板块表现: 9月8-15日沪深300指数涨幅-0.83%,汽车整车指数(886033.WI)相对收益1.50%,汽车零部件指数(886032.WI)相对收益-0.22%,新能源汽车指数(884076.WI)相对收益-0.29%,智能汽车指数(866018.WI)相对收益-0.87%。 子行业观点: 乘用车:行业景气度提升,乘用车销量同比增长;商用车:行业景气度提升,8月重卡销量同环比增长,重卡出口持续高增长;汽车零部件:随着行业新车上市,行业销量进入旺季,整车销量逐步企稳,零部件产业表现或出现分化,重点关注特斯拉产业链;经销商:行业库存增加,库存预警指数位于枯荣线之上;两轮车:行业进入旺季,景气度复苏向上。 行业动态: 据乘联会日均数据显示,9月1-10日,乘用车零售量达48.3万辆,同比+14%,环比0%;批发量达50.6万辆,同比+9%,环比+13%;渠道库存变化量达+2.3万辆,批发数据高于零售,渠道库存增加。据网通社汽车和盖世汽车,1)蔚来全新EC6上市,售价35.80-41.60万元;2)江淮QX PHEV正式上市,售价12.99-14.99万元;3)比亚迪元PLUS冠军版上市,售价13.58-16.38万元;4)新款问界M7上市,售价24.98-32.98万元;5)新款大众ID.6 CROZZ上市,售价25.89万-33.69万元;6)2024款几何G6正式上市,售价11.98万-14.78万元;7)Smart汽车成功完成A轮融资,天齐锂业领投1.5亿美元;8)德赛西威等三方联合打造全球座舱平台“国芯V5/GXV5”,有望明年第2季度前量产;9)NI公司推出高密度电池循环器和仿真器,适用于电动汽车行业。 重点公司公告:东风汽车集团发布2023年8月产销快报;一汽解放发布关于2023年8月份产销快报;英搏尔发布关于对外投资暨拟与RBINT和博世中国共同成立合资公司的公告。 风险提示:新产品销售不及预期;行业竞争加剧风险;宏观经济下行风险。 1乘联会周度数据 据乘联会日均数据显示,9月1-10日,乘用车零售量达48.3万辆,同比+14%,环比0%;批发量达50.6万辆,同比+9%,环比+13%;渠道库存变化量达+2.3万辆,批发数据高于零售,渠道库存增加。 图1.9月汽车零售量(万辆) 图2.9月汽车批发量(万辆) 图3.9月汽车库存变化量(万辆) 2行业动态 售价9.99万元起第三代长安CS55PLUS正式上市 9月15日,第三代长安CS55PLUS正式上市,新车共推出3款车型,售价区间为9.99万-11.39万元,新车作为换代车型,在外观设计上采用了全新的家族式设计风格,更加偏向于年轻化、运动化。动力方面,第三代长安CS55PLUS搭载1.5T发动机,匹配7挡双离合变速箱。 售价35.80万元起蔚来全新EC6正式上市 9月15日,蔚来全新EC6正式上市,新车共推出2款车型,售价区间为35.80万-41.60万元。新车定位智能电动中型轿跑SUV,并采用全新的外观设计语言。此外,新车还配备了可升降扰流板组件。动力及续航方面,全新EC6搭载双电机动力系统,并提供75kWh和100kWh两种电池容量可选。 比亚迪元PLUS冠军版正式上市售价13.58万元起 9月15日,比亚迪元PLUS冠军版正式上市,共推出5款车型,售价13.58-16.38万元。外观方面,比亚迪元PLUS冠军版外观上新增氧气蓝、律动紫两款外观颜色。配饰方面是冠军版的主要升级点,新增了前排座椅通风、加热功能、隐私玻璃、3D透明全景影像、智能上下电、亲子模式、擦屏模式等丰富配置。动力方面,比亚迪元PLUS冠军版搭载前置永磁同步电机,电机最大功率150kW,峰值扭矩310N·m。 售价12.99-14.99万元,江淮QX PHEV正式上市 9月15日,江淮汽车插电混动车型QX PHEV正式上市,新车定位紧凑型SUV,以接近纯电车型的驾控体验、标配21.68度大容量电池、120公里纯电续航、1300公里超长综合续航与百公里低至1.33L的超低油耗等诸多产品亮点,超越当下主流插电混动用户的价值期待。