基金周报：交易所降低证券交易经手费，多家公募申报信创主题ETF

证券研究报告|2023年08月20日 基金周报 交易所降低证券交易经手费，多家公募申报信创主题ETF 核心观点金融工程周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数全线下跌，上证综指、中证500、沪深300收益靠前，收益分别为-1.80%、-2.29%、-2.58%，中小板指、科创50、深证成指收益靠后，收益分别为-4.10%、-3.68%、-3.24%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所减少。行业方面，上周纺织服装、国防军工、电力及公用事业收益靠前，收益分别为0.90%、0.83%、0.51%，电子、消费者服务、计算机收益靠后，收益分别为-4.56%、 -4.34%、-4.33%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金7570亿元，逆回购到期180亿元， 净公开市场投放7750亿元。除1年期外，其余期限的国债利率有所下行，利差缩窄7.60BP。上周中证转债指数下跌0.34%，累计成交2029亿元，较前一周减少344亿元。 上周共上报48只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括2只FOF、5只QDII、国证信息技术创新主题ETF、中证信息技术应用创新产业ETF、富国恒生沪深港通氢能主题ETF、大成中证红利低波动100ETF、华宝中证全指农牧渔ETF等。 8月14日，证监会官网显示，华泰柏瑞基金申报了华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)，该基金是国内第一只投资东南亚科技产业领域的ETF产品。 8月18日，证监会发布公告称，证监会指导上海证券交易所、深圳证券 交易所、北京证券交易所自8月28日起进一步降低证券交易经手费。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-2.49%、-1.86%、-1.10%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为8.76%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-7.78%、-4.24%、-2.97%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.32%，量化对冲型基金收益中位数为0.08%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.14%，量化对冲型基金收益中位数为-0.33%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金208只、目标日期基 金112只、目标风险基金140只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-0.25%。 基金产品发行情况。上周新成立基金20只，合计发行规模为174.21亿 元，较前一周有所增加。此外，上周有26只基金首次进入发行阶段， 本周将有21只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-估值因子表现出色，本周三大指数增强组合均跑赢基准》——2023-08-20 《港股投资周报-港股精选组合本周相对恒生指数超额收益 2.01%》——2023-08-19 《主动量化策略周报-微盘股领涨，四大主动量化组合本周均战胜股基指数》——2023-08-19 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第109期）》 ——2023-08-18 《私募基金周报-上周中证1000私募超额中位数0.52%，百亿私募调研聚焦医药板块》——2023-08-16 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况13 上周新成立基金13 上周首发基金14 本周待发行基金15 附：开放式公募基金前N名业绩明细16 图表目录 图1：国证2000ETF和指增基金规模和数量5 图2：主要宽指数收益率（截至2023.08.18）6 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.08.18）6 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.08.18）7 图5：中信一级行业指数收益（截至2023.08.18）8 图6：债券利率（截至2023.08.18）9 图7：债券利率周度变动（BP，截至2023.08.18）9 图8：中证转债走势及成交额（截至2023.08.18）9 图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图10：不同类别基金上周收益表现（截至2023.08.18）10 图11：不同类别基金本年收益表现（截至2023.08.18）10 图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2023.08.18）11 图13：不同类别FOF权益占比（截至2023.08.18）11 图14：不同类别FOF基金收益中位数（截至2023.08.18）11 图15：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2023.08.14至2023.08.18)4 表2：信创主题ETF申报列表4 表3：已申报但未成立的国证2000ETF和指增基金5 表4：货币市场利率（截至2023.08.18）8 表5：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2023.08.18）9 表6：上周基金经理变更明细12 表7：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表9：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）15 表10：周度业绩前三的普通公募基金（截至2023.08.18）16 表11：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.08.18）16 表12：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.08.18）17 表13：年度业绩前三的普通公募基金（截至2023.08.18）17 