金辉集团2023 中期报告
金辉集团有限公司 股份代号:137 2023 中期报告 目录 页次 公司资料......................................................2 财务概要......................................................3 管理层讨论及分析...............................................4 权益之披露16 企业管治20 补充资料23 简明综合损益及其他全面收益表24 简明综合财务状况表26 简明综合权益变动表28 简明综合现金流量表30 中期财务报告附注31 1金辉集团有限公司 公司资料 董事会 执行董事 吴少辉（主席） 吴锦华（董事总经理）吴其鸿 何淑莲 独立非执行董事崔建华 徐志贤邱威廉 审核委员会徐志贤（主席）崔建华 邱威廉 薪酬委员会崔建华（主席）徐志贤 邱威廉 提名委员会崔建华（主席）徐志贤 邱威廉 公司秘书 何淑莲 股份过户登记处卓佳标准有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 注册办事处 香港 干诺道西1-6号亿利商业大厦26楼 核数师 致同（香港）会计师事务所有限公司 执业会计师 联络 电话︰(852)25450951 传真︰(852)25419794 电邮︰info@jinhuiship.com 网址 www.jinhuiship.com 股份上市 本公司股份于香港联合交易所上市 （股份代号︰137） 中期报告20232 财务概要 2023年上半年度概要 •期内营业收入︰二亿九千万港元 •期内亏损净额︰一亿六千二百万港元 •本公司股东应占亏损净额︰九千六百万港元 •每股基本亏损︰0.181港元 •于2023年6月30日之资本负债比率︰11% 3金辉集团有限公司 管理层讨论及分析 董事会欣然提呈金辉集团有限公司（“本公司”）及其附属公司（“本集团”）于截至2023年6月 30日止六个月之中期报告。 中期业绩 本集团于2023年上半年之营业收入对比2022年同期之649,465,000港元减少55%至290,370,000港元。于2023年上半年之综合亏损净额为162,477,000港元，而于2022年上半年则录得综合溢利净额为297,978,000港元，其中包括出售自置船舶收益净额47,935,000港元。期内之综合亏损净额主要由于散装干货航运市场情绪疲乏，尤其于 2023年初，导致运费低迷，对比2022年上半年散装干货商品需求强劲导致市场运费显着回升。船队于2023年上半年之每天平均之相对期租租金下降至8,379美元（约65,000港元），对比2022年同期为22,029美元（约172,000港元）。截至2023年6月30日止六个月本公司股东应占亏损净额为95,911,000港元，对比2022年同期录得溢利净额为161,979,000港元。截至2023年6月30日止六个月之每股基本亏损为0.181港元，对比 2022年同期之每股基本盈利为0.305港元。 中期股息 董事会经决议就截至2023年6月30日止六个月不建议派发任何中期股息（2022年6月30日︰无）。 中期报告20234 管理层讨论及分析 业务回顾 运费及船租。本集团透过JinhuiShippingandTransportationLimited（“JinhuiShipping”）经营其全球航运业务，JinhuiShipping为本公司拥有约55.69%权益之附属公司，其股份于挪威奥斯陆证券交易所上市。 于2023年初受到农历新年假期期间之季节性贸易模式、全球经济增长放缓及多宗地缘政治事件尚未得到解决而导致市场运费继续下滑，散装干货航运市场面临逆境。于2023年3月市场情绪逐渐改变，而于散装干货商品需求增加及船舶供应有限之推动下，市场运费上升。然而，由于全球港口挤塞缓和及因通货膨胀及利率较高而导致散装干货商品需求受压，2023年上半年之市场运费仍然疲软。于2023年上半年内，波罗的海航运指数于1月初以1,515点开市，然后继续下跌，并于2月中跌至530点之低点。其后波罗的海航运指数逐渐上升至5月中达至期内高峰之1,640点，及于2023年6月底以1,091点收市。2023年上半年波罗的海航运指数平均为1,157点，对比2022年同期为2,280点。 每天平均之相对期租租金 2023年 2022年 上半年 美元 上半年 美元 2022年 美元 超巴拿马型╱巴拿马型船队 8,894 22,569 20,180 超级大灵便型船队 8,357 21,988 18,681 平均 8,379 22,029 18,813 5金辉集团有限公司 管理层讨论及分析 2023年上半年来自运费及船租之营业收入对比2022年上半年之649,465,000港元减少 55%至290,370,000港元，营业收入减少乃由于散装干货航运市场情绪疲乏，尤其于 2023年初，导致运费低迷。本集团之船队于2023年上半年所赚取之每天平均之相对期租租金减少62%至8,379美元（约65,000港元），对比2022年同期为22,029美元（约172,000港元）。本公司于2023年上半年录得综合亏损净额为162,477,000港元，对比 2022年上半年则录得综合溢利净额为297,978,000港元，其中包括出售自置船舶收益净额47,935,000港元。截至2023年6月30日止六个月之每股基本亏损为0.181港元，对比2022年同期之每股基本盈利为0.305港元。 航运业务之主要表现指标 2023年 2022年 上半年 千港元 上半年 千港元 2022年 千港元 每天平均之相对期租租金 65 172 147 船舶每天营运成本 43 45 44 船舶每天折旧 27 30 32 船舶每天财务成本 1 1 1 71 76 77 船舶每天营运成本由2022年上半年之5,825美元（约45,000港元）减少至2023年上半年之5,436美元（约43,000港元），成本减少主要由于船员成本下降及因COVID相关之限制取消导致与大流行病相关之人员开支持续下降。