朋友家人团聚。 今年上半年，MMG录得可记录总工伤事故频率为每百万工作小时1.20，较二零二二年全年可记录总工伤事故频率的1.25有所下降。我们将继续专注于关键控制措施以彻底消除对员工的潜在伤害。 财务表现 上半年，MMG的经营活动现金流净额录得大幅提升，总额达425.6百万美元，较二零二二年上半年增长216%。这主要归因于有利的营运资金变动，来源于LasBambas的库存减少，而二零二二年上半年库存增加。 期内收入增加488.2百万美元（35%），主要由于LasBambas 销量增加，足以抵销铜及锌价下跌的影响。 尽管如此，MMG录得税后净亏损24.9百万美元，包括本公司权益持有人应占亏损58.8百万美元。上半年EBITDA为635.8百万美元，较二零二二年上半年减少2%。 这一跌幅部分是由于铜及锌价下跌、DugaldRiver停产导致的销量下降以及Kinsevere第三方矿石消耗增加以抵销过渡至开采硫化矿期间已开采氧化矿的减少。 运营表现 LasBambas于二零二三年上半年生产139,594吨铜，较二零二二年上半年增加38%。自三月份移除路障以来，在秘鲁政府实施的国家紧急状态（于第二季度继续实施）的支持下，精矿运输保持稳定。矿山第二季度销售417,000吨铜精矿，创季度新高，约43%的销售收入来自库存减少的贡献。 Kinsevere生产21,641吨电解铜，较去年同期减少2%。钴厂房的建设稳步推进，大部分结构及机械安装已于六月底前完成。预期将于二零二三年首次生产钴。 亮点管理层讨论及分析其他资料财务报表07 行政总裁报告 续 DugaldRiver于二零二三年上半年生产57,374吨锌，较二零二二年上半年产量减少28%。二月份的致命事故导致停产34天，使矿山受到影响。 Rosebery于二零二三年上半年生产23,102吨锌精矿含锌及8,637吨铅精矿含铅，较去年同期分别减少2%及7%。 展望 展望二零二三年余下时间，MMG将继续专注于安全第一的企业文化，保持运营稳定，在动荡的全球经济环境中审慎管理成本及资金分配。 我们仍然致力于推进LasBambas及Kinsevere的发展项目。LasBambas团队正尽力就开发Chalcobamba矿床与Huancuire 社区达至持久协议。我们依然对可以在二零二三年年底前开始开发保持乐观。 Kinsevere扩建项目建设如期推进，我们预期于下半年生产首批钴，并于二零二四年自硫化物生产首批电解铜。倘我们于二零二五年实现全面达产，Kinsevere扩建项目预期可延长矿山寿命至二零三五年，年产量达到100,000吨铜当量。 二零二三年LasBambas铜产量预计介乎265,000吨至305,000吨，取决于矿山是否可以持续获得物资供应、人员及物流。Kinsevere二零二三年全年电解铜产量预期介乎40,000吨至48,000吨。二零二三年DugaldRiver锌产量预期介乎135,000吨至150,000吨，二零二三年Rosebery锌精矿含锌产量预期介乎55,000吨至65,000吨。 我们仍然致力于通过开发现有资产组合及主动评估对全体股东具有增值潜力的外部机会来实现增长。 感谢各位对MMG的持续支持。 李连钢 暂代行政总裁 08亮点管理层讨论及分析其他资料财务报表 管理层讨论及分析 截至二零二三年六月三十日止六个月业绩 为编制管理层讨论及分析，本集团将截至二零二三年六月三十日止六个月业绩与截至二零二二年六月三十日止六个月业绩进行比较。 截至六月三十日止六个月二零百二万三美年元二零百二万二美年元顺差／（逆变差动）% 收入 经营费用勘探费用行政费用其他收入净额EBITDA 1,896.2(1,257.1)(25.0)(3.3)25.0635.8 1,408.0(761.8)(10.8)(5.5)21.8651.7 35% (65%) (131%) 40% 15% (2%) 折旧及摊销费用EBIT财务成本净额 (445.9)189.9 (351.1) 300.6 (27%)(37%) 所得税前利润所得税开支 (180.3)9.6 (137.1) 163.5 (32%)(94%) 期内除所得税后（亏损）／利润 (34.5)(24.9) (73.7) 89.8 53% (128%) 以下人士应占︰本公司权益持有人非控制性权益 (58.8) 33.9 79.5 10.3 (174%) 229% (24.9) 89.8 (128%) 本公司权益持有人应占利润 MMG截至二零二三年六月三十日止六个月的亏损为24.9百万美元，包括权益持有人应占亏损58.8百万美元及非控制性权益应占利润33.9百万美元。而截至二零二二年六月三十日止六个月，权益持有人应占利润79.5百万美元及非控制性权益应占利润10.3百万美元。非控制性权益应占金额与LasBambas37.5%的权益有关，而此等权益并非由本公司拥有。 下表载列权益持有人应占已呈报税后利润的对账。 截至六月三十日止六个月二零百二万三美年元二零百二万二美年元顺差／（逆变差动）% 税后利润—LasBambas62.5%权益 56.1 17.1 228% 税后（亏损）／利润—其他持续业务行政费用 (63.5) 104.4 (161%) 财务成本净额（LasBambas除外） (3.3) (5.5) 40% 其他 (39.5) (41.8) 6% 权益持有人应占期内（亏损）／利润 (8.6) 5.3 (262%) (58.8) 79.5 (174%) 亮点管理层讨论及分析其他资料财务报表09 续 管理层讨论及分析 经营业绩概况 本集团的持续业务包括LasBambas、Kinsevere、DugaldRiver及Rosebery。勘探、总部业务活动及其他附属子公司分类为 “其他”。 收入EBITDA 截三至十六日月止六个月 二零百二万三美年元二零百二万二美年元 顺差／（逆变差动）% 二零百二万三美年元二零百二万二美年元 顺差／（逆变差动）% LasBambasKinsevereDugaldRiver Rosebery其他总计 1,480.4178.4132.7103.21.5 1,896.2 805.084%202.2(12%)257.6(48%)142.2(27%)1.050% 1,408.035% 643.0 (13.8) (26.4) 35.6 (2.6) 635.8 411.956% 64.5(121%) 123.8(121%) 55.9(36%) (4.4)41% 651.7(2%) 以下财务资料及业绩的讨论及分析应与财务资料一并阅读。 收入与二零二二年相比增加488.2百万美元（35%）至1,896.2百万美元，主要由于较高的销量（658.8百万美元），部分被较低的商品价格（170.6百万美元）所抵销。 销量与二零二二年相比增加658.8百万美元，这得益于二零二三年堵路减少，南部走廊自二零二三年三月起趋于稳定，导致LasBambas的铜精矿（719.4百万美元）及钼精矿（21.4百万美元）销量较高。但由于二月份的悲剧性事件导致DugaldRiver停产34天，锌精矿销售量减少（51.6百万美元），部分抵销了上述较高的销量。Rosebery的锌及铅精矿销量同样较低 （22.3百万美元），乃由于销售时机所致。 商品价格不利变动导致收入减少170.6百万美元，乃由于铜（125.1百万美元）及锌（90.5百万美元）价格下跌，部分被钼 （29.8百万美元）、金（10.1百万美元）及银（6.7百万美元）价格上涨所抵销。价格变动亦包括对未结算销售合约的市值调整及商品套期的影响。 按截商至品六划月分三之十收日入止六个月二零百二万三美年元二零百二万二美年元顺差／（逆变差动）% 铜 1,432.0 896.860% 锌 铅 145.0 305.7(53%) 金 25.2 32.0(21%) 银 10