电力设备及新能源行业跟踪报告：2023年8月欧洲十二国新能源车销量同环比大增，渗透率创今年新高

2023年9月初，欧洲12国（德国、法国、英国、挪威、意大利、瑞典、西班牙、瑞士、葡萄牙、丹麦、芬兰、波兰）汽车工业协会官网陆续公布其8月份乘用车和电动车销量情况。 8月欧洲新能源车销量同环比大增，渗透率创今年新高。2023年8月，欧洲12国的乘用车销量合计73.6万辆（同比+23%，环比-12%）；新能源车销量合计21.7万辆（同比+62%，环比+18%），其中纯电动166,623辆（同比+105%，环比+37%），插混50,469辆（同比-4%，环比-19%）；当月新能车渗透率29.5%（同比+7.1pct，环比+7.4pct），创今年新高。欧洲12国1-8月新能源车累计销量154万辆（累计同比+26%），其中纯电动105.5万辆（累计同比+48%），插混48.4万辆（累积同比-5%），累计渗透率22%（累计同比+1.5pct）。 受政策影响，8月德国BEV销量同环比暴增。8月德国新能源车销量101,201辆（同比+78%，环比+61%），其中纯电动86,649辆（同比+171%，环比+78%），插混14,552辆（同比-41%，环比+1%）；当月新能车渗透率37%，同比上升8.5pct，环比上升11.1pct。主要原因或系从今年9月起，原德国政府对企业客户购买纯电车补贴3000~4500欧元的政策取消，导致8月提前透支9月销量； 受今年1月初PHEV补贴取消影响，BEV和PHEV差距持续扩大。 除德国外，剩余欧洲11国8月注册新能源车115,891台，环比-4%；渗透率25%，环比上升4.6pct。 1）法国：新能源车销量29,187辆（同比+52%，环比-3%），其中纯电动19,657辆（同比+59%，环比+16%），插混9,530辆（同比+38%，环比-28%）；当月新能车渗透率25.7%，同比上升4.7pct，环比上升2.3pct。 2）英国：新能源车销量23,844辆（同比+72%，环比-31%），其中纯电动17,243辆（同比+72%，环比-25%），插混6,601辆（同比+70%，环比-44%）；当月新能车渗透率27.8%，同比上升7.7pct，环比上升3.7pct。 3）挪威：新能源车销量9,974辆（同比-6%，环比+48%），其中纯电动9,250辆（同比基本持平，环比+50%），插混724辆（同比-48%，环比+18%）；当月新能车渗透率90%，同比上升3.9pct，环比上升0.1pct。 4）意大利：新能源车销量7,437辆（同比+48%，环比-22%），其中纯电动4,081辆（同比+77%，环比-2%），插混3,356辆（同比+23%，环比-37%）；当月新能车渗透率9.2%，同比上升2.2pct，环比上升1.3pct。 5）瑞典：新能源车销量14,341辆（同比+52%，环比+38%），其中纯电动9,784辆（同比+69%，环比+51%），插混4,557辆（同比+25%，环比+17%）；当月新能车渗透率60.1%，同比上升14.2pct，环比上升0.1p Ct 。 6）西班牙：新能源车销量6,945辆（同比+66%，环比-19%），其中纯电动3,583辆（同比+156%，环比+5%），插混3,362辆（同比+21%，环比-35%）；当月新能车渗透率12.4%，同比上升4.4pct，环比上升1.8pct。 7）瑞士：新能源车销量6,004辆（同比+69%，环比+11%），其中纯电动4,289辆（同比+87%，环比+18%），插混1,715辆（同比+37%，环比-3%）；当月新能车渗透率31.6%，同比上升10pct，环比上升2.5pct。 8）葡萄牙：新能源车销量5,466辆（同比+157%，环比+2%），其中纯电动3,275辆（同比+182%，环比+14%），插混2,191辆（同比+127%，环比-11%）； 当月新能车渗透率36.5%，同比上升17.8pct，环比上升7.3pct。 9）丹麦：新能源车销量5,994辆（同比+26%，环比+28%），其中纯电动4,763辆（同比+95%，环比+35%），插混1,231辆（同比-47%，环比+7%）；当月新能车渗透率44.3%，同比上升7.1pct，环比上升2.8pct。 10）芬兰：新能源车销量4,594辆（同比+59%，环比+35%），其中纯电动2,812辆（同比+77%，环比+65%），插混1,782辆（同比+38%，环比+5%）；当月新能车渗透率58.7%，同比上升18.2pct，环比上升5.6pct。 11）波兰：新能源车销量2,105辆（同比+26%，环比-5%），其中纯电动1,237辆（同比+39%，环比+7%），插混868辆（同比+11%，环比-18%）；当月新能车渗透率5.8%，同比上升0.9pct，环比下降0.2pct。 投资建议：动力电池占纯电动汽车成本的40-60%，8月欧洲新能源车渗透率创今年新高利好上游供应链。建议关注：1）动力电池：宁德时代；2）铁锂正极：德方纳米、富临精工、龙蟠科技；3）三元正极：容百科技、厦钨新能、长远锂科、当升科技、振华科技；4）负极：贝特瑞、中科电气、璞泰来、信德新材；5）隔膜：星源材质、恩捷股份；6）电解液：新宙邦、天赐材料；7）铜箔：中一科技、嘉元科技；8）铝箔：鼎胜新材；9）结构件：科达利、裕震科技；10）导电剂：天奈科技、道氏技术。 风险提示：新能源车销量不及预期、新车上市进程不及预期，原材料上涨过快削弱企业盈利、行业扩产过快加剧行业竞争、地缘政治、贸易摩擦阻碍海外供应链、安全事故影响企业产销。 图表1 2023年8月欧洲电动车销量（辆）