2022 年第三季度金金融科技报告 （ en ）

Q32022 Fintech 扇区更新 对整个交易范围内更广泛的金融科技趋势以及公共和私人估值的定性见解，以及采访了今天改变该行业的领导人。 本报告中的信息仅供专业投资者使用；重要披露内容载于本报告 GP猎犬企业融资有限公司和GP猎犬资产管理有限公司由金融行为监管局授权和监管 GPBullhoundInc是FINRA的成员 GPBullhound卢森堡Sàrl被授权为卢森堡的AIFM委员会 印度现在被公认为领先的金融生态系统 India现在拥有4,200多家金融科技公司和20多家金融科技独角兽，将自己确立为全球领先的金融科技经济体。关键垂直领域包括支付、贷款和新银行 积极的监管改革和增加的数字渗透率鼓励了印度各地金融科技的创新和采用。这吸引了领先的机构投资者的兴趣，红杉资本等在该国开设了办事处 THEVIEW GPBullhound的第三季度金融科技观点 WEB3采用简化密码钱包的下一步 加密钱包是消费者和区块链技术之间的桥梁，自然巩固了钱包在采用Web3和加密货币中的重要性 2022年9月，平均每天有200万个活跃的钱包与区块链技术进行交互，但全球有超过50 亿人可以访问互联网，成为市场领先的钱包的机会是广泛开放的 行为生物测定是预防欺诈的未来吗？ 由于93％的银行欺诈攻击发生在网上，强大的身份验证和金融犯罪预防技术已成为网上银行提供商的重点关注领域 行为生物识别技术测量人类活动中的独特模式，并将其与过去的行为进行比较，以检测异常并阻止不良行为者 领先的技术咨询和投资公司，提供交易建议和资本 GP斗牛犬最近的Fintech活动 收购人投资由收购人获得的投资投资由收购人 投资银行 投资由投资由投资由收购人收购人投资由收购人 投资 管理 投资由 基金I 投资由 基金三 投资由 基金三 投资由 基金四 投资由 基金四 外卖 GPBULLHOUND的部门收购 印度：快速增长和新兴的金融科技生态系统 选择新闻 服务严重不足的市场和有吸引力的监管框架使印度为金融科技中断做好了准备 印度拥有4,200多家金融科技公司，自2014年以来已筹集了236亿美元的VC资金。仅在2021年，金融科技公司筹集的资金就增长了3倍以上，达到80亿美元。到2030年，印度金融科技行业的收入预计将达到2000亿美元，增长得益于监管、文化和宏观经济动态的转变 在多种金融产品中服务严重不足的市场仍然是增长和创新的主要催化剂。从基于现金的经济向数字经济的转变为金融科技带来了几个巨大的机会。数字化的增加为许多金融科技解决方案铺平了道路，包括支付、银行、贷款和财富管理。BCG估计，到2026年，印度的数字支付行业将增长两倍，达到10万亿美元，占该国所有支付交易的65% 。 支持金融科技的监管框架鼓励创新和进入市场。创新中心、创业孵化器和监管沙箱是印度储备银行(RBI)为加速金融服务渗透而实施的许多举措中的一些。此外，政府越来越多地采用fitech/regtech解决方案来增强新法规的交付。 交易日期：7月22日筹集：1亿美元 交易日期：JUN-22筹集：5000万美元 印度热门Fintech主题 支付、贷款和新银行业务历来占印度金融科技融资的最大份额，占2021年融资总额的69%。印度正在慢慢被认为是一个卓越的金融科技中心，拥有20多家金融科技独角兽 随着数字支付在印度经济中变得越来越普遍，支付已经向嵌入式金融转移。将支付和贷款整合到电子商务旅程中在印度取得了长足的发展，催生了几家专注于 B2B和B2C的立即付款（BNPL）提供商。该领域的公司包括Slice，Actyv.ai和Uni 印度的新银行格局意义重大，可以按客户重点和商业模式进行细分。鉴于印度人口结构的多样性，新银行通过瞄准千禧一代、青少年、中小企业和农村人口等特定受众来区分自己。在商业模式方面，印度新银行通常采用信贷主导、储蓄主导或嵌入式银行解决方案，这三种模式都专注于提供以客户为中心的平台。 