新车共有三个版本,售价12.99-14.99万元。 售价15.98万元起丰田新款亚洲狮双擎上市 日前,丰田新款亚洲狮双擎上市,新车共推出3款车型,官方指导售价区间为15.98万-17.98万元。外观上,新车延续了老款车型设计风格。动力方面,新款亚洲狮搭载了丰田第五代智能电混双擎系统。在安全配置上,新款亚洲狮双擎配备了EDSS紧急驾驶停止系统、RSA道路标识识别辅助系统、LDA车道偏离警示系统、PDA预判式主动驾驶辅助系统,以及PKSB驻车防碰撞辅助等系统,具备L2级别辅助驾驶功能。 2023款东风纳米BOX上市售7.47-7.57万元 日前,2023款东风纳米BOX正式上市,新车共推出2款车型,售价区间为7.47-7.57万元。新车重点针对配置进行了升级。外观方面,2023款东风纳米BOX整体延续了现款车型较为圆润的设计风格,中间采用黑色饰板以及镀铬饰条相连接。 内饰方面,2023款东风纳米BOX采用对称式设计,中控台造型十分简洁,同时保留了部分实体按键。动力方面,2023款东风纳米BOX全系搭载前置单电机,最大功率33kW,峰值扭矩125N·m。 售7.49万-11.49万新款菱智M5/菱智PLUS上市 近日,东风风行2024款菱智PLUS和2024款菱智M5正式上市,新款菱智M5共推出四款车型,价格区间为7.49-9.39万元,而新款菱智PLUS也推出了四款车型,价格区间为10.19-11.49万元。相比以往,新款车型除了在功能上做了升级之外,还全面换装全新的1.5T涡轮增压发动机,以此取代此前的2.0L和1.6L发动机。 标致发布新款3008轿跑SUV 9月8日,标致发布了新款3008的照片,并在当地时间9月12日,在其位于法国东部索肖(Sochaux)的工厂正式发布了纯电动版e-3008,之后该公司还将发布内燃机版3008。e-3008将成为首款使用STLA Medium平台的车型,其续航里程将达到700公里。 售价11.98万起/推4款车型2024款几何G6正式上市 9月10日,2024款几何G6正式上市,共推出4款车型,售价区间11.98万-14.78万元。新车依旧延续了较为简洁的外观设计风格,前脸封闭式格栅搭配两侧造型修长锐利的LED前灯组与贯穿式灯带极具辨识度。与此同时,新车对内饰、三电系统和舒适性配置等方面进行升级,并搭载全新的CTP平板电池。 售价25.89万起新款大众ID.6 CROZZ上市 9月9日,新款大众ID.6 CROZZ上市,新车共推出4款车型,售价区间为25.89万-33.69万元。外观方面,新款ID.6 CROZZ在外观设计上与老款车型大差不差,采用ID.家族化设计,造型简约。内饰方面,新款ID.6 CROZZ采用的AR-HUD增强现实抬头显示系统具有双层视觉信息,Indicator层主要显示车速、电量等车辆关键信息;AR层则为增强显示,投射距离达到了 10m ,可显示导航提醒、碰撞预警等辅助驾驶相关信息,极大程度提升了驾车安全性。动力方面,ID.6 CROZZ基于大众MEB纯电平台打造,新车提供了单电机后驱和双电机四驱两种版本。 新款问界M7正式上市售价24.98万-32.98万元 9月12日,AITO问界新M7通过一场直播活动正式上市,新车共推出5款细分车型,售价区间为24.98万-32.98万元。问界新M7作为改款车型,官方表示用五亿进行重磅升级打造而来,包括更强的车身、底盘和性能;更新的空间设计和布局;更强的智能驾驶和更智慧的智能座舱。包括鸿蒙智能座舱3.0和全新HUAWEI ADS 2.0高阶智能驾驶系统等亮点。设计层面则与现款车型大体相同,动力上则采用HUAWEI DriveONE增程电驱平台,CLTC纯电续航里程240km,CLTC综合续航里程1300km,馈电油耗仅5.6L/100km。