中国人寿2023年中期报告

股份代号：2628 2023年中期报告 本公司根据《公司法》、《保险法》于2003年6月30日在中国北京注册成立，2003年12月在境外上市，2007年1月回归境内A股上市。本公司注册资本为人民币28,264,705,000元。 本公司是中国领先的人寿保险公司，拥有由保险营销员、团险销售人员以及专业和兼业代理机构组成的广泛的分销网络。本公司是中国最大的机构投资者之一，并通过控股的中国人寿资产管理有限公司成为中国最大的保险资产管理者之一。本公司亦控股中国人寿养老保险股份有限公司。 本公司提供个人人寿保险、团体人寿保险、意外险和健康险等产品与服务。本公司是中国领先的个人和团体人寿保险与年金产品、意外险和健康险供应商。截至2023年6月30日，本公司拥有约3.26亿份有效的长期个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单，同时亦提供个人、团体意外险和短期健康险保单和服务。 目录 01前导信息2 经营亮点指标2 财务摘要3 02董事长致辞7 03管理层讨论与分析9 2023年上半年业务概要9 业务分析12 专项分析19 科技能力、运营服务、风险管控22 履行社会责任情况23 未来展望24 04内含价值25 重要事项 06公司治理38 公司治理情况38 报告执期行实情施况的利润分配方案39 普通股股份变动及股东情况40 董事、监事及高级管理人员情况42 分支机构及员工情况43 07其他信息44 公司基本信息44 信息披露公告索引46 释义及重大风险提示49 08财务报告50 核数师独立审阅报告51 中期简明合并财务状况表52 0531 美国存托股份退市相关情况31 重大诉讼、仲裁事项31 重大关连交易31 购买、出售或赎回本公司证券36 中期简明合并综合收益表54 中期简明合并权益变动表56 中期简明合并现金流量表57 中期简明合并财务报表附注58 重大合同及其履行情况36 退休金计划36 H股股票增值权36 承诺事项37 聘任会计师事务所情况37 涉嫌整违改法情违况规、受到处罚及37 主要资产受限情况37 经营亮点指标 总保费 470,115 百万元 总资产 5,507,193 百万元 投资资产 5,386,667 百万元 内含价值 1,311,669 百万元 上半年新业务价值 30,864 百万元 新单保费 171,213 百万元 综合偿付能力充足率 204.23% 长险有效保单数量 3.26 亿份 02二零二三年中期报告|前导信息 财务摘要 本公司按照国际会计准则理事会颁布的所有适用的国际财务报告准则及其修订和解释公告（“国际财务报告准则”）编制本中期报告。自2023年1月1日起，公司采用《国际财务报告准则第9号－金融工具》和《国际财务报告准则第17号－保险合 主要财务数据和财务指标 同》。对于比较期间保险合同相关信息，公司根据《国际财务报告准则第17号－保险合同》重述列报；对于比较期间金融工具相关信息，根据《国际财务报告准则第9号－金融工具》��重述列报。中期财务数据未经审计。 单位：人民币百万元 2023年6月30日 本报告期末比2022年12月31日上年度期末增减 资产合计 其中：投资资产1 归属于公司股东的股东权益归属于公司股东的每股净资产（2元/股）资产负债比率（3%） 5,507,1935,386,667477,93516.9191.15 5,010,0689.9%4,811,89311.9%366,02130.6%12.9530.6% 92.52减少1.37个百分点 2023年1-6月 本报告期比 2022年1-6月4上年同期增减 收入合计税前利润归属于公司股东的净利润 每股收益（基本与摊薄）（2元/股）加权平均净资产收益率（%）经营活动产生的现金流量净额 每股经营活动产生的现金流量净额（2元/股） 186,32437,53836,1511.287.55249,4248.82 188,744-1.3%43,537-13.8%39,305-8.0%1.39-8.0% 9.72减少2.17个百分点 233,4636.8%8.266.8% 注： 1.截至2023年6月30日，投资资产=现金及现金等价物+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产+以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产+以摊余成本计量的金融资产+定期存款+买入返售金融资产+存出资本保证金－受限+投资性房地产+联营企业和合营企业投资；截至2022年12月31日，投资资产=现金及现金等价物+通过净利润反映公允价值变动的证券+可供出售证券+持有至到期证券+定期存款+买入返售金融资产+贷款（不含保户质押贷款）+存出资本保证金-受限+投资性房地产+联营企业和合营企业投资 2.在计算“归属于公司股东的每股净资产”、“每股收益（基本与摊薄）”和“每股经营活动产生的现金流量净额”的变动比率时考虑了基础数据的尾数因素。 3.资产负债比率=负债合计/资产合计 4.本中期报告2022年1-6月财务数据已考虑对同一控制下企业合并的重述。 二零二三年中期报告|前导信息03 中表国差企异业情会况计准则和国际财务报告准则财务报 在中国企业会计准则下，本公司采用新保险合同会计准则过渡方案，即：自2023年1月1日至2025年12月31日，公司继续执行《企业会计准则第25号－原保险合同》（财会〔2006〕3号）、《企业会计准则第26号－再保险合同》（财会〔2006〕3号）、《保险合同相关会计处理规定》（财会〔2009〕15号）、《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》（财会〔2006〕3号）、《企业会计准则第23号－金融资产转移》（财会〔2006〕3 号）、《企业会计准则第24号－套期保值》（财会〔2006〕3号）、 《企业会计准则第37号－金融工具列报》（财会〔2014〕23号）等相关会计准则。 