基金周报：16家公募申报中证2000指数增强基金，浮动费率基金费率设计出炉

证券研究报告|2023年09月17日 基金周报 16家公募申报中证2000指数增强基金，浮动费率基金费率设计出炉 核心观点金融工程周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，上证综指、中证500、中证1000收益靠前，收益分别为0.03%、-0.07%、-0.38%，创业板指、科创50、中小板指收益靠后，收益分别为-2.29%、-1.61%、 -1.52%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所减少。行业方面，上周医药、煤炭、钢铁收益靠前，收益分别为4.29%、4.23%、1.49%，计算机、国防军工、电力设备及新能源收益靠后，收益分别为-4.02%、 -3.57%、-2.71%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金70亿元，逆回购到期7450亿元， 净公开市场投放7380亿元。除7年期外，其余不同期限的国债利率有所上行，利差缩窄3.50BP。上周中证转债指数下跌0.33%，累计成交1940亿元，较前一周减少540亿元。 上周共上报69只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只QDII、1只FOF、中证2000指数增强基金、中证油气资源ETF、富国标普黄金生产商ETF、国泰中证沪深港黄金产业ETF、国证港股通创新药ETF、中证核能核电ETF等。 9月14日，证监会官网显示，共有16家基金公司申报了中证2000指数增强基金。 9月15日，首批4只科创100ETF上市，同时当日4家基金公司均向证监会提交了科创100ETF联接基金的申报材料。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-1.08%、-0.74%、-0.44%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为12.24%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-9.03%、-5.42%、-3.26%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.02%，量化对冲型基金收益中位数为0.14%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.34%，量化对冲型基金收益中位数为0.17%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金209只、目标日期基 金115只、目标风险基金140只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-0.81%。 基金产品发行情况。上周新成立基金29只，合计发行规模为222.72亿 元，较前一周有所减少。此外，上周有23只基金首次进入发行阶段， 本周将有14只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-估值因子表现出色，本周三大指数增强组合均跑赢基准》——2023-09-17 《主动量化策略周报-四大主动量化组合今年以来均排名主动股基前1/5》——2023-09-16 《港股投资周报-港股精选组合本周相对恒生指数超额2.43%》 ——2023-09-16 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第113期）》 ——2023-09-15 《私募基金周报-上周沪深300指增私募超额中位数0.29%，百亿私募调研聚焦机械、电子板块》——2023-09-13 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况13 上周新成立基金13 上周首发基金14 本周待发行基金15 附：开放式公募基金前N名业绩明细16 图表目录 图1：主要宽指数收益率（截至2023.09.15）6 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.09.15）6 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.09.15）7 图4：中信一级行业指数收益（截至2023.09.15）8 图5：债券利率（截至2023.09.15）9 图6：债券利率周度变动（BP，截至2023.09.15）9 图7：中证转债走势及成交额（截至2023.09.15）9 图8：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图9：不同类别基金上周收益表现（截至2023.09.15）10 图10：不同类别基金本年收益表现（截至2023.09.15）10 图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2023.09.15）11 图12：不同类别FOF权益占比（截至2023.09.15）11 图13：不同类别FOF基金收益中位数（截至2023.09.15）11 图14：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2023.09.11至2023.09.15)4 表2：中证2000指数增强基金申报列表4 表3：科创100ETF联接基金申报列表5 表4：交银瑞元三年定开基金的基础管理费计提方法5 表5：货币市场利率（截至2023.09.15）8 表6：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2023.09.15）9 表7：上周基金经理变更明细12 表8：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表9：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）15 表10：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）15 表11：周度业绩前三的普通公募基金（截至2023.09.15）16 表12：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.09.15）16 表13：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.09.15）17 表14：年度业绩前三的普通公募基金（截至2023.09.15）17 表15：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.09.15）18 