汽车行业周报：重卡出口持续高增长，乘用车销量同比上升

板块表现： 7月17-21日，沪深300指数跌幅1.98%，汽车整车指数（886033.WI）相对收益1.16%，汽车零部件指数（886032.WI）相对收益-1.02%，新能源汽车指数（884076.WI）相对收益-0.13%，智能汽车指数（866018.WI）相对收益-1.69%。 子行业观点： 乘用车：行业景气度回升，政策出台支持汽车消费，乘用车销量同比上升；商用车：经济弱复苏带动重卡销量环比下降，重卡出口持续高增长；汽车零部件：随着行业新车型上市，头部新能源车企价格调整，零部件产业表现或出现分化，重点关注特斯拉产业链；经销商：行业库存增加，库存预警指数位于荣枯线之上；两轮车：行业进入旺季，景气度复苏向上。 行业动态： 据乘联会数据显示，7月10-14日，乘用车零售量达35.4万辆，同比+7%，环比-5%；批发量达38.8万辆，同比+11%，环比-5%；渠道库存变化量达3.4万辆，批发数据高于于零售，渠道库存增加。据盖世汽车，1）比亚迪旗下的驱逐舰07正式命名为海豹DM-i；2）特斯拉中国产Model Y后轮驱动版出海韩国，售价为5699万韩元；3）预计2023年四季度上市，新哈弗H5下线；4）投资2亿美元，起亚将于2024年在美国生产新型电动车EV9；5）奔驰GLE轿跑新车型上市，售价82.48万元；6）特斯拉发布Q2财报，毛利率18.2%。 据中国物流与采购联合会，7月10日-7月14日中国公路物流运价指数1024.78点，比上周回升0.02%，其中，整车指数1026.13点，环比+0.01%；零担轻货指数1020.21点，环比+0.03%；零担重货指数1025.21点，环比+0.02%。 重点公司公告：东风汽车发布2023年6月产销快报；均胜电子发布2023年半年度业绩预告，富奥汽车发布2023年半年度业绩预告，一汽解放发布2023年半年度业绩预告，银轮股份发布2023年半年度业绩预告 风险提示：新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。 1乘联会周度数据 据乘联会日均数据显示，7月第二周，乘用车零售量达35.4万辆，同比+7.5%，环比-5%；批发量达38.8万辆，同比+10.6%，环比-5%；渠道库存变化量达3.4万辆，批发数据高于于零售，渠道库存增加。 图1.7月汽车零售量（万辆） 图2.7月汽车批发量（万辆） 图3.7月汽车库存变化量（万辆） 2行业动态 比亚迪旗下的驱逐舰07正式命名为海豹DM-i 比亚迪宣布旗下的驱逐舰07正式命名为海豹DM-i，该车型将于今年三季度正式上市，售价区间为20万-25万元。 特斯拉中国产Model Y出海韩国，大幅降低售价来获得更多补贴 特斯拉已开始在韩国销售中国制造的Model Y后轮驱动版，并大幅降低了售价来获得更多补贴。根据特斯拉韩国网站，Model Y后轮驱动版的售价为5699万韩元。 在韩国政府补贴的情况下，Model Y在韩国首尔的价格降至3.7万美元左右，而在一些为电动汽车提供额外优惠措施的韩国城市，Model Y的价格可低至3万美元。 中兴1986ss官图发布或10万元起售 中兴汽车发布了中兴1986ss运动版官图，“ss”代表的是特别运动版。新车将定位10万元级运动皮卡，并计划在今年7月份上市。 预计四季度上市，新哈弗H5下线 7月13日，新哈弗H5将迎来下线，尽管依然叫H5，但是这一次的它完全变了。 似乎也是顺应了时代的发展，新哈弗H5变得更大，除了硬核的设计之外，新车最抢眼的就是充裕的大空间，户外旅游、穿越、承载更多的行李，做到一车多能，动力上也匹配了2.0T发动机和8速手自一体变速箱的组。新车预计在今年四季度正式上市。 投资2亿美元，起亚将于2024年在美国生产EV9 据《美国汽车新闻》报道，起亚汽车将投资2亿美元，以在其位于佐治亚州西点的美国工厂投产新型电动车EV9。