周观点：大模型牌照首批上线，重点关注应用与算力端机会

市场回顾：本周（2023.8.28-2023.9.1），沪深300指数上涨2.22%，计算机指数上涨5.16%。 周观点：大模型牌照首批上线，重点关注应用与算力端机会 （1）大模型牌照首批上线，国内AIGC迎来规范有序发展阶段 8月31日，根据上海证券报消息，包括百度“文心一言”、抖音（云雀大模型）、智谱AI（智谱清言）、中国科学院（紫东太初大模型）、百川智能（百川大模型）、商汤（商量SenseChat）、MiniMax（MiniMax开放平台）、上海人工智能实验室（书生通用大模型）等在内的首批国产大模型产品正式面向公众开放服务。自《生成式人工智能服务管理暂行办法》于8月15日正式实施，大模型牌照首批迅速上线，国内AIGC迎来规范有序发展阶段。 （2）网信办发布第二批深度合成服务算法备案清单，助力AI应用规范化落地9月1日，国家互联网信息办公室发布第二批深度合成服务算法备案清单，本批境内深度合成服务算法备案清单涉及110个算法，包括华为云盘古多模态大模型算法、腾讯云智能数智人算法、网易AILab文本生成算法、支付宝智能客服和智能助理算法、云雀大模型算法、文心大模型算法、WPSAI文本生成算法等，这也为AI应用的规范化落地提供了支撑。 （3）牌照落地后，高度重视应用与算力端的机遇 应用端，随着大模型牌照首批迅速上线，应用端有望迎来繁荣发展期，技术实力强、用户体验好的AIGC产品有望快速占领高市场份额。应用的发展需要强大的推理端算力支撑，有望带来算力需求的快速增长。 投资建议 （1）应用端：重点推荐金山办公、科大讯飞、焦点科技、三六零、拓尔思、同花顺、致远互联、彩讯股份、卓易信息、上海钢联，受益标的包括福昕软件、万兴科技、华宇软件、普元信息、税友股份、卓创资讯等。 （2）算力端：重点推荐海光信息、神州数码、浪潮信息、中科曙光，受益标的包括寒武纪、拓维信息、工业富联、紫光股份等。 风险提示：经济环境下行风险；政策落地不及预期等。 1、周观点：大模型牌照首批上线，重点关注应用与算力端机 会 一周市场回顾：本周（2023.8.28-2023.9.1），沪深300指数上涨2.22%，计算机指数上涨5.16%。 周观点：大模型牌照首批上线，重点关注应用与算力端机会 （1）大模型牌照首批上线，国内AIGC迎来规范有序发展阶段 8月31日，根据上海证券报消息，包括百度“文心一言”、抖音（云雀大模型）、智谱AI（智谱清言）、中国科学院（紫东太初大模型）、百川智能（百川大模型）、商汤（商量SenseChat）、MiniMax（MiniMax开放平台）、上海人工智能实验室（书生通用大模型）等在内的首批国产大模型产品正式面向公众开放服务。 自《生成式人工智能服务管理暂行办法》于8月15日正式实施，大模型牌照首批迅速上线，国内AIGC迎来规范有序发展阶段。 （2）网信办发布第二批深度合成服务算法备案清单，助力AI应用规范化落地 9月1日，国家互联网信息办公室发布第二批深度合成服务算法备案清单，本批境内深度合成服务算法备案清单涉及110个算法，包括华为云盘古多模态大模型算法、腾讯云智能数智人算法、网易AILab文本生成算法、支付宝智能客服和智能助理算法、云雀大模型算法、文心大模型算法、WPSAI文本生成算法等，这也为AI应用的规范化落地提供了支撑。 （3）牌照落地后，高度重视应用与算力端的机遇 应用端，随着大模型牌照首批迅速上线，应用端有望迎来繁荣发展期，技术实力强、用户体验好的AIGC产品有望快速占领高市场份额。应用的发展需要强大的推理端算力支撑，有望带来算力需求的快速增长。 