汽车和汽车零部件行业周报：8月汽车出口销量创新高，强供给有望刺激终端消费

8月汽车出口销量创新高，强供给有望刺激终端消费。8月汽车销量258.2万辆，同比+8.4%/环比+8.2%，1-8月汽车累计销量1820.8万辆，同比累计+8.0%。在国家促消费政策及车企优惠促销等因素驱动下，8月车市淡季不淡，汽车产销继续保持恢复态势，同环比均有所增长。8月乘用车销量227.3万辆，同比+6.9%/环比+8.2%，同环比均实现增长，1-8月乘用车累计销量1564.3万辆，同比累计+6.7%。2023年8月，新能源汽车销量达84.6万辆，同比+27.0%/环比+8.5%，新能源渗透率达32.8%。2023年1-8月，汽车销量排名前十位的企业集团销量合计为1544.9万辆，同比增长5.2%，占汽车销售总量的84.8%。 其中比亚迪 、 奇瑞 、 吉利1-8月汽车销量同比增速较快 ， 分别同比+82.1%/+42.3%/+20.3%。2023年8月，汽车出口40.8万辆，同比+32.1%/环比+3.9%，1-8月，汽车出口294.1万辆，同比+61.9%。随着新款问界M7、长安启源A07、特斯拉改款3、银河L6、奇瑞多款新车型等新车型上市，强供给有望刺激10月终端消费。 本周汽车板块观点更新：【乘用车板块】静待金九银十&城市NOA落地催化板块行情。强供给刺激加速来临，终端消费有望持续好转。我们预计2023Q4开始电动化及L2+渗透率将再次加速上行，汽车板块景气度共振上行，基于复苏期确认带来的板块估值修复为主要特征的配置机会，当前时点全面看多整车估值修复，推荐长安汽车和长城汽车，建议关注江淮汽车、理想汽车、比亚迪。 【零部件板块】购置税减免政策落地及各地方购车补贴政策出台刺激汽车消费。自动驾驶相关政策有望加速落地，叠加近期具备NOA功能的新车密集落地催化自动驾驶热度。坚定看多具备电动智能化属性的汽车零部件板块，建议重点关注智能化+热管理+轻量化核心赛道。推荐主线如下：1）智能驾驶：L3级智驾驶渗透趋势提速，线控底盘有望复刻过去5年电动车渗透率曲线快速放量，率先受益。推荐【线控底盘】龙头公司中鼎股份、亚太股份和保隆科技，建议关注产业链相关公司拓普集团和伯特利；2）智能座舱：赛道推荐域控制器龙头公司经纬恒润和均胜电子，建议关注德赛西威、上声电子和科博达；3）轻量化：推荐爱柯迪、瑞鹄模具、万丰奥威、华达科技和美利信。4）华为产业链：推荐华为智选车及安徽汽车产业链相关标的飞龙股份和星宇股份，建议关注华依科技。 投资建议：建议积极布局新一轮汽车复苏下的三阶段反弹中的第二段反弹。 风险提示：汽车行业增长具有不达预期的风险；上游原材料成本涨价超预期风险；芯片供应缓解不及预期的风险。 重点公司盈利预测、估值与评级 1每周聚焦:8月汽车出口销量创新高，强供给有望刺激终端消费 8月汽车销量258.2万辆，同比+8.4%/环比+8.2%，1-8月汽车累计销量1820.8万辆，同比累计+8.0%。在国家促消费政策及车企优惠促销等因素驱动下，8月车市淡季不淡，汽车产销继续保持恢复态势，同环比均有所增长。 图1：8月汽车销量258.2万辆，同比+8.4%/环比+8.2% 图2：2023年1-8月汽车累计销量1820.8万辆，同比累计+8.0% 8月乘用车销量227.3万辆，同比+6.9%/环比+8.2%，同环比均实现增长，1-8月乘用车累计销量1564.3万辆，同比累计+6.7%。8月乘用车国内销量192.4万辆，同比+3.2%/环比+8.5%，其中传统燃油乘用车国内销量120.5万辆，同比-7.9%/环比+7%；1-8月，乘用车国内销量1318.8万辆，同比-0.2%。8月乘用车出口销量34.9万辆，同比+34.2%/环比+7%，1-8月乘用车出口销量245.5万辆，同比+69.8%。 图3：8月乘用车销量227.3万辆，同比+6.9%/环比+8.2% 图4：1-8月乘用车累计销量1564.3万辆，同比累计+6.7% 2023年8月，新能源汽车销量达84.6万辆，同比+27.0%/环比+8.5%，新能源渗透率达32.8%。1-8月，新能源汽车产销分别完成543.4万辆和537.4万辆，同比分别增长36.9%和39.2%。 