本公司按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的2023年1-6月及2022年同期的归属于公司股东的净利润以及于2023年6月30日及2022年12月31日的归属于公司股东的股东权益差异调节如下： 单位：人民币百万元 2023年1-6月 2022年1-6月 按中国企业会计准则呈报的归属于公司股东的净利润 16,156 25,356 调节事项： 与国际财务报告准则第9号相关的调整与国际财务报告准则第17号相关的调整 9,815 16,573 不适用 18,606 递延所得税影响 (6,393) (4,657) 按国际财务报告准则呈报的归属于公司股东的净利润 36,151 39,305 单位：人民币百万元 2023年6月30日 2022年12月31日 按中国企业会计准则呈报的归属于公司股东的股东权益 449,362 436,169 调节事项： 与国际财务报告准则第9号相关的调整与国际财务报告准则第17号相关的调整 177,538 (140,431) 不适用 (93,967) 递延所得税影响 (8,534) 23,819 按国际财务报告准则呈报的归属于公司股东的股东权益 477,935 366,021 国际财务报告准则下，本公司2023年上半年归属于公司股东的净利润为人民币361.51亿元，比中国企业会计准则下增加人民币199.95亿元。 国际财务报告准则下，本公司截至本报告期末归属于公司股东的股东权益为人民币4,779.35亿元，比中国企业会计准则下增加人民币285.73亿元。 04二零二三年中期报告|前导信息 合并财务报表中重要科目及变动原因1 单位：人民币百万元 合并财务状况表主要科目 2023年6月30日 2022年12月31日 变动幅度 主要变动原因 定期存款持有至到期证券可供出售证券 通过净利润反映公允价值变动的证券 以摊余成本计量的金融资产以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产买入返售金融资产现金及现金等价物贷款保险合同负债卖出回购金融资产款计息贷款和其他借款注 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 归属于公司股东的股东权益 445,780 不适用不适用不适用 208,9142,687,2311,516,000 54,551 195,232 不适用 4,696,086127,96212,9376,714 477,935 485,5671,574,2041,738,108223,790 不适用不适用不适用 38,533127,594342,0834,266,947148,95812,7743,344366,021 -8.2% 不适用不适用不适用 不适用不适用不适用 41.6%53.0% 不适用 10.1% -14.1%1.3%100.8%30.6% 定期存款到期––––– –流动性管理的需要流动性管理的需要–新增的保险业务和续期业务保险责任的累积流动性管理的需要 –第三方享有的纳入合并范围的结构化主体权益增加受会计准则变动以及本报告期内综合收益总额和利润分配的综合影响 注：公司计息贷款和其他借款包括：三年期银行借款3.30亿欧元，到期日为2023年9月8日；五年期银行借款2.75亿英镑，到期日为2024年6月25日；以上均为固定利率银行借款。五年期银行借款9.70亿美元，到期日为2024年9月27日；十八个月期银行借款1.00亿欧元，到期日为2023年9月8日；以上均为浮动利率银行借款。 1对于比较期间金融工具相关信息，公司根据《国际财务报告准则第9号－金融工具》无需重述列报。因此，相关科目不适用。 二零二三年中期报告|前导信息05 单位：人民币百万元 合并综合收益表主要科目 2023年1-6月 2022年1-6月 变动幅度 主要变动原因 保险服务收入投资收益已实现金融资产收益净额通过净利润反映的公允价值收益净额利息收入 对联营企业和合营企业的投资收益 其他收入保险服务费用承保财务损益财务费用信用减值损失所得税归属于公司股东的净利润 91,94123,606 不适用不适用 61,246 5,664 3,86764,84673,7932,341(797)66436,151 91,72585,454 6,662 (5,129) 不适用 5,7374,295 63,23472,458 2,610 不适用 3,474 39,305 0.2% 不适用不适用不适用不适用 -1.3%-10.0%2.5%1.8%-10.3% 不适用 -80.9% -8.0% –受会计准则变动影响同期数据不可比––––外币资产和负债计价货币汇率波动––卖出回购金融资产款利息支出减少–��利润和非应税收入变动的共同影响受会计准则变动以及权益市场持续震荡的共同影响 06二零二三年中期报告|前导信息 董事长致辞 2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是中国人寿股改上市二十周年。回顾上半年，国家经济社会全面恢复常态化运行，国内需求逐步恢复，保险行业增速明显回升。中国人寿围绕服务国家发展大局，坚定不移走中国特色金融发展之路，强党建、惠民生、促发展、推改革、防风险，着力推动高质量发展，公司发展呈现稳中有进态势，市场领先地位稳固，综合实力进一步增强，在建设世界一流寿险公司征程上取得新成效。 践行为民初心，服务大局效能持续提升。我们始终胸怀“国之大者”，切实发挥民生保障“安全网”、经济运行“减震器”和社会发展“稳定器”作用，着力加强消费者权益保护，深化“保险为民”实践。聚焦落实“积极应对人口老龄化国家战略”、“健康中国建设”等重大部署，持续增强保险的普惠性和可得性，个人养老金、专属商业养老保险业务规模居行业前列，长期护理保险覆盖超3,300万人，助力多层次社会保障体系建设的广度和深度持续拓展。坚持服务实体经济不动摇，通过多种形式持续加强对现代产业体系建设、绿色低碳发展、区域发展战略的支持力度，投资实体经济存量规模突破人民币3.8万亿元，绿色投资规模超人民币4,400亿元。持续助推乡村振兴，奋力开