中国人寿2022年中期报告

2022年中期報告 股份代號: 2628辦公地址： 北京市西城區金融大街16號 聯繫電話： 86-10-63633333 公司網址： www.e-chinalife.com電子信箱： i r@e-chinalife.com中國人壽保險股份有限公司2022年中期報告 本公司是根據《公司法》、《保險法》於2003年6月30日在中國北京註冊成立，並於2003年12月17日、18日及2007年1月9日分別在紐約1、香港和上海三地上市的人壽保險公司。本公司註冊資本為人民幣28,264,705,000元。本公司是中國領先的人壽保險公司，擁有由保險營銷員、團險銷售人員以及專業和兼業代理機構組成的廣泛的分銷網絡。本公司是中國最大的機構投資者之一，並通過控股的中國人壽資產管理有限公司成為中國最大的保險資產管理者之一。本公司亦控股中國人壽養老保險股份有限公司。本公司提供個人人壽保險、團體人壽保險、意外險和健康險等產品與服務。本公司是中國領先的個人和團體人壽保險與年金產品、意外險和健康險供應商。截至2022年6月30日，本公司擁有約3.17億份有效的長期個人和團體人壽保險單、年金合同及長期健康險保單，同時亦提供個人、團體意外險和短期健康險保單和服務。1 本公司已於2022年8月22日向美國證券交易委員會提交25表格，以將本公司美國存託股份從紐約證券交易所退市。自2022年9月1日之後，本公司美國存託股份將不再於紐約證券交易所掛牌和交易。詳情請見本報告重要事項「美國存託股份退市相關情況」部分。 目錄前導信息 2經營亮點指標 2財務摘要 3其他信息 45公司基本信息 45信息披露公告索引 47釋義及重大風險提示 50財務報告 51核數師獨立審閱報告 52中期簡明合併財務狀況表 53中期簡明合併綜合收益表 55中期簡明合併權益變動表 57中期簡明合併現金流量表 58中期簡明合併財務報表附註 59董事長致辭 6管理層討論與分析 82022年上半年業務概要 9業務分析 11專項分析 19科技賦能、運營服務、風險管控 22履行社會責任情況 23未來展望 24內含價值 25重要事項 31美國存託股份退市相關情況 31重大訴訟、仲裁事項 31重大關連交易 31購買、出售或贖回本公司證券 35重大合同及其履行情況 35退休金計劃 36H股股票增值權 36承諾事項 36聘任會計師事務所情況 36涉嫌違法違規、受到處罰及 37 整改情況 主要資產受限情況 37公司治理 38公司治理情況 38報告期實施的利潤分配方案 39 執行情況 普通股股份變動及股東情況 40董事、監事及高級管理人員 42 情況 分支機構及員工情況 440607010203040508 二�二二年中期報告 | ��信息2歸屬於公司股東的淨利潤內含價值上半年新業務價值總資產總保費收入投資資產淨投資收益總投資收益率綜合償付能力充足率5,173,524 25,416439,9691,250,877 25,74597,009 4.21%235.56%4,977,082百萬元百萬元百萬元百萬元百萬元百萬元百萬元經��點�� 二�二二年中期報告 | ��信息3主要財務數據和財務指標1單位：人民幣百萬元 2022年6月30日2021年12月31日本報告期末比上年度期末增減 資產合計5,173,5244,891,0855.8%其中：投資資產24,977,0824,716,4015.5%歸屬於公司股東的股東權益479,850478,5850.3%歸屬於公司股東的每股淨資產3（元/股）16.9816.930.3%資產負債比率4（%）90.5690.05增加0.51個百分點 2022年1-6月2021年1-6月本報告期比上年同期增減 收入合計516,670537,153-3.8%其中：已實現淨保費收入419,636422,642-0.7%稅前利潤24,99146,095-45.8%歸屬於公司股東的淨利潤25,41640,968-38.0%每股收益（基本與攤薄）3（元/股）0.901.45-38.0%加權平均淨資產收益率（%）5.208.72下降3.52個百分點經營活動產生的現金流量淨額242,684198,32022.4%每股經營活動產生的現金流量淨額3（元/股）8.597.0222.4% 註：1. 本公司中期財務數據未經審計。因2021年發生同一控制下企業合併，本報告2021年1-6月財務數據已經重述。詳見本報告中期簡明合併財務報表附註18。2. 投資資產=現金及現金等價物+通過淨利潤反映公允價值變動的證券+可供出售證券+持有至到期證券+定期存款+買入返售證券+貸款+存出資本保證金-受限+投資性房地產+聯營企業和合營企業投資3. 在計算「歸屬於公司股東的每股淨資產」、「每股收益（基本與攤薄）」和「每股經營活動產生的現金流量淨額」的變動比率時考慮了基礎數據的尾數因素。4. 