2023年1-8月，汽车销量排名前十位的企业集团销量合计为1544.9万辆，同比增长5.2%，占汽车销售总量的84.8%。其中比亚迪、奇瑞、吉利1-8月汽车销量同比增速较快，分别同比+82.1%/+42.3%/+20.3%。 图5：汽车销量排名前十位的企业集团销量（万辆，%） 2023年8月，汽车出口40.8万辆，同比+32.1%/环比+3.9%。分车型看，乘用车出口34.9万辆，同比+34.2%/环比+7%，商用车出口5.9万辆，同比+21.4%/环比-11.2%。1-8月，汽车出口294.1万辆，同比+61.9%。8月，在整车出口的前十位企业中，上汽出口量达9.6万辆，同比+5.2%，占总出口量的23.5%，奇瑞出口量达8.7万辆，占总出口量的21.3%，拉动出口销量增长。 图7：2023年1-8月整车出口企业销量TOP10（万辆） 图6：2023年8月整车出口企业销量TOP10（万辆） 随着新款问界M7、长安启源A07、特斯拉改款3、银河L6、奇瑞多款新车型等新车型上市，强供给有望刺激10月终端消费。 2本周市场 本周A股汽车板块（申万一级行业）-0.27%，表现强于沪深300（-0.83%），在31个申万一级行业中排名第14位。细分板块中，其他交运设备+2.20%、商用载货车+0.79%、商用载客车+0.33%、汽车服务-0.11%、汽车零部件-0.94%、乘用车-0.94%。 板块内个股涨跌幅： 本周汽车板块涨幅前五分别为文灿股份（+14.34%）、冠盛股份（+13.58%）、远东传动（+12.94%）、松原股份（+11.07%）、合力科技（+10.92%）；跌幅前五分别为众泰汽车（-7.29%）、跃岭股份（-7.57%）、神通科技（-9.40%）、隆盛科技（-10.77%）、奥联电子（-14.29%）。 重点企业本周表现： A股：中鼎股份（-1.34%）、比亚迪（+0.10%）、长城汽车（+1.60%）、上汽集团（+1.03%）、长安汽车（+0.31%）、广汽集团（-0.59%）、华域汽车（-2.38%）。H股：比亚迪股份（+0.08%）、吉利汽车（-0.21%）、长城汽车H（+2.35%）、广汽集团H（-1.48%）、中国重汽（+0.70%）。美股：特斯拉（+11.08%）、蔚来（+3.39%）、小鹏汽车（+5.76%）、理想汽车（+5.94%）。 图8：本周申万行业板块及沪深300涨跌幅 图9：SW汽车子行业周涨跌 图10：本周板块涨跌幅前五个股 图11：汽车行业子板块与沪深300指数自2022年9月以来的表现 3行业动态 3.1公司公告 1、万安科技（SZ002590）：浙江万安科技股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）（2023年半年报更新） 本次向特定对象发行股票，募集资金总额不超过72,971.00万元，扣除发行费用后，实际募集资金将用于新增年产50万套铝合金固定卡钳项目、新能源汽车底盘铝合金轻量化建设项目和补充流动资金。 2、骏创科技（BJ833533）:2023年半年度报告（更正后） 为保障公司董事会正常运作，根据《公司法》和《公司章程》等有关规定，经公司董事会提名委员会审核，公司于2023年9月11日召开第八届董事会第三十次会议，审议通过了《关于补选公司董事的预案》，公司董事会提名胡海华先生为公司第八届董事会非独立董事候选人，任期与本届董事会任期一致。公司独立董事对上述事项发表了同意的独立意见，认为胡海华先生的任职资格、聘任程序符合《公司法》及《公司章程》等有关规定。本事项尚需提交公司股东大会审议。 3、金固股份（SZ002488）：关于收到阿凡达新能源汽车定点通知的自愿性信息披露公告 浙江金固股份有限公司于近日收到某国际知名主机厂的定点合同，公司将作为客户的供应商，为其新能源汽车开发阿凡达低碳车轮产品，公司将按照客户的要求完成产品开发和交付工作。 4、长城汽车（SH601633）：2023年8月份产销数据快报 公司8月份共生产汽车11.67万台，比上年同期增长32.93%;销售汽车11.41万台,比上年同期增长29.32%。 