EV9将是起亚汽车在北美组装的首款电动车。 这家韩国汽车制造商表示，将在佐治亚州西点工厂增加约200个工作岗位，以生产EV9，该工厂还将同时生产另外四款车型。 奔驰GLE轿跑新车型上市售价82.48万元 从梅赛德斯-奔驰官方获悉，新款GLE轿跑正式上市，新车推出1款车型，售价为82.48万元。作为改款车型，新车外观和内饰维持了现款车型的设计，仅针对部分配置有所调整。 特斯拉Q2毛利率创四年新低 7月19日，美国电动汽车制造商特斯拉公布了2023年第二季度财报。特斯拉大部分财务和生产指标都实现了增长，但利润率有所下滑，主要是因为该公司通过降价提振销量的举措冲击了利润率。具体来看，特斯拉第二季度总营收为249.27亿美元，同比增长47%；毛利润为45.33亿美元，同比增长7%；毛利率为18.2%，低于第一季度的19.3%和去年同期的25%。 3重点公司公告 【东风汽车：2023年6月产销快报】 2023年1-6月累计汽车销量为945,484辆，同比下降23.4%。本公司之母公司东风汽车集团有限公司1-6月累计汽车销量为1,073,171辆，同比下降26.1%。 本公司之附属公司东风汽车股份有限公司1-6月累计汽车销量为69,791辆，同比下降2.9%。 【均胜电子:2023年半年度业绩预告】 宁波均胜电子股份有限公司预计2023年半年度实现营业收入约270亿元，同比增长18%，归属于母公司所有者的净利润约4.75亿元，与上年同期相比，将实现扭亏为盈。其中，预计2023年第二季度单季实现归属于母公司所有者的净利润约2.75亿元，环比2023年第一季度增长约38%。预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润约3.95亿元，与上年同期相比，增长约383%。其中，预计2023年第二季度单季实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润约为2.62亿元，环比2023年第一季度增长约97%。 【富奥汽车：2023年半年度业绩预告】 归属于上市公司股东的净利润本报告期盈利：21,400万元–23,300万元，比上年同期增长：90%-107%，上年同期盈利：11,259万元；扣除非经常性损益后的净利润本报告期盈利：18,200万元–20,100万元，比上年同期增长：107%-129%，上年同期盈利：8,795万元；基本每股收益本报告期盈利：0.1244元/股–0.1355元/股，上年同期盈利：0.0655元/股。 【一汽解放：2023年半年度业绩预告】 归属于上市公司股东的净利润本报告期盈利：38,000万元至42,000万元，比上年同期增长：123.33%-146.84%，上年同期盈利：17,015.39万元；扣除非经常性损益后的净利润本报告期盈利：13,063万元至17,063万元，比上年同期增长：222.95%-260.60%，上年同期亏损：10,624.68万元；基本每股收益本报告期盈利：0.0819元/股至0.0906元/股，上年同期盈利：0.0366元/股。 【银轮股份：2023年半年度业绩预告】 归属于上市公司股东的净利润本报告期盈利：28000万元–30000万元，比上年同期增长：112.93 %-128.14 %，上年同期盈利：13149.71万元；扣除非经常性损益后的净利润本报告期盈利：24000万元–25600万元，比上年同期增长：157.96 %-175.15 %，上年同期盈利：9303.90万元；基本每股收益本报告期盈利：0.35元/股–0.37元/股，上年同期盈利：0.17元/股，营业收入本报告期500000万元–530000万元，上年同期386661.87万元；扣除后营业收入500000万元–530000万元，上年同期386661.87万元。 4风险提示 新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。