基金周报：三大类型浮动费率产品获批，第九家外资公募获批

证券研究报告|2023年08月27日 基金周报 三大类型浮动费率产品获批，第九家外资公募获批 核心观点金融工程周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数全线下跌，沪深300、上证综指、深证成指收益靠前，收益分别为-1.98%、-2.17%、-3.14%，中证1000、科创50、创业板指收益靠后，收益分别为-3.89%、-3.74%、 -3.71%。从成交额来看，除创业板指和中证500指数外，上周主要宽基指数成交额均有所增加。行业方面，上周农林牧渔、食品饮料、煤炭收益靠前，收益分别为0.05%、-0.27%、-0.31%，建筑、电力设备及新能源、消费者服务收益靠后，收益分别为-5.24%、-5.03%、-4.71%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金470亿元，逆回购到期7750亿元， 净公开市场投放7280亿元。不同期限的国债利率有所上行，利差缩窄5.65BP。上周中证转债指数下跌1.27%，累计成交1940亿元，较前一周减少88亿元。 上周共上报37只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只FOF、1只QDII、中证2000增强策略ETF、工银瑞信中证高端装备细分50ETF、易方达国证新能源电池ETF、景顺长城中证芯片产业ETF等。 8月23日，证监会官网显示，核准设立安联基金管理有限公司（以下简 称安联基金），注册资本为30000万元人民币，由安联投资有限公司 100%控股。 8月25日，证监会官网显示，工银瑞信基金、银华基金、平安基金、招 商基金申报了中证2000增强策略ETF。 8月25日，中国证券投资基金业协会发布的数据显示，截至2023年7 月底，公募基金资产净值合计28.80万亿元，相比6月份增加1.11万亿元，环比增长4.03%。 8月26日，证监会官网显示，10家基金公司申报的中证2000ETF已获批。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-2.32%、-2.00%、-1.34%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为9.42%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-9.92%、-6.44%、-4.26%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.24%，量化对冲型基金收益中位数为0.29%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.32%，量化对冲型基金收益中位数为-0.17%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金208只、目标日期基 金113只、目标风险基金140只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-1.09%。 基金产品发行情况。上周新成立基金28只，合计发行规模为268.18亿 元，较前一周有所增加。此外，上周有21只基金首次进入发行阶段， 本周将有30只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-估值因子表现出色，本周三大指数增强组合均跑赢基准》——2023-08-27 《港股投资周报-港股精选组合本周相对恒生指数超额收益 1.20%》——2023-08-26 《主动量化策略周报-微盘股回调，四大主动量化组合年内排名均处于主动股基前1/5》——2023-08-26 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第110期）》 ——2023-08-25 《私募基金周报-上周中证1000私募超额中位数1.62%，百亿私募调研聚焦医药板块》——2023-08-23 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况12 上周新成立基金12 上周首发基金14 本周待发行基金15 附：开放式公募基金前N名业绩明细17 图表目录 图1：公募基金规模变化（亿元，按基金类别）5 图2：公募基金规模变化（万亿元）5 图3：主要宽指数收益率（截至2023.08.25）6 图4：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.08.25）6 图5：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.08.25）7 图6：中信一级行业指数收益（截至2023.08.25）8 图7：债券利率（截至2023.08.25）9 图8：债券利率周度变动（BP，截至2023.08.25）9 图9：中证转债走势及成交额（截至2023.08.25）9 图10：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图11：不同类别基金上周收益表现（截至2023.08.25）10 图12：不同类别基金本年收益表现（截至2023.08.25）10 图13：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2023.08.25）11 图14：不同类别FOF权益占比（截至2023.08.25）11 图15：不同类别FOF基金收益中位数（截至2023.08.25）11 图16：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2023.08.21至2023.08.25)4 表2：中证1000增强策略申报列表4 表3：获批的浮动费率产品列表5 表4：货币市场利率（截至2023.08.25）8 表5：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2023.08.25）9 表6：上周基金经理变更明细12 表7：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表9：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）16 表10：周度业绩前三的普通公募基金（截至2023.08.25）17 表11：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.08.25）17 