5、爱柯迪（SH600933）：2023年度向特定对象发行A股股票募集说明 书 本次向特定对象发行A股股票拟募集资金总额不超过12.00亿元人民币（含本数），募集资金扣除发行费用后将投资用于新能源汽车结构件及三电系统零部件生产基地。 6、宇通客车（SH600066）：2023年8月份产销数据快报 公司8月份共生产汽车4,056台，比上年同期增长31.52%;销售汽车3,899台,比上年同期增长37.19%。 7、跃岭股份（SZ002725）：股票交易异常波动公告 针对公司股票交易异常波动，公司对有关事项进行了核查，并向公司控股股东、实际控制人进行核实，现就有关情况说明如下：1、公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处；2、公司未发现近期公共媒体报道了可能或已经对本公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息；3、公司目前经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化；4、公司、控股股东、实际控制人不存在关于公司应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项；5、公司控股股东、实际控制人在公司股票交易异常波动期间未买卖本公司股票。 8、金龙汽车（SH600686）：金龙汽车2023年8月份产销数据快报 公司8月份共生产客车3,279台，比上年同期增长-16.07%;销售客车3,450台,比上年同期增长-8.32%。 9、东风汽车(SH600006)：东风汽车2023年半度报告 公司上半年预计实现归属于上市公司股东的净利润8,487.41万元，比上年同期增长-15.79%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-3,134.26万元,比上年同期增长-143.07%。 10、迪马股份（SH600565）：迪马股份关于召开2023年半年度业绩说明会的公告 重庆市迪马实业股份有限公司已于2023年8月19日发布公司2023年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司2023年半年度经营成果、财务状况，公司计划于2023年09月14日上午11:00-12:00举行2023年半年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 11、精锻科技(SZ300258)：2023年半年度报告 公司上半年预计实现归属于上市公司股东的净利润12,811.63万元，比上年同期增长19.37%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11,467.14万元,比上年同期增长41.50%。 12、广汽集团（SH601238）：广汽集团关于2020年A股股票期权与限制性股票激励计划第一个行权期行权结果暨股份变动 截至2023年8月31日，通过自主行权方式，2020年A股股票期权与限制性股票激励计划第1个行权期内已在中国证券登记结算有限公司上海分公司过户登记股份为2,872.67万股，并累计收到行权资金2.74亿元。 13、安凯客车（SZ000868）：关于2023年8月份产销情况的自愿性信息披露公告 公司8月份共生产客车498辆，本年累计生产2,597辆，累计比上年同期增长36.18%;销售客车415辆，本年累计销售2,367辆,比上年同期增长35.72%。 14、江淮汽车（SH600418）：江淮汽车2023年8月产、销快报公司8月份共生产汽车52,791辆，比上年同期增长19.86%;其中纯电动乘用车21,935辆，比上年同期增长16.99%。销售汽车53,870辆,比上年同期增长19.55%；其中纯电动乘用车21,515辆，比上年同期增长14.11%，出口13,048辆，比上年同期增长9.97%。 15.新泉股份（SH603179）：江苏新