表16：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.09.15）18 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报69只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只QDII、 1只FOF、中证2000指数增强基金、中证油气资源ETF、富国标普黄金生产商ETF、国泰中证沪深港黄金产业ETF、国证港股通创新药ETF、中证核能核电ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2023.09.11至2023.09.15) 基金类型 指数型 债券型 QDII FOF 混合型 股票型 股票指数 债券指数 ETF 联接 其他债券 定开债 数量 20 3 13 9 15 1 1 1 4 2 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、16家基金公司申报中证2000指数增强基金 9月14日，证监会官网显示，共有16家基金公司申报了中证2000指数增强基金。包括博道基金、博时基金、大成基金、富国基金、国联基金、华宝基金、华泰柏瑞基金、上海国泰君安证券资产管理有限公司、万家基金、西部利得基金、湘财基金、兴业基金、永赢基金、长城基金、招商基金、中国人保资产管理有限公司。 表2：中证2000指数增强基金申报列表 基金管理人 基金名称 申请材料接收日 博道基金管理有限公司 博道中证2000指数增强型证券投资基金 2023-09-14 博时基金管理有限公司 博时中证2000指数增强型证券投资基金 2023-09-14 大成基金管理有限公司 大成中证2000指数增强型发起式证券投资基金 2023-09-15 富国基金管理有限公司 富国中证2000指数增强型证券投资基金 2023-09-14 国联基金管理有限公司 国联中证2000指数增强型证券投资基金 2023-09-14 华宝基金管理有限公司 华宝中证2000指数增强型证券投资基金 2023-09-14 华泰柏瑞基金管理有限公司 华泰柏瑞中证2000指数增强型证券投资基金 2023-09-14 上海国泰君安证券资产管理有限公司 国泰君安中证2000指数增强型证券投资基金 2023-09-14 万家基金管理有限公司 万家中证2000指数增强型证券投资基金 2023-09-14 西部利得基金管理有限公司 西部利得中证2000指数增强型证券投资基金 2023-09-14 湘财基金管理有限公司 湘财中证2000指数增强型证券投资基金 2023-09-14 兴业基金管理有限公司 兴业中证2000指数增强型证券投资基金 2023-09-14 永赢基金管理有限公司 永赢中证2000指数增强型证券投资基金 2023-09-14 长城基金管理有限公司 长城中证2000指数增强型证券投资基金 2023-09-14 招商基金管理有限公司 招商中证2000指数增强型证券投资基金 2023-09-14 中国人保资产管理有限公司 人保中证2000指数增强型发起式证券投资基金 2023-09-14 资料来源：证监会、国信证券经济研究所整理 2、4家基金公司申报科创100ETF联接基金 9月15日，首批4只科创100ETF上市，同时当日4家基金公司均向证监会提交了科创100ETF联接基金的申报材料。 基金管理人 基金名称 申请材料接收日 银华基金管理股份有限公司 银华上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2023-09-15 表3：科创100ETF联接基金申报列表 鹏华基金管理有限公司鹏华上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2023-09-15 国泰基金管理有限公司国泰上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2023-09-15 博时基金管理有限公司博时上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2023-09-15 资料来源：证监会、国信证券经济研究所整理 二、新一批浮动费率基金的费率计提方法出炉 9月15日，交银瑞元三年定开基金发布基金招募说明书，公告显示该基金的管理费率与业绩挂钩，由基础管理费和业绩报酬两部分组成。 基础管理费部分：开放期内该基金不收取基础管理费；封闭期内，该基金的基础管理费按前一日基金资产净值的1.0%年费率计提。 表4：交银瑞元三年定开基金的基础管理费计提方法 构成计提方法 基础管理费 50%固定管理费固定管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付 或有管理费每日计提，逐日累计至每个封闭期的最后一日，在每个封闭 50%或有管理费 期的最后一日，若基金份额的期末净值小于或等于期初净值，则该封闭 期内的或有管理费全额返还至基金资产 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 业绩报酬部分：当封闭期内基金年化收益率超过8%且超过同期业绩比较基准的年化收益率Rm时，基金管理人对基金年化收益率（R）超过业绩报酬计提基准 （8%和同期业绩比较基准年化收益率的孰高者）的部分，按20%的计提比例计算业绩报酬,且业绩报酬计提比例年化不超过1.0%。 股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，上证综指、中证500、中证1000收益靠前，收益分别为0.03%、-0.07%、-0.38%，创业板指、科创50、中小板指收益靠后，收益分别为-2.29%、-1.61%、-1.52%。过去一个月上证综指下跌0.45%，收益最高，创业板指数下跌5.48%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中上证综指收益最高，其累计收益率为0.92%。 图1：主要宽指数收益率（截至2023.09.15） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所减少，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于0%-25%的历史分位水平。 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.09.15） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，除科创50、中证1000指数外，过去一个月主要宽基指数日均成交 额有所减少，主要宽基指数均位于过去36个月0%-55%的历史分位水平。