到2030年，财富科技的机会可能达到2370亿美元，但2019年只有2%的印度人口参与了印度公共股票市场。更高的可支配收入和对创造财富的替代方法的认识使财富科技有利于增长。垂直领域值得注意的主题包括面向财务顾问、新经纪人和另类资产类别推动者的白标软件的出现。 资料来源：安永，ChirataeVentures，BCG 交易日期：AUG-22RAISED：2100万美元 交易日期：JUN-22 筹集：1.4亿美元 外卖 GPBULLHOUND的部门收购 钱包是加速采用加密货币的关键 选择新闻 竞相降低进入的技术密码壁垒，以捕获早期采用者 解密“加密钱包” 最简单形式的加密货币钱包是一种允许您传输和存储加密货币和数字资产的设备或程序。钱包通过以允许交易签名的私钥或种子形式保存数据，从而允许发送和接收加密交易。加密货币不被保存在钱包中，因为硬币位于区块链上，而是钱包充当与特定协议通信的促进者，以与区块链上的加密余额进行交互。 钱包以多种形式存在，即硬件和软件钱包。硬件钱包通常以USB形式离线存储密钥，并且由于更高的安全性而越来越受欢迎。软件钱包采用基于Web的桌面和移动钱包的形式 ，提供更简单的用户体验和体验 简化的用户体验是Web3成功的黄金入场券 交易日期：9-22募集资金：2000万美元 交易日期：8月22日筹集：2300万美元 钱包是进入加密货币生态系统的第一步。由于支撑加密货币和周围分散金融领域的技术的复杂性，更高水平的采用依赖于用户友好的体验和简化的UX 该技术的优势是由于Web2.5和Web3中加密货币钱包的广泛用例。大多数Web3应用程序都需要某种形式的钱包，而在大多数情况下，个人需要一个单独的钱包来存放位于不同区块链上的数字资产，如比特币和以太坊，它们需要单独的钱包 大多数分散的应用程序都需要加密钱包作为体验的一部分，以便访问，交易和参与。钱包充当唯一标识，并形成登录游戏，交易游戏内物品（如NFT）和保存进度的方法 简化入职流程和访问技术的创新已经开始，钱包接受多个区块链，Web2传统注册功能（电子邮件，社交媒体，用户名）和移动/桌面应用程序都有助于简化流程。但是，Web3的成功将取决于谁可以降低进入的技术壁垒最多 2022年，超过50亿人使用或访问互联网，区块链生态系统仅托管200万个独特的活动钱包(UAWs1)平均每天在2022年9月，随着Web3和加密货币走出婴儿期，一流的加密钱包有一个惊人的机会来确保庞大而有粘性的客户群 向10,000个IOS用户发布WEB3SELF- CUSTODY钱包测试 在JUN-21之后筹集 1亿美元 $380M系列C 资料来源：Coinbase，Crypto.com，Binance，DappRadar 1）唯一的活动钱包是与去中心化应用程序或智能合约交互的唯一地址，为Web3中的采用水平提供最佳代理5 外卖 GPBULLHOUND的部门收购 行为生物识别技术是预防欺诈的未来吗？ 选择新闻 数以百万计的网上银行用户已经在使用自拍、语音或指尖验证自己的身份 93％的银行欺诈攻击发生在网上1，强大的身份验证和金融犯罪预防技术对于提供在线银行的金融服务参与者而言已变得至关重要。近年来，生物识别技术以及多因素身份验证（MFA）技术的出现已向大众普及，数百万在线银行用户已经在使用自拍，语音或指尖验证自己的身份 在更容易受到金融犯罪风险影响的面向消费者的行业中使用生物识别有几个优点，例如数字银行。两个关键是它的易用性和防止欺诈的有效性： –与记住代码或密码相反，对于客户来说，没有任何任务，例如将手指放在阅读器上，拍照甚至打电话之类的任务特别具有挑战性。 –因为没有人拥有相同的指纹、面孔或声音，这种识别方法更安全。此外，通过使用这种方法，客户不太可能成为网络钓鱼等犯罪的受害者，这是网络犯罪分子发送电子邮件询问个人信息的一种欺骗性方法； 然而，随着网络攻击变得越来越复杂，行为生物识别技术正在成为一种更常见的身份验证方法，因为传统技术有时不足以阻止敌对行为者 行为生物识别技术测量人类活动中的独特模式，并将其与过去的行为进行比较。