此外,新车上市当日即开始交付。 售价24.98万起斯巴鲁森林人2.5L版车型上市 日前,斯巴鲁森林人新增2.5L版车型上市,新车共推出2款车型,售价区间为24.98万-26.58万元,外观方面,新车延续现款车型设计风格。动力方面,新车搭载的2.5L水平对置发动机,并匹配全时四轮驱动系统(Symmetrical AWD)。 12.99万元起家庭纯电SUV奇瑞舒享家全球上市 9月12日,超舒适家庭纯电SUV奇瑞舒享家全球上市。新车共推出412km Air/Pro、512km Air/Pro/Max/Ultra两种续航六个版型,官方指导价12.99万元-16.99万元,同时还发布了舒享六大终身免费、舒享金融置换补贴、舒享用车服务礼等多重权益。 雷诺发布了纯电动中型厢式车Trafic,目前该公司三款在售的厢式车都有电动版可选。除了Trafic E-Tech之外,目前雷诺在售的电动版厢式车还包括纯电版Kangoo紧凑型厢式车和Master大型厢式车。Trafic E-Tech将于今年10月开始接受预订,并于11月开始交付。Trafic E-Tech搭载了容量为52千瓦时的电池,WLTP工况下的续航里程为297公里。该车型还提供了一种名为“长续航”的驾驶模式,在此模式下,车辆最高速度被限制在90公里/小时以下,但是续航里程可以提升至322公里。 理想全新MPV谍照曝光有望年内正式上市 日前,理想全新MPV车型MEGA的路试谍照曝光。新车定位品牌旗舰MPV,不仅采用流线型外观设计,还保留了标志性的星环灯带,整体极具辨识度。理想MEGA有望在今年12月正式上市,并于明年2月启动交付。根据曝光的谍照来看,虽然新车被大面积伪装迷彩所覆盖,但依旧可以观察到其采用流线型外观设计,整体视觉感受较为动感。该车还在车顶配有激光雷达,预计将支持多项高阶智能驾驶辅助功能。 荣威D5X DMH官图发布综合续航超1300km 日前,荣威发布了旗下全新SUV——荣威D5X DMH官图,新车定位紧凑型SUV,是首次搭载DMH超级混动系统的SUV车型。新车CLTC工况纯电续航135km,综合续航可达1300km。新车最快将于年内上市。外观方面,新车采用了封闭式的前格栅搭配贯穿式LED灯带,还搭配了梯形进气口。动力方面,荣威D5X DMH搭载全新的1.5T涡轮增压混动专用发动机,发动机最大功率为110千瓦,驱动电机最大功率为153千瓦。 小鹏X9实车首曝车长超主流MPV还有双电机 日前,小鹏X9正式通过申报。小鹏X9是一款纯电动7座MPV,车长将近5米3,轴距超过3米1,并提供单电机、双电机两种动力。电池方面,将提供磷酸铁锂和三元锂两种电池;因此有望组合出3种车款:单电机标准续航(235kW+磷酸铁锂)、单电机长续航(235kW+三元锂)、双电机性能版(235kW/135kW+三元锂)。 日前,长安启源A07正式开启预订,推出3款增程版车型和2款纯电版车型,先享预订价15.8万-18万元。新车定位中大型轿车,基于长安EPA1平台打造,并采用全新的扶光设计美学,整体造型较为优雅。动力方面,增程版车型搭载1.5L增程器,综合续航里程可达1200km;纯电版车型续航里程则为515km。该车有望在9月内正式上市。 Smart汽车成功完成A轮融资,天齐锂业领投1.5亿美元 9月13日,smart与天齐锂业在成都正式签署《股份认购协议》。而此前,smart就已宣布过计划从资本市场募集2.5-3亿美元A轮融资。根据协议,作为本轮融资的领投方,天齐锂业将向smart投资1.5亿美元。双方合作不局限于财务投资层面,smart和天齐锂业将通过此次合作,充分运用新能源产业链上下游信息优势,发挥产业协同效应。 电池初创企业Verkor融资21.5亿美元 雷诺集团部分控股的法国电池初创企业Verkor表示,得益于基础设施基金和保险公司等投资者的增资,该公司已获得超过20亿欧元(合21.5