船舶每天折旧由2022年上半年之3,878美元（约30,000港元）减少至2023年上半年之3,490美元（约27,000港元），折旧减少主要由于2022年底确认自置船舶减值亏损后，自置船舶之账面值减少，导致自置船舶折旧减少。船舶每天财务成本由2022年上半年之123美元（约1,000港元）增加32%至2023年上半年之162美元（约1,300港元），财务成本增加乃由于对比2022年同期，利率有所上升及提取新增有抵押银行贷款。吾等将会继续努力减低成本，并致力于与其他市场持份者比较下，维持具高度竞争力之成本架构。 中期报告20236 管理层讨论及分析 于2023年6月30日，本集团拥有二十四艘自置船舶及一艘租赁船舶如下： 船舶数目 自置船舶 租赁船舶 总数 巴拿马型船队 – 1 1 超级大灵便型船队 24 – 24 船队总数 24 1 25 本集团于2023年上半年内并无执行任何收购或出售船舶。 于2023年6月30日，机动船舶及资本化之进坞成本之账面值为2,826,562,000港元（2022年12月31日︰2,927,614,000港元）。 由于本集团与第三方就有关租赁一艘巴拿马型船舶订立租船合约，承租期为七年，由该船舶交付予本集团之日起计，本集团自2022年6月已确认使用权资产。于2023年6月30日，使用权资产之账面值及租赁负债分别为163,426,000港元（2022年12月31日︰ 226,180,000港元）及160,591,000港元（2022年12月31日︰228,823,000港元）。 管理层按使用价值与公平价值减出售成本两者之较高者评估每艘船舶之可收回金额，并厘定是否需要确认╱拨回自置船舶减值亏损╱减值亏损拨回，如同本公司截至2022年12月31日止年度之综合财务报告附注5内所提及。使用价值之模式乃透过应用收益方法制定，而本集团应用贴现现金流量方法计算船舶价值或现金产生单位。为厘定船舶之使用价值，收益方法下之贴现现金流量方法已被采用。管理层认为，贴现现金流量方法为最适合应用于评估从持续使用船舶预期可获得之未来经济利益，例如定期收益、经营开支、或出售船舶所得款项。然后，使用可反映目前市场对金钱时间价值及船舶特定风险之评估之税前贴现率，将估计未来之现金流量贴现至其现值。于厘定贴现率时，加权平均资本成本被认为应用于船舶未来预期现金流量贴现之最适合贴现率。 7金辉集团有限公司 管理层讨论及分析 另一个估值方法乃按公平价值减出售成本。公平价值乃按独立估值师根据市场比较方法进行之估值。市场比较方法假设船舶以现存状况出售，并以于相关市场上可作比较之近期完成买卖交易作为参考。为厘定船舶之公平价值，将考虑到具有可比较船龄、大小、国家及造船厂之声誉之船舶，并作出合适之调整。由于公开市场上可提供相关可比较之市场交易，此等方法为最常见之估值方法，并为最简单及直接之方法。 吾等会不断地监察市场及吾等未来之营运，并会寻觅机遇以维持一支相当现代化及具竞争力之船队，不排除于日后收购、出售或租赁任何船舶，并会以临时性质作出该等决定以维持高度之财务灵活性及营运竞争力。 财务回顾 营业收入及经营亏损。2023年上半年来自运费及船租之营业收入对比2022年上半年之649,465,000港元减少55%至290,370,000港元，营业收入减少由于散装干货航运市场之市场运费下降。本集团之船队于2023年上半年所赚取之每天平均之相对期租租金减少62%至8,379美元（约65,000港元），对比2022年同期为22,029美元（约172,000港元）。 本公司于2023年上半年之股东应占亏损净额为95,911,000港元，而2022年同期则录得溢利净额为161,979,000港元。期内之每股基本亏损为0.181港元，对比2022年上半年之每股基本盈利为0.305港元。 其他经营收入。其他经营收入由2022年上半年之95,096,000港元减少至2023年上半年之28,958,000港元，收入减少主要由于2022年上半年确认来自航运业务之燃油收益净额67,451,000港元，而于本期间则确认来自航运业务之燃油亏损净额，并已包括于船务相关开支内。 中期报告20238 管理层讨论及分析 船务相关开支。船务相关开支主要包括船员开支、保险、消耗品物料、备件、维修及保养以及其他船舶开支。船务相关开支由2022年上半年之252,265,000港元减少至2023年上半年之239,744,000港元，开支减少主要由于船舶营运成本减少，尤其船员成本下降及因COVID相关之限制取消导致与大流行病相关之人员开支持续下降。本集团于2023年上半年之船舶每天营运成本减少至5,436美元（约43,000港元），对比2022年上半年为5,825美元（约45,000港元），然而，成本减少因本期间确认来自航运业务之燃油亏损净额16,531,000港元而部份予以抵销。吾等将会继续努力减低成本，并致力于与其他市场持份者比较下，维持具高度竞争力之成本架构。 其他经营开支。2023年上半年之其他经营开支对比2022年上半年之50,799,000港元减少至42,219,000港元，开支减少主要由于本期间本集团录得按公平价值列账及在损益表处理之财务资产亏损净额6,623,000港元及投资物业之公平价值亏损11,690,000港元，而于2022年同期则确认按公平价值列账及在损益表处理之财务资产亏损净额16,111,000港元及投资物业之公平价值亏损12,090,000港元。2023年上半年之其他经营开支亦包括专业费用约三百一十万港元、董事袍金约三百三十万港元、有关核数服务之核数师酬金约一百万港元，而其余乃各种办公室行政开支。 折旧及摊销。折旧及摊销由2022年上半年之139,3