投资建议 （1）应用端：重点推荐金山办公、科大讯飞、焦点科技、三六零、拓尔思、同花顺、致远互联、彩讯股份、卓易信息、上海钢联，受益标的包括福昕软件、万兴科技、华宇软件、普元信息、税友股份、卓创资讯等。 （2）算力端：重点推荐海光信息、神州数码、浪潮信息、中科曙光，受益标的包括寒武纪、拓维信息、工业富联、紫光股份等。 2、公司动态：金桥信息等公司发布2023年半年报 2.1、业绩公告：金桥信息等公司发布2023年半年报 表1：金桥信息等公司发布2023年半年报 2.2、股权激励：通达海等公司发布股权激励计划 【通达海】公司发布2023年股票期权激励计划（草案）。激励计划采取的激励工具为限制性股票（第二类限制性股票）。激励计划拟向激励对象授予的限制性股票数量为180.00万股（约占公司股本2.61%），拟首次授予的激励对象共计171人，占公司员工总人数的7.46%。首次授予部分限制性股票的授予价格为31.38元/股。公司考核目标为以2022年营业收入为基数，2023/2024/2025年增长率不低于20%/40%/65%， 或以2022年净利润为基数 ，2023/2024/2025年增长率不低于20%/40%/60%。 【浩丰科技】公司发布2023年股票期权激励计划（草案）。本激励计划采取的激励工具为股票期权，拟向激励对象授予的股票期权总量不超过2,500万份，约占本激励计划草案公告时公司股本总额3.68亿股的6.80%，首次授予的激励对象总人数共计22人，授予股票期权的行权价格为6.86元/份。公司考核目标为以2022年扣非净利润为基数，2023/2024/2025年增长率触发值为12%/24%/40%，目标值为15%/30%/50%。 【梅安森】公司发布2023年股票期权激励计划（草案）。本激励计划拟向激励对象授予限制性股票总计175.00万股，占本激励计划公告时公司股本总额的0.58%首次授予的激励对象总人数为68人，授予价格为每股6.88元，公司考核目标为以2021年扣非净利润为基数，2023/2024/2025/2026年增长率不低于44%/72.8%/98.72%/128.53%。 【索辰科技】公司发布2023年股票期权激励计划（草案）。本激励计划拟向激励对象授予不超过22万股的限制性股票，约占公司股本总额6,117.34万股的0.36%，授予的激励对象总人数为27人，限制性股票的授予价格为66.05元/股。公司考核目标为以2022年营业收入为基数 ，2023/2024/2025增长率触发值为30%/69%/120%，目标值为40%/95%/170%。 2.3、利润分配：博思软件等公司派发股利 【君逸数码】2023年半年度利润分配拟以每10股派发现金股利1.5元。 【航天长峰】2023年半年度利润分配拟以每10股派发现金股利0.035元。 【博思软件】2023年半年度利润分配拟以每10股派股利0.3元。 【润泽科技】2023年半年度利润分配拟以每10股派红利3.9元。 2.4、其他公告：朗新科技中标6.1亿金额大单 【朗新科技】公司与中铁十一局集团电务工程有限公司、中南建筑设计院股份有限公司通过招投标的方式中标了武汉光谷交通建设有限公司发布的东湖高新区静态交通（含充电桩）改造提升工程总承包EPC项目。公司与其他承包人及发包人共同签署了《东湖高新区静态交通（含充电桩）改造提升工程总承包EPC项目合同》，合同约定的计划竣工日期为2026年6月24日，合同总金额人民币约6.1亿元。 