表14：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.08.18）18 表15：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.08.18）18 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报48只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括2只FOF、5只QDII、国证信息技术创新主题ETF、中证信息技术应用创新产业ETF、富国恒生沪深港通氢能主题ETF、大成中证红利低波动100ETF、华宝中证全指农牧渔ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2023.08.14至2023.08.18) 基金类型 指数型 债券型 混合型 股票型 FOF QDII 股票指数 债券指数 ETF 联接 其他债券 数量 2 2 8 1 14 8 6 2 5 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、首只投资东南亚科技产业领域ETF申报 8月14日，证监会官网显示，华泰柏瑞基金申报了华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)，该基金是国内第一只投资东南亚科技产业领域的ETF产品。 2、多家基金公司申报信创主题ETF 8月18日，广发基金、易方达基金申报了国证信息技术创新主题ETF；汇添富基金、华夏基金、华宝基金申报了中证信息技术应用创新产业ETF。 表2：信创主题ETF申报列表 基金管理人 基金名称 申请材料接收日 广发基金管理有限公司 广发国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金 2023/8/18 易方达基金管理有限公司易方达国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金2023/8/18 汇添富基金管理股份有限公司汇添富中证信息技术应用创新产业交易型开放式指数证券投资基金2023/8/18 华夏基金管理有限公司华夏中证信息技术应用创新产业交易型开放式指数证券投资基金2023/8/18 华宝基金管理有限公司华宝中证信息技术应用创新产业交易型开放式指数证券投资基金2023/8/18 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 二、沪深北交易所进一步降低证券交易经手费 8月18日，证监会发布公告称，为进一步活跃资本市场，提振投资者信心，形成推动经济持续回升向好的工作合力，证监会指导上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所自8月28日起进一步降低证券交易经手费。 沪深交易所此次将A股、B股证券交易经手费从按成交金额的0.00487%双向收取下调为按成交金额的0.00341%双向收取，降幅达30%；北交所在2022年12月调降证券交易经手费50%的基础上，再次将证券交易经手费标准降低50%，由按成交金额的0.025%双边收取下调至按成交金额的0.0125%双边收取。 同时，将引导证券公司稳妥做好与客户合同变更及相关交易参数的调整，依法降低经纪业务佣金费率，切实将此次证券交易经手费下降的政策效果传导至广大投资者。 三、国证2000ETF和指增基金规模不断增长 图1统计了国证2000ETF和指增基金的规模和数量情况（包括联接基金）。2022年6月29日，首只国证2000ETF——万家国证2000ETF成立，2022年7月15日，申万菱信国证2000指数增强基金成立。近一年，国证2000ETF和指增基金规模和数量不断增长，截至2023年6月30日，国证2000ETF和指增基金的合 计规模已达23.51亿元，合计数量8只。 图1：国证2000ETF和指增基金规模和数量 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 截至2023年8月20日，已申报但未成立的国证2000ETF和指增基金共有8只，如下表所示。 表3：已申报但未成立的国证2000ETF和指增基金 基金管理人 基金名称 基金类型 1 基金类型2 申请材料接收日 建信基金管理有限责任公司 建信国证2000指数增强型证券投资基金 指数 股票指数 2023-06-30 景顺长城基金管理有限公司 景顺长城国证2000指数增强型证券投资基金 指数 股票指数 2023-06-29 汇添富基金管理股份有限公司 汇添富国证2000指数增强型证券投资基金 指数 股票指数 2023-06-28 景顺长城基金管理有限公司 景顺长城国证2000交易型开放式指数证券投资基金 指数 ETF 2023-05-24 平安基金管理有限公司 平安国证2000交易型开放式指数证券投资基金 指数 ETF 2023-05-12 万家基金管理有限公司 万家国证2000指数增强型证券投资基金 指数 股票指数 2023-03-27 工银瑞信基金管理有限公司 工银瑞信国证2000交易型开放式指数证券投资基金 指数 ETF 2023-03-17 博时基金管理有限公司 博时国证2000交易型开放式指数证券投资基金 指数 ETF 2023-03-15 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数全线下跌，上证综指、中证500、沪深300收益靠前，收益分别为-1.80%、-2.29%、-2.58%，中小板指、科创50、深证成指收益靠后，收益分别为-4.10%、-3.68%、-3.24%。过去一个月沪深300指数下跌0.99%，收益最高，科创50指数下跌5.37%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中上证综指收益最高，其累计收益率为1.38%。 图2：主要宽指数收益率（截至2023.08.18） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，除中小板指和科创50指数外，上周主要宽基指数成交额均有所减少，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于5%-25%的历史分位水平。 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.08.18） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月主要宽基指数日均成交额有所减少，主要宽基指数均位 于过去36个月0%-40%的历史分位水平。 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.08.18） 资料来源：Wind