表12：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.08.25）18 表13：年度业绩前三的普通公募基金（截至2023.08.25）18 表14：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.08.25）19 表15：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.08.25）19 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报37只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只FOF、1只QDII、中证2000增强策略ETF、工银瑞信中证高端装备细分50ETF、易方达国证新能源电池ETF、景顺长城中证芯片产业ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2023.08.21至2023.08.25) 基金类型 指数型 债券型 混合型 股票型 FOF QDII 股票指数 债券指数 ETF 联接 其他债券 定开债 数量 3 3 7 1 13 1 4 3 1 1 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、多家基金公司申报中证2000增强策略ETF 8月25日，证监会官网显示，工银瑞信基金、银华基金、平安基金、招商基金申报了中证2000增强策略ETF。 基金管理人 基金名称 申请材料接收日 工银瑞信基金管理有限公司 工银瑞信中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2023-08-25 表2：中证1000增强策略申报列表 平安基金管理有限公司平安中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金2023-08-25 银华基金管理股份有限公司银华中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金2023-08-25 招商基金管理有限公司招商中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金2023-08-25 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 2、首批中证2000ETF获批 8月26日，证监会官网显示，10家基金公司申报的中证2000ETF已获批，分别为南方基金、汇添富基金、华泰柏瑞基金、广发基金、嘉实基金、国泰基金、博时基金、华夏基金、易方达基金、富国基金。 二、第九家外商独资公募——安联基金获批 8月23日，证监会官网显示，核准设立安联基金管理有限公司（以下简称安联基金），注册资本为30000万元人民币，由安联投资有限公司100%控股。安联基金是继贝莱德基金、路博迈基金、宏利基金、富达基金、施罗德基金、摩根资产管理基金、摩根士丹利基金、联博基金之后的第九家外商独资公募基金。 三、公募基金规模达28.8万亿，创历史新高 8月25日，中国证券投资基金业协会发布的数据显示，截至2023年7月底，公 募基金资产净值合计28.80万亿元，相比6月份增加1.11万亿元，环比增长 4.03%。从历史规模的变化情况来看，2023年7月的规模已经超过2023年5月 的27.77万亿峰值，创历史新高。 按类型来看，相比2023年6月，2023年7月开放式基金规模增长了11235.27亿元，增长的规模主要集中在货币市场基金、债券基金和股票基金，分别增长8159.92亿元、1786.9亿元、1277.77亿元。 图1：公募基金规模变化（亿元，按基金类别）图2：公募基金规模变化（万亿元） 资料来源：中国证券投资基金业协会、国信证券经济研究所整理资料来源：中国证券投资基金业协会、国信证券经济研究所整理 四、三大类型浮动费率产品获批 8月26日，证监会官网显示，华夏信兴回报混合型基金等与规模挂钩，招商远见 回报3年定期开放混合型基金等与业绩挂钩，中欧时代共赢混合型基金等与持有期挂钩的三大类型浮动费率产品获批。 表3：获批的浮动费率产品列表 类型 序号 基金管理人 基金名称 1 华夏基金 华夏信兴回报混合型基金 3 招商基金 招商精选企业混合型基金 首批与业绩挂钩的浮动费率产品 1 招商基金 招商远见回报3年定期开放混合型基金 2 银华基金 银华惠享一年定期开放混合型基金 3 兴证全球基金 兴证全球可持续投资一年定期开放混合型基金 4 南方基金 南方前瞻共赢一年定期开放混合型基金 5 交银施罗德基金 交银施罗德瑞元一年定期开放混合型基金 6 回添富基金 汇添富积极优选一年定期开放混合型基金 7 富国基金 富国远见精选一年定期开放混合型基金 8 大成基金 大成至信回报一年定期开放混合型基金 首批与规模挂钩的浮动费率产品 2富国基金富国核心优势混合型基金 1 中欧基命 中欧时代共赢混合型基金 2 工银瑞信基金 工银瑞信远见共赢混合型基金 3 博时基金 博时惠泽混合型基金 4 嘉实基金 嘉实创新动力混合型基金 5 景顺长城基金 景顺长城价值发现混合型基金 6 华夏基金 华夏瑞益混合型基金 7 华安基金 华安远见慧选混合型基金 8 广发基金 广发睿杰精选混合型基金 9 易方达基金 易方达平衡视野混合型基金 首批与持有期挂钩的浮动费率严品 资料来源：中国基金报、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数全线下跌，沪深300、上证综指、深证成指收益靠前，收益分别为-1.98%、-2.17%、-3.14%，中证1000、科创50、创业板指收益靠后，收益分别为-3.89%、-3.74%、-3.71%。过去一个月上证综指下跌6.47%，收益最高，科创50指数下跌9.58%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中上证综指收益最高，其累计收益率为-0.82%。 图3：主要宽指数收益率（截至2023.08.25） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，除创业板指和中证500指数外，上周主要宽基指数成交额均有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于5%-25%的历史分位水平。 图4：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.08.25） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，除上证综指和创业板指数外，过去一个月主要宽基指数日均成交额有所减少，主要宽基指数均位于过去36个月0%-3