資產負債比率=負債合計/資產合計財�摘� 二�二二年中期報告 | ��信息4合併財務報表中重要科目及變動原因單位：人民幣百萬元 合併財務狀況表主要科目2022年6月30日2021年12月31日變動幅度 主要變動原因 定期存款510,832529,488-3.5%–持有至到期證券1,565,1581,533,7532.0%–可供出售證券1,618,2901,429,28713.2%可供出售證券中權益類資產配置規模增加通過淨利潤反映公允價值 變動的證券201,601206,771-2.5%–買入返售證券44,94312,915248.0%流動性管理的需要現金及現金等價物94,12760,44055.7%流動性管理的需要貸款653,033666,087-2.0%–投資性房地產13,14413,374-1.7%–聯營企業和合營企業投資269,621257,9534.5%聯營企業和合營企業新增投資及權益增長保險合同3,763,2173,419,89910.0%新增的保險業務和續期業務保險責任的累積投資合同348,375313,59411.1%萬能險賬戶規模增長賣出回購證券175,450239,446-26.7%流動性管理的需要應付年金及其他保險類給付60,33956,8186.2%應付滿期給付增加計息貸款和其他借款註18,96518,6861.5%匯率波動歸屬於公司股東的股東權益479,850478,5850.3%本報告期內綜合收益總額及利潤分配的綜合影響 註： 公司計息貸款和其他借款包括：三年期銀行借款3.30億歐元，到期日為2023年9月8日；五年期銀行借款2.75億英鎊，到期日為2024年6月25日；五年期銀行借款8.60億美元，到期日為2024年9月16日；六個月銀行借款1.27億歐元，到期日為2022年7月13日，根據協議約定到期日後自動續期；六個月銀行借款0.78億歐元，到期日為2022年7月5日，根據協議約定到期日後自動續期；以上均為固定利率銀行借款。五年期銀行借款9.70億美元，到期日為2024年9月27日；十八個月期銀行借款1.00億歐元，到期日為2023年9月8日；以上均為浮動利率銀行借款。 二�二二年中期報告 | ��信息5單位：人民幣百萬元 合併綜合收益表主要科目2022年1-6月2021年1-6月變動幅度 主要變動原因 已實現淨保費收入419,636422,642-0.7%–壽險業務355,898356,304-0.1%–健康險業務56,14558,085-3.3%–意外險業務7,5938,253-8.0%業務結構調整投資收益91,19682,04611.2%債權類投資利息收入增加已實現金融資產收益淨額6,66222,571-70.5%可供出售證券中股票買賣價差減少通過淨利潤反映的公允價值收益淨額(5,129)5,303不適用通過淨利潤反映公允價值變動的證券市值波動及投資操作聯營企業和合營企業收益淨額5,7577,683-25.1%部分聯營企業利潤減少其他收入4,3054,591-6.2%子公司養老保障產品管理費下降保險給付和賠付415,698408,5401.8%保險合同負債提轉差增長投資合同支出6,6315,33324.3%萬能險賬戶規模增長保戶紅利支出11,83715,483-23.5%分紅賬戶投資收益下降佣金及手續費支出35,30542,132-16.2%隊伍規模下降及業務結構變化財務費用2,6102,19319.0%賣出回購證券利息支出增加管理費用18,05218,142-0.5%–所得稅(1,183)4,372不適用應納所得稅額與遞延所得稅的共同影響歸屬於公司股東的淨利潤25,41640,968-38.0%權益市場波動加劇，投資收益下降 二�二二年中期報告 | �事長�辭62022年是中國進入全面建設社會主義現代化國家、向第二個百年奮鬥目標進軍新征程的重要一年。中國人壽立足新發展階段，貫徹新發展理念，服務新發展格局，持續推進高質量發展，在建設世界一流壽險公司征程上闊步向前。回顧上半年，國際環境複雜嚴峻，國內疫情多發散發，突發因素超出預期，經濟運行面臨較多困難挑戰，保險行業處於深度調整期。中國人壽堅定不移走中國特色金融發展之路，高效統籌疫情防控和經營發展，沉著應對各種挑戰，公司市場領先地位穩固，綜合實力進一步增強。上半年，我們堅持保險姓保，進一步把準發展方向。我們秉承「保險為民」初心，堅持以人民為中心的發展思想，始終胸懷「國之大者」，發揮保險經濟補償、資金融通、財富管理、社會管理功能，積極服務穩住經濟大盤，有力支持疫情防控，推出多項優惠舉措助企紓困。我們發揮行業「頭雁」作用，深度參與多層次社會保障體系建設，守護人民美好生活。服務新市民保險項目起航，專屬養老業務試點範圍拓展至全國，普惠保險覆蓋面不斷擴大。我們堅守金融服務實體經濟宗旨，發揮保險資金長期穩定優勢，服務國家重大戰略，助力暢通國民經濟循環。截至本報告期末，服務實體經濟投資規模達人民幣3.3萬億元，服務區域發展戰略投資規模達人民幣2.2萬億元。全面助推雙