【威胜信息】公司披露2023年8月中标合同情况，中标金额1,000万元以上项目包括：1）南方电网电力科技股份有限公司2023年用电信息采集模块专用芯片和辅助加工框架采购项目（中标金额4,104.64万元人民币）；南方电网电力科技股份有限公司终端核心板PCBA定制化生产框架采购项目（中标金额2,434.52万元人民币）；科特迪瓦阿比让ABOBO饮用水管网改造项目（中标金额294万欧元，折合人民币约2,338.34万元）；广东电网公司2023年第二批框架招标项目（中标金额1,560万元人民币）。 【亚康股份】公司拟与庆阳云创签署《战略合作协议》，共同成立东数西算庆阳智算中心技术有限公司（暂定名），该合资公司注册资本为3亿元，公司拟以自有资金认缴出资人民币1.53亿元，持有合资公司51%股权；庆阳云创认缴出资人民币1.47亿元，持有合资公司49%股权。 【汉王科技】公司中标“河北金融云”监管服务综合平台改造和扩建项目，项目要求在2023年底前上线试运行（试运行不少于3个月），中标金额合计约为1,097.66万元。 【泛微网络】公司2023年上半年累计收到政府补助资金约2,374.02万元。 3、行业动态：百度字节等8家公司大模型产品通过生成式人 工智能备案，OpenAI发布企业版ChatGPT 3.1、国内要闻：百度字节等8家公司大模型产品通过生成式人工智能备案，人大金仓发布三款数据库新品 百度字节等8家公司大模型产品通过生成式人工智能备案，可上线向公众提供服务 【IT之家】8月31日，百度、字节、中科院旗下紫东太初、百川智能、智谱华章等8个企业/机构的大模型位列第一批名单，可正式上线面向公众提供服务。 人大金仓发布三款数据库新品，面向市场需求叠加创新 【TechWeb】8月31日，在人大金仓2023新品发布会上，人大金仓以固有技术为基础，面向市场需求叠加创新，推出了金仓快速开发与运维平台KES Plus、金仓分布式集群软件KES Sharding、金仓集中运维管控一体化平台KOPS三款重磅新品。 绿盟风云卫大模型（NSFGPT）发布聚焦实战攻防 【TechWeb】9月1日，在2023 TechWorld绿盟科技智慧安全大会上正式发布绿盟风云卫大模型（NSFGPT）。 百度文心一言开放首日回答超3342万个问题 【快科技】8月31日，百度「文心一言APP」宣布向全社会全面开放。根据36氪消息，8月31日0点至24点，百度官方平台数据显示，24小时内，文心一言共计回复网友超3342万个问题。 3.2、国外要闻：OpenAI发布企业版ChatGPT，谷歌发布企业AI工具和新款AI芯片 OpenAI发布企业版ChatGPT，可根据行业定制AI 【网易科技】8月29日，人工智能研究公司OpenAI推出了企业版ChatGPT，ChatGPT企业版与面向消费者的版本之间的一个重要区别是：ChatGPT企业版允许客户输入公司数据，为其自身的行业和用例训练和定制ChatGPT。 通用汽车与谷歌云合作，旗下汽车将引入对话式AI 【站长之家】通用汽车和谷歌云计划合作，将对话式人工智能技术引入数百万辆通用汽车汽车。通用汽车表示，旗下安吉星互动虚拟助手将由谷歌云的对话式人工智能技术提供支持，可以回答基本问题和提供路线帮助。 美国政府限制英伟达和AMD向部分中东国家销售AI芯片 【TechWeb】9月1日消息，美国政府限制英伟达和AMD向部分中东国家销售高端人工智能（AI）芯片，目的是阻止这些产品转售到中国。 谷歌发布企业AI工具和新款AI芯片，宣布向大企业客户加收AI功能费 【TechWeb】8月30日消息，谷歌在美国旧金山召开了Google Next大会，宣布了一批新客户，包括通用汽车和雅诗兰黛。谷歌还推出了新版人工智能定制芯片，以及一款能识别人工智能生成图像并加水印的企业级工具。此外，谷歌计划向使用人工智能工具Duet AI的大企业收取每用户30美元的月费。 4、风险提示 经济环境下行风险；政策落地不及预期等。