当客户的行为偏离预期的简档时,需要进一步的认证级别,其可以包括指纹扫描、自拍或其他动作。与仅在捕获人的输入(诸如通过触摸传感器)时才起作用的常规认证技术相比,行为生物识别系统可以连续地认证。 行为生物识别软件解决方案市场正在获得牵引力，并受到强劲需求情绪的支持： –91％的英国企业表示，在检测和防止欺诈方面，他们对行为生物识别有很高的信心； –82%的英国客户在防止欺诈的斗争中信任行为生物识别技术，55%的英国客户表示，使用行为生物识别技术将增强他们对企业的看法和信任2 资料来源：(1)Feedzai；(2)Experian 交易日期：8月22日 EV：28亿美元 交易日期：SEP-22 募集资金：5200万美元 交易日期:SEP-22RAISED:$5200 宣布推出专家欺诈得分 6 季度并购和融资活动 由于宏观经济不确定性普遍存在，金融科技活动在2022年第三季度仍然低迷 融资交易价值和数量 十亿美元，数量交易十亿美元，交易数量 250 200 150 100 50 2018年第一季度 (4) 2018年第二季度 2018年第三季度 2018年第四季度 2019年第一季度 2019年第二季度 2019年第三季度 Q42019 2020年第一季度 2020年第二季度 2020年第三季度 2020年第四季度 0 60050 50040 40030 300 20020 10010 2018年第一季度 2018年第二季度 2018年第三季度 2018年第四季度 2019年第一季度 2019年第二季度 2019年第三季度 (2)Q42019 2020年第一季度 2020年第二季度 2020年第 2022年第二季度 00 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 2021年第 0 (1) 三季度 ) （32022年第一季 度 值(LHS)体积(RHS)投入的资本总额(LHS)体积(RHS) 并购交易价值区域按地区分列的筹款交易价值 100% 80% 60% 40% 20% 2018年第一季度 2018年第二季度 0% 100% 80% 60% 40% 20% 2018年第三季度 2018年第四季度 2019年第一季度 2019年第二季度 2019年第三季度 Q42019 2020年第一季度 2020年第二季度 2020年第三季度 2020年第 (3)四季度 2021年第一季度 2018年第一季度 2018年第二季度 2018年第三季度 2018年第四季度 2019年第一季度 2019年第二季度 2019年第三季度 Q42019 2020年第一季度 2020年第二季度 2020年第三季度 2020年第四季度 2021年第一季度 0% 美洲欧洲亚洲其他美洲欧洲亚洲其他 7 资料来源：Pitchboo（截至2022年9月30日）；注：（1）2019年第三季度价值飙升，原因是四笔巨额交易，总价值为c。1,550亿美元：蚂蚁集团/阿里巴巴（660亿美元），Worldpay/FIS（480亿美元），FirstData/Fiserv（460亿美元）和TotalSystemsServices/GlobalPaymets（240亿美元）；（2）2020年第四季度的价值飙升，原因是蚂蚁金服220亿美元的巨额交易（TDAmeritrade/CharlesSchwab＆Co）在2018年的巨额交易中的收入（ NOTABLEFINTECH并购 公开市场估值走软和“干粉”驱动本季度公私交易增加 交易日期 目标 买方 目标描述 企业价值（百万美元） 隐含EV/LTMRev 08-Aug-22 税务自动化软件提供商 8,400 10.6x 01-Aug-22 集成的商户收单方和支付处理器 